{"source":{"id":"16146769","title":"别再只盯着市盈率（PE）去看纳斯达克了。 那个传统的估值指标，在 2008 年之后就已经失效了。 宏观研究员 Raoul…","url":"https://mubeitech.com/p/16146769"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"yt_gpxPwY5apDg","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。 咱们来做一道小学生算术题。 开始吧。 华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大…","summary":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。 咱们来做一道小学生算术题。 开始吧。 华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大脑 Tom Lee 算了一笔账。 今年第一季度，标普500的每股收益（EPS）直接涨了10美元。 按这个节奏，全年就是40美元。 给它一个正常的20倍市盈率，4…","body":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。\n咱们来做一道小学生算术题。\n\n开始吧。\n华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大脑 Tom Lee 算了一笔账。\n今年第一季度，标普500的每股收益（EPS）直接涨了10美元。\n按这个节奏，全年就是40美元。\n给它一个正常的20倍市盈率，40乘20是多少？\n标普500指数，直接多出800点。\n\n钱从哪来？三大引擎在同时发力。\n第一，能源独立。\n现在的美国，根本不在乎国际油价怎么涨。\nTrump 兑现了重振化石能源的承诺，美国不缺油，还能靠这个对冲通胀。\n第二，AI 变现。\n别光盯着英伟达。\nAI 技术正在疯狂向下游渗透，美国企业正在全面提效。\n美国现在是全球最大、最核心的高价值产品（AI）净出口国。\n第三，经济重燃。\n一个全球最庞大、最成熟的经济体，经济增速居然要抬头冲向4%了。\n\n但别急，上车前有个大坑。\n今年（2026年）6月到10月，市场会有一波大回调，可能跌个9%，但体感会像股灾。\n为什么？\n因为中期选举要来了。\n因为市场要消化三大巨头 IPO 的抽血。\n更重要的是，华尔街要试探新任美联储主席凯文·沃尔什（Kevin Warsh）的底线。\n旧王已死，新王当立，资本总要摸摸新联储的脾气。\n挺过10月，就是一飞冲天。\n\n那加密货币呢？\n大佬马克·库班（Mark Cuban）“怒退”币圈，把比特币全清仓换成了黄金。\n他觉得比特币根本不抗通胀。\nTom Lee 怎么看？\n他说库班卖在了加密冬天的最后一天。\n逻辑变了吗？绝对没有。\n未来除了人在交易，AI 也要下场做买卖。\n当 AI 智能体开始运转商业系统时，它们用什么做身份验证和结算？\n只能是去中心化的加密货币。\n\n华尔街正在疯狂推进资产代币化。\n以太坊网络上每代币化1美元资产，以太币的底层价值就增加1美元。\n如果比特币能拿下黄金同等的网络共识价值？\n一枚比特币，200万美元。\n\n说到底，这世界上只有一种真正稳赚不赔的套利。\n做多一个底层制度还在奖励创新、能源能够自给自足、且掌握了未来十年最核心生产力的国家。\n拿着旧剧本看空这台正在轰鸣的资本机器，才是最大的系统性风险。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2061433487127703944","translated_status_id":"2061433487127703944","published_at":"2026-06-01 13:00:26","created_at":"2026-06-01T14:57:58.164561","url":"https://mubeitech.com/p/yt_gpxPwY5apDg","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/yt_gpxPwY5apDg/markdown"},{"rank":2,"id":"raw_864e0bb6fb11cbeb","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"美国国债在上个月正式冲破了 40 万亿美元。 从 39 万亿爬到 40 万亿，仅仅用了不到五个月。 很多人都在兴奋地议论…","summary":"美国国债在上个月正式冲破了 40 万亿美元。 从 39 万亿爬到 40 万亿，仅仅用了不到五个月。 很多人都在兴奋地议论这个数字。 兴奋的逻辑顺理成章： 华盛顿欠了这么多钱，早晚得靠印钞机来还。 美元越印越毛，总量恒定 2100 万枚的比特币，不就成了天然的避险避风港？ 这套理论…","body":"美国国债在上个月正式冲破了 40 万亿美元。\n从 39 万亿爬到 40 万亿，仅仅用了不到五个月。\n很多人都在兴奋地议论这个数字。\n兴奋的逻辑顺理成章：\n华盛顿欠了这么多钱，早晚得靠印钞机来还。\n美元越印越毛，总量恒定 2100 万枚的比特币，不就成了天然的避险避风港？\n这套理论在华尔街有个专有名词，叫货币贬值对冲交易。\n\n8 月下旬，这个剧本似乎真的灵验了。\n比特币在短短三天里大涨 23%，从 6 万美元一路冲进 7 万 6。\n黄金在涨，美元指数在跌。\n社交媒体上的结论几乎一边倒：\n40 万亿国债，就是比特币最猛烈的火箭燃料。\n\n听起来严丝合缝，逻辑挑不出毛病。\n但要是把真实交易数据拿出来看，这套叙事实在站不住脚。\n\n先看最常被拿来背书的指标：数字黄金。\n支持者最爱挂在嘴边的，是 9 月初比特币和黄金的 90 天相关系数创下了近年新高。\n这个数字是多少呢？\n刚过 0.5。\n在统计学里，0.5 只能算中弱度的弱相关。\n两样东西偶尔同向走动，但步调和幅度差得十万八千里。\n要是比特币真的是数字黄金，在避险情绪最浓的时候，最高相关性才只有 0.5，这完全算不上成绩单。\n过去一年里，跟比特币价格走势贴得最近的，不是黄金。\n是高波动的纳斯达克科技股指数。\n\n货币贬值对冲交易最大的卖点，是当其他资产坍塌时，比特币能稳稳接住你的财富。\n这个假设在现实里经历过几次大考。\n每一次，结果都让人冒冷汗。\n\n2020 年 3 月疫情暴发，金融市场遭遇流动性休克。\n美股熔断，比特币非但没能避险，两天之内直接腰斩，跌幅远超股市。\n2022 年，美国通胀率飙升到 9.1%，创下四十年来最高纪录。\n如果法币贬值是比特币的燃料，2022 年本该是它封神的一年。\n结果发生了什么？\n比特币从 6.9 万美元一路暴跌到 1.6 万美元，跌幅高达 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22:10:43","created_at":"2026-09-17T22:10:43.753089","url":"https://mubeitech.com/p/raw_864e0bb6fb11cbeb","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/raw_864e0bb6fb11cbeb/markdown"},{"rank":3,"id":"2062617620290076811","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"赚大钱的人，从不靠跟着大V炒币。 从来不。 近日整个加密圈都在鬼哭狼嚎。 为什么？因为币圈顶流大佬 Arthur Hay…","summary":"赚大钱的人，从不靠跟着大V炒币。 从来不。 近日整个加密圈都在鬼哭狼嚎。 为什么？因为币圈顶流大佬 Arthur Hayes 突然清仓了手里的 Hype 和 Near。 散户们觉得被背叛了，被误导了。 CoinDesk 的访谈里，加密研究员 Mert Mumtaz 直接给这群散户…","body":"赚大钱的人，从不靠跟着大V炒币。\n从来不。\n\n近日整个加密圈都在鬼哭狼嚎。\n为什么？因为币圈顶流大佬 Arthur Hayes 突然清仓了手里的 Hype 和 Near。\n散户们觉得被背叛了，被误导了。\nCoinDesk 的访谈里，加密研究员 Mert Mumtaz 直接给这群散户浇了一盆冰水。\n“听一个靠发交易建议谋生的人炒币？你傻吗？”\n这是纯粹的 PvP（玩家互割）游戏。\n你愤怒，只是因为人家在这个局里吃掉了你的筹码。\n\n那现在的市场到底在发生什么？\n失血。严重的失血。\n因为华尔街的机构资金，正排着队轮动去抢 AI 巨头们的 IPO。\nSpaceX、Anthropic 等资本狂潮把币圈的流动性抽干了。\n推特上全是盯着红绿 K 线破防的人。\n但如果你把视野拉长到两三年，现在满地都是带血的折扣筹码。\n\nMert 的策略很简单：Shield and Chill（装甲防御，躺平放松）。\n只找那些能解决实际问题、被严重低估的资产。\n他曾经在这个逻辑下，拿住了 8 块钱的 Solana 和 18 块钱的 Zcash。\n现在他看中什么？\n三个核心标的。\n\n第一，Solana。\n别管之前有多少争议，它现在就是“互联网金融的硅谷”。\n为什么？因为它是唯一一个被投机狂潮极限施压、疯狂蹂躏后，依然坚挺的基础设施。\n不管你身处哪国，只要想做去中心化银行、稳定币或借贷，代码一跑，首选只能是 Solana。\n\n第二，Zcash。\n比特币现在靠着机构入场风光无限，但在 AI 时代，比特币有一个致命弱点：完全透明。\n所有交易只要沾上 KYC，一旦链上某个节点泄漏，AI 顺藤摸瓜就能扒光你整个资金网络。\n那些真正在乎离岸财富、需要“瑞士银行”级别隐私的老钱，敢全仓裸奔吗？\nZcash 补的就是这个缺：它只做互联网时代的防量子级隐私金库。\n\n第三，Hyperliquid (Hype)。\n别把它当成一个普通的链。\n这是一个直接冲着币安（Binance）和 Robinhood 护城河去的怪物。\n它的盈利能力和交易体验，已经强到连纳斯达克都在盯它的盘前数据。\n\n普通人习惯把大脑外包给屏幕上的 K 线，赚情绪的辛苦钱。\n但聪明人看的是什么？\n看的是美国即将通过的清晰监管法案（Clarity Act）。\n看的是年底可能被抚平的地缘政治动荡。\n看的是真正跑通盈利的链上商业模式。\n\n别做跟着大V陪跑的消耗品。\n要么用常识做长线，要么就离场。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2062807377565347880","translated_status_id":"2062807377565347880","published_at":"2026-06-05 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27倍，它们正处于盈利的爆发期。\n相比之下，当年思科和甲骨文的市盈率分别高达125倍和108倍。\n这就是真实盈利能力与纯粹投机梦想之间的天壤之别。\n\n现在的利润是实打实的，是基于MAGA政策下的效率革命。\n美国科技公司正在用真实的订单和报表，反击那些虚无缥缈的质疑。\n这种由市场效率驱动的繁荣，与某些靠行政指令、债务堆砌的模式有着本质区别。\n\n资本从来不听故事，它只看回报。\n别再拿2000年来吓唬人了。\n那是只有PPT的疯狂，而现在是握着真金白银的征途。\n2026年的美国科技股，正在用极低的价格锁死未来的统治力。","category":"经济","score":83.3,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-13 07:09:16","created_at":"2026-05-13T01:34:07+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2054344398062649708","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2054344398062649708/markdown"},{"rank":5,"id":"wb_f9866007d068fb9f","account":"warroom","brand":"@warroom","title":"股票、黄金、比特币这周一起砸盘。 很多人盯着美国的就业数据找答案。 单一数据掀不翻整个市场。 真相只有一句：全球的钱正在…","summary":"股票、黄金、比特币这周一起砸盘。 很多人盯着美国的就业数据找答案。 单一数据掀不翻整个市场。 真相只有一句：全球的钱正在变贵。 美国就业太强，降息预期直接被打没。 日本央行加息几乎板上钉钉。 两件事其实是同一股力量的两个出口。 实际利率在往上走，流动性在被抽走。 钱一变贵，最先被…","body":"股票、黄金、比特币这周一起砸盘。\n很多人盯着美国的就业数据找答案。\n单一数据掀不翻整个市场。\n真相只有一句：全球的钱正在变贵。\n\n美国就业太强，降息预期直接被打没。\n日本央行加息几乎板上钉钉。\n两件事其实是同一股力量的两个出口。\n实际利率在往上走，流动性在被抽走。\n\n钱一变贵，最先被杀的永远是同一批资产。\n不赚钱的AI基建、加密货币、高倍数成长股全在列。\n比特币ETF单周暴跌16%，量能放大两倍。\n不是基本面变了，是因为它需要兑现的时间最长。\n\n但最反直觉的是黄金。\n避险资产为什么这时候不避险了？\n看清楚背后的资金盘。\n持有这些东西的，是同一批对冲基金。\n\n基金不看单只资产，看的是整个组合。\n一个角落开始巨亏，风控规则立刻触发。\n基金经理必须快速降总风险。\n怎么降？\n不是去卖那些已经亏钱的。\n是卖那些还在赚钱的。\n\n因为现金在赢家手里。\n黄金白银被卖，不是因为它们差。\n恰恰因为它们最好、最容易变现。\n最稳的资产，硬生生替别处的亏损买了单。\n\n金融市场在这种时刻没有避风港。\n你卖的不是你想卖的。\n是你卖得动的。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2063338766610166266","translated_status_id":"2063338766610166266","published_at":"2026-06-06 19:09:40","created_at":"2026-06-06T21:08:46.657851","url":"https://mubeitech.com/p/wb_f9866007d068fb9f","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/wb_f9866007d068fb9f/markdown"},{"rank":6,"id":"2053338823376109777","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"十万亿美元，市场吞不下。 OpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。 大家都在往里挤，但有人已…","summary":"十万亿美元，市场吞不下。 OpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。 大家都在往里挤，但有人已经嗅到了危险：公开市场真有这么多钱接盘吗？ 这不只是钱的问题，这是流动性的生死局。 当锁定期结束，这近十万亿的抛压，可能会让整个资本市场窒息。 来，换个思路看。…","body":"十万亿美元，市场吞不下。\n\nOpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。\n大家都在往里挤，但有人已经嗅到了危险：公开市场真有这么多钱接盘吗？\n这不只是钱的问题，这是流动性的生死局。\n当锁定期结束，这近十万亿的抛压，可能会让整个资本市场窒息。\n\n来，换个思路看。\n当所有人都在冲向头部的狂热时，反直觉才是生存之道。\n真正的繁荣，不该只看那几个“吸金黑洞”。\n资本市场的未来，不在于造出几个万亿神话，而在于能不能让中坚力量活下来。\n\n看看这些名字：Canva、Rippling、Gusto。\n还有加密货币领域的 Kraken、BitGo。\n这些公司如果不成功，VC 的下一个繁荣周期就是无本之木。\n与其去赌那个已经贵到离谱的“万亿俱乐部”，不如关注这些正在构建地基的力量。\n市场不是靠口号撑起来的，是靠真实的退出和流动性。投资不是跟风，是看谁能活到最后。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-10 05:20:06","created_at":"2026-05-10T07:17:16.935287","url":"https://mubeitech.com/p/2053338823376109777","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2053338823376109777/markdown"}]}