{"source":{"id":"16505660","title":"黄仁勋算了一笔账。 未来十年，半导体行业的规模得扩大十倍。 为什么？ 因为用户变了。 过去几十年，电脑是造给几十亿人类用…","url":"https://mubeitech.com/p/16505660"},"method":"semantic-similarity","count":4,"items":[{"rank":1,"id":"2056557507573895513","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现…","summary":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。 他想要产能翻倍再翻倍。 台积电的回应是扩产 5%。 投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。 从铁路、运河到 PC…","body":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。\n前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。\n但台积电拒绝了。\n\n黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。\n他想要产能翻倍再翻倍。\n台积电的回应是扩产 5%。\n\n投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。\n从铁路、运河到 PC 和互联网，每一次底层技术革命都免不了一场泡沫。\n资本疯狂涌入，堆出基础设施，随后泡沫破裂，留下一地鸡毛。\nAI 本该重演这条老路。\n但这次，资本狂飙撞上了一堵真实的物理墙。\n\n这堵墙是电力和晶圆。\n为了解决缺电，硅谷已经在筹划未来五到七年内部署轨道计算。\n真正长期锁死进度条的，是晶圆短缺。\n更准确地说，是台积电高层的克制。\n\n掌管这家晶圆帝国的，是一群七十多岁的长者。\n二十多年前，他们把超越 Intel 视作只能留给孙辈的美梦。\n最终他们用一代人的时间完成了超车。\n如今，他们视自己为张忠谋遗产的绝对守护者。\n在他们眼里，台积电的存亡就是台湾的存亡。\n\n这种心态决定了他们的决策底线。\n配合硅谷盲目扩产，一旦遭遇周期泡沫破裂，巨大的闲置产能对台积电就是灾难。\n他们绝不拿半生心血去赌华尔街的狂欢。\n\n软件代码的复制没有摩擦力，资金想跑多快跑多快。\n但半导体制造有着无法绕过的物理瓶颈。\n台积电极其保守的扩产节奏，强行压制了算力供给。\n现实世界的产能短缺，刚好替整个 AI 行业勒住缰绳，拦下了一场致命的崩盘。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-19 04:25:29","created_at":"2026-05-19T04:08:13+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513/markdown"},{"rank":2,"id":"rp_bb69fec92b61a8e1","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。 2025 年全球半导体行业的总盘子，是…","summary":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。 2025 年全球半导体行业的总盘子，是 8090 亿美元。 到了 2026 年，单是存储芯片这一项，预测收入就飙到了 8373 亿美元。 占了整个半导体行业的一半以上。 这是权威研究机构 Gartne…","body":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。\n\n2025 年全球半导体行业的总盘子，是 8090 亿美元。\n到了 2026 年，单是存储芯片这一项，预测收入就飙到了 8373 亿美元。\n占了整个半导体行业的一半以上。\n这是权威研究机构 Gartner 刚拿出来的预测账本。\n一个过去在装机单里当配角的零件，凭什么一年之内比整个行业过去的总盘子还要大？\n\n这还不是最激进的数字。\n野村证券的模型算得更疯狂：到 2030 年，全球存储芯片市场会膨胀到 3.675 万亿美元。\n比起 2024 年的 1850 亿，六年翻了将近二十倍。\n\n很多人第一反应是：这又是哪家投行在凭空画饼？\n现在的智能手机出货量明明在放缓，笔记本电脑也没几个人年年换新。\n\n但就是怪事已经发生了，不是预测，是账单。\n八月份，全球笔记本电脑销量持续疲软，普通电脑内存的价格却逆势大涨 24%，直接创下历史新高。\n买电脑的人明明变少了，内存条怎么反而贵上天了？\n\n因为芯片工厂的流水线上，正在发生一场残酷的硅片大抢劫。\n源头就焊在人工智能显卡的旁边：高带宽内存 HBM。\n\n为了跑动上千亿参数的大语言模型，处理器的算力越来越高，普通内存的数据吞吐根本跟不上。\n这就是卡死整个算力世界的内存墙。\n怎么打破这个瓶颈？\n芯片厂只能把平房推倒，在硅片上盖摩天大楼。\n把八层、十二层甚至十六层内存芯片像千层饼一样垂直叠在一起，打穿几万个微米级的垂直导孔，直接焊在计算核心周围。\n数据传输速度确实飙上去了。\n但工厂里的制造账本彻底被掀翻了。\n\n生产同样容量的高带宽内存，消耗的晶圆面积，是普通电脑内存的整整三倍。\n而且由于多层芯片立体堆叠，只要其中一层存在微观瑕疵，整颗芯片立刻报废。\n报废掉的那些晶圆，同样是从产能里扣的。\n\n全世界顶级晶圆厂的无尘超净间就那么多，先进光刻机就那么多。\n建一座合格的晶圆厂，少说要花两到三年、砸进上百亿美元。\n面对高带宽内存好几倍的暴利，三星、SK海力士和美光能怎么选？\n把原本生产普通电脑、手机内存的产线一条条停下来，改切高带宽内存。\n\n每做出一份容量的高带宽内存，市场上就要凭空蒸发掉三份容量的普通内存。\n这就是半导体工业里最致命的晶圆挤压。\n\n这种抽血有多猛？\n2024 年，人工智能数据中心消耗的内存还微乎其微。\n到了 2026 年，这一个窟窿就要吞掉 1500 亿美元的内存。\n到了 2027 年蹿升到 3900 亿，到了 2030 年更会膨胀到 1.57 万亿美元。\n高带宽内存的出口单价史上第一次冲破 70 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但这么干的下场只有一个，吹出一个史…","body":"黄仁勋每三个月飞一次台北，要求台积电把产能翻两三倍。\n对方只给他加了 5%。\n\n顶级科技投资人 Gavin Baker 算了一笔账。\n如果台积电真的要多少给多少，英伟达明年大概能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。\n市场的真实需求就有这么庞大。\n但这么干的下场只有一个，吹出一个史诗级的泡沫然后彻底崩盘。\n\n回顾资本市场历史，新技术普及几乎总是以泡沫破裂收场。\n无论是运河、铁路，还是PC和互联网时代。\n资金疯狂涌入，估值脱离现实，最后炸毁一切。\nAI 这一波原本也难逃这个剧本。\n\n但这次 AI 撞上了一个过去技术从未有过的物理约束。\n晶圆和电力。\n未来五到七年可能会用轨道计算来解决电力短缺。\n但晶圆的短缺还会持续很久。\n\n台积电掌管大权的资深老人们极度保守。\n他们把保护张忠谋留下的遗产视为最高准则。\n暴涨后崩盘的周期对台湾台积电来说是绝对的灾难。\n所以他们根本不理会硅谷狂人的催促。\n\n资本永远贪婪，软件永远想无限复制。\n但硬件制造业的刻板与克制，硬生生拉住了狂奔的巨兽。\n台积电死死卡住的晶圆产能，变成了全球 AI 产业免于崩溃的关键安全阀。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-23 15:26:01","created_at":"2026-05-23T17:21:13.428268","url":"https://mubeitech.com/p/2058162358242140326","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2058162358242140326/markdown"},{"rank":4,"id":"2093709255803093132","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"英伟达又涨价了，而且黄仁勋直说是故意的。 一套最新的薇拉·鲁宾（Vera Rubin）算力机架，价格直接飙到了800万美…","summary":"英伟达又涨价了，而且黄仁勋直说是故意的。 一套最新的薇拉·鲁宾（Vera Rubin）算力机架，价格直接飙到了800万美元。 800万美元一台机柜，买家嫌贵吗？ 嫌贵也得排队抢。 为什么敢在这时候逆势提价？ 因为上游高带宽内存（HBM）的成本彻底爆了。 普通硬件厂商遇到上游暴涨，…","body":"英伟达又涨价了，而且黄仁勋直说是故意的。\n一套最新的薇拉·鲁宾（Vera Rubin）算力机架，价格直接飙到了800万美元。\n800万美元一台机柜，买家嫌贵吗？\n嫌贵也得排队抢。\n\n为什么敢在这时候逆势提价？\n因为上游高带宽内存（HBM）的成本彻底爆了。\n普通硬件厂商遇到上游暴涨，只能自己硬扛、看着利润被吃光。\n黄仁勋在福克斯访谈里说：我们决定“主动撕下创口贴”。\n\n怎么撕？\n产品全线提价约15%，把暴涨的成本原封不动甩给下游。\n顺便在镜头前把资本市场的预期重新对齐一遍。\n就算完全吃下内存成本上涨，英伟达明年的毛利率依然死死守在72%到73%。\n\n从75%微调到72%，对其他硬件公司来说依然是不可想象的暴利。\n黄仁勋的原话是：新价格已经推向市场，阴霾已经散去，接下来就是全力执行。\n800万美元一个机架，定价权依然死死握在英伟达手里。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2093863303793512922","translated_status_id":"2093863303793512922","published_at":"2026-08-29 17:09:51","created_at":"2026-08-29T18:09:28+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2093709255803093132","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2093709255803093132/markdown"}]}