{"source":{"id":"2051758209489392041","title":"102.5 亿美金。 这是 AMD 砸上桌的一季度营收。 比华尔街满打满算的预期还多出近 4 个亿。 净利润拉到 22.…","url":"https://mubeitech.com/p/2051758209489392041"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2057742893289460022","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"3% 到 35%。 这是 AMD 给出的未来五年 CPU 市场年增速预期。 过去几十年，这个行业的自然增长率一直停留在…","summary":"3% 到 35%。 这是 AMD 给出的未来五年 CPU 市场年增速预期。 过去几十年，这个行业的自然增长率一直停留在 3% 到 4%。 直接翻了十倍。 背后的推手是 AI 推理和智能体（Agentic AI）。 大模型训练靠 GPU，但满地跑的 AI 智能体需要海量 CPU 来…","body":"3% 到 35%。\n这是 AMD 给出的未来五年 CPU 市场年增速预期。\n过去几十年，这个行业的自然增长率一直停留在 3% 到 4%。\n\n直接翻了十倍。\n背后的推手是 AI 推理和智能体（Agentic AI）。\n大模型训练靠 GPU，但满地跑的 AI 智能体需要海量 CPU 来做日常推理。\n目前的 CPU 供应已经进入紧缺状态。\n\n为了吃下这波暴涨的需求，AMD 往台湾的生态系统里砸了 100 多亿美元。\n下一代 EPYC 芯片 Venice 已经就位。\n占据了 AMD 约 20% 营收的中共国大陆市场，依然是关键的大盘。\n但在 AMD 的业务划分里，先进 AI 芯片的销售被严格剔除在外。\n\n这就是美国半导体巨头当前的运转机制。\n消费级市场照吃不误，用庞大基数维持财报利润。\n一旦涉及底层 AI 算力，技术封锁的红线没有丝毫跨越空间。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-22 09:22:18","created_at":"2026-05-22T10:38:31+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2057742893289460022","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2057742893289460022/markdown"},{"rank":2,"id":"2057200889387946004","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"黄仁勋的印钞机又升级了。 Nvidia 拿出了单季 816 亿美元的成绩单。 这相当于收入同比暴涨了 85%。 其中有…","summary":"黄仁勋的印钞机又升级了。 Nvidia 拿出了单季 816 亿美元的成绩单。 这相当于收入同比暴涨了 85%。 其中有 752 亿直接来自数据中心，也就是卖给各大科技巨头的 AI 算力。 单单这一个核心业务，同比增速就达到了 92%。 更说明问题的是利润率。 整张财报的毛利率高达…","body":"黄仁勋的印钞机又升级了。\nNvidia 拿出了单季 816 亿美元的成绩单。\n\n这相当于收入同比暴涨了 85%。\n其中有 752 亿直接来自数据中心，也就是卖给各大科技巨头的 AI 算力。\n单单这一个核心业务，同比增速就达到了 92%。\n\n更说明问题的是利润率。\n整张财报的毛利率高达 75%，比去年同期又涨了 14%。\n这几乎是把硬科技卖出了奢侈品的利润。\n\n手握巨额现金，Nvidia 宣布掏出 800 亿美元回购自家股票。\n这个回购金额，已经超过了绝大多数标普 500 指数成员公司的总市值。\n同时下个季度的营收预期被直接拉到了 920 亿美元。\n\n只要各大科技巨头的 AGI 军备竞赛还在继续，这张算力税的账单就会一直涨下去。","category":"科技","score":83.3,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-20 22:38:35","created_at":"2026-05-20T22:44:47+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2057200889387946004","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2057200889387946004/markdown"},{"rank":3,"id":"2104684279057773052","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"创办才两年半，李飞飞把公司卖了82亿美元。 钱到底进了谁的口袋？ 四个人分走了34亿。 超威半导体（AMD）全股票收购了…","summary":"创办才两年半，李飞飞把公司卖了82亿美元。 钱到底进了谁的口袋？ 四个人分走了34亿。 超威半导体（AMD）全股票收购了世界实验室（World Labs）。 账面总价82亿美元。 四位联合创始人独占41.4%的股权，直接拿走34亿美元。 员工期权池分得12亿美元。 创始人和团队一…","body":"创办才两年半，李飞飞把公司卖了82亿美元。\n钱到底进了谁的口袋？\n四个人分走了34亿。\n\n超威半导体（AMD）全股票收购了世界实验室（World Labs）。\n账面总价82亿美元。\n四位联合创始人独占41.4%的股权，直接拿走34亿美元。\n员工期权池分得12亿美元。\n创始人和团队一共拿走46亿，分掉了五成六的盘子。\n\n那给公司注资的投资人呢？\n所有机构加在一起，分走剩下的36亿美元。\n但真正赚到大钱的，只有最早进场的那批人。\n2024年4月的A轮，公司估值只有3亿美元。\n\n安德森·霍洛维茨（a16z）带着激进创投（Radical Ventures），当时注资了6200万美元。\n两年半后，这笔股权换回了12亿美元。\n回报率19.4倍。\n整整翻了近二十倍离场。\n\n越往后进场，分到的肉就越少。\n五个月后的B轮，估值飙到13.1亿美元，回报降到5.1倍。\n等到2026年2月的C轮，估值撑到了54亿美元。\n10亿美元砸进去，账面回报只剩1.5倍。\n\n领投C轮的，正是英伟达、三星和买家AMD自己。\n高位进场的巨头们只能喝到1.5倍的汤。\n34亿美元，稳稳落进了最初那四个创始人的口袋。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2104750892461265151","translated_status_id":"2104750892461265151","published_at":"2026-09-29 01:21:22","created_at":"2026-09-29 01:02:05","url":"https://mubeitech.com/p/2104684279057773052","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2104684279057773052/markdown"},{"rank":4,"id":"2055950752720523324","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"一家造内存的中共国公司，一季度营收暴涨 719%。 净利润直接砸下 48.5 亿美元。 算笔账，净利率逼近 65%。 长…","summary":"一家造内存的中共国公司，一季度营收暴涨 719%。 净利润直接砸下 48.5 亿美元。 算笔账，净利率逼近 65%。 长鑫科技交出的这份数据，亮出了算力狂潮的底牌。 三个月进账 74.6 亿美元，规模比去年同期翻了七倍多。 钱是哪来的？ 全球大厂都在抢算力，DRAM 内存产能全面…","body":"一家造内存的中共国公司，一季度营收暴涨 719%。\n净利润直接砸下 48.5 亿美元。\n算笔账，净利率逼近 65%。\n\n长鑫科技交出的这份数据，亮出了算力狂潮的底牌。\n三个月进账 74.6 亿美元，规模比去年同期翻了七倍多。\n\n钱是哪来的？\n全球大厂都在抢算力，DRAM 内存产能全面供不应求。\n买盘太大，价格从去年下半年开始一路上天。\n\n算法端还在烧钱拼杀。\n造硬件的已经把利润装进了口袋。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-17 10:27:54","created_at":"2026-05-17T11:57:11+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2055950752720523324","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2055950752720523324/markdown"},{"rank":5,"id":"2055383927259377830","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"英伟达公开了第一季度的持仓底牌。 最大的一笔，是 2.14 亿股英特尔。 昔日的硅谷霸主，现在成了黄仁勋投资组合里的一行…","summary":"英伟达公开了第一季度的持仓底牌。 最大的一笔，是 2.14 亿股英特尔。 昔日的硅谷霸主，现在成了黄仁勋投资组合里的一行数字。 算力生态的上下游，也全部被摆上了扫货清单。 它手里还握着 4720 万股 CoreWeave。 这家算力云独角兽，完全是靠吞吐英伟达显卡喂大的。 名单里…","body":"英伟达公开了第一季度的持仓底牌。\n最大的一笔，是 2.14 亿股英特尔。\n\n昔日的硅谷霸主，现在成了黄仁勋投资组合里的一行数字。\n算力生态的上下游，也全部被摆上了扫货清单。\n它手里还握着 4720 万股 CoreWeave。\n这家算力云独角兽，完全是靠吞吐英伟达显卡喂大的。\n\n名单里还有 778 万股相干公司，精准卡位光模块和激光材料。\n外加 119 万股 Nebius 和 Generate 的筹码。\n卖算力硬件换回来的海量现金，被直接砸进了买家的账户里。\n\n客户拿着英伟达的注资，转头去下订最新的英伟达集群。\n产业链的每一环，最终都被结结实实焊在了这块绿色板子上。","category":"科技","score":86.7,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-15 20:54:28","created_at":"2026-05-15T22:24:50+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2055383927259377830","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2055383927259377830/markdown"},{"rank":6,"id":"16437011","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"AI芯片的竞争，早就不在单颗GPU上了。 下一步拼什么？ 拼256张卡怎么塞进一个机架里，还能互相顺畅地“说话”。 7月…","summary":"AI芯片的竞争，早就不在单颗GPU上了。 下一步拼什么？ 拼256张卡怎么塞进一个机架里，还能互相顺畅地“说话”。 7月22日的旧金山，AMD要开一场AI前瞻大会。 投行杰富瑞的分析师盯上了这里的底牌。 他们预计AMD会把CPU的潜在市场预期喊到两千亿美元以上，但这还不是最关键的…","body":"AI芯片的竞争，早就不在单颗GPU上了。\n下一步拼什么？\n拼256张卡怎么塞进一个机架里，还能互相顺畅地“说话”。\n\n7月22日的旧金山，AMD要开一场AI前瞻大会。\n投行杰富瑞的分析师盯上了这里的底牌。\n他们预计AMD会把CPU的潜在市场预期喊到两千亿美元以上，但这还不是最关键的。\n重头戏在MI500系列GPU。\n\n今年CES上它露过一面，但硬核细节一直藏着。\n杰富瑞抛出了一个预期：MI500平台可能会把一个机架里的GPU数量推到256颗。\n256颗卡挤在一起，算力是上去了，但数据怎么通？\n传统方案根本扛不住，必须上光互连。\n\n这就是为什么现在整个供应链都在死死盯着CPO【光电共封装】路线。\n大家都在等AMD在会上确认两件事。\n第一，是不是真的全押注CPO扩展方案？\n第二，到底谁来供应最核心的光引擎？\n\n在交换机那端，杰富瑞认为AMD已经在拉着ALAB和博通推进合作了。\n只要AMD给MI500的光互连路线亮了绿灯，整个光通信供应链就会立刻收到发令枪。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2079703891138981988","translated_status_id":"2079703891138981988","published_at":"2026-07-21 21:18:22","created_at":"2026-07-21T23:06:26+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/16437011","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/16437011/markdown"}]}