{"source":{"id":"2054557272500785544","title":"单季度营收接近 3000 亿美元。 半导体行业的营收柱状图，快把屏幕顶穿了。 很多人到现在还以为，芯片是个“周期性”行业…","url":"https://mubeitech.com/p/2054557272500785544"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2054882346143195342","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"5000亿美元的预测误差。 连台积电自己，都低估了这波浪潮。 之前他们给2030年算过账，全球半导体市场大概1万亿美元。…","summary":"5000亿美元的预测误差。 连台积电自己，都低估了这波浪潮。 之前他们给2030年算过账，全球半导体市场大概1万亿美元。 现在，这个旧账本被彻底撕了。 新填上去的数字是：1.5万亿美元以上。 多出来的这5000亿，相当于凭空砸出了一个瑞典的全年GDP。 AI在狂奔，硅片上的真金白…","body":"5000亿美元的预测误差。\n连台积电自己，都低估了这波浪潮。\n\n之前他们给2030年算过账，全球半导体市场大概1万亿美元。\n现在，这个旧账本被彻底撕了。\n\n新填上去的数字是：1.5万亿美元以上。\n多出来的这5000亿，相当于凭空砸出了一个瑞典的全年GDP。\n\nAI在狂奔，硅片上的真金白银还在翻倍。\n原来预测的天花板，现在成了起步的地板。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-14 11:57:32","created_at":"2026-05-14T13:11:43+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2054882346143195342","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2054882346143195342/markdown"},{"rank":2,"id":"16238646","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"科技巨头的钱，正在被半导体公司疯狂吸干。 美国银行（BofA）预测企业未来12个月自由现金流的走势图显示，一场史诗级的“…","summary":"科技巨头的钱，正在被半导体公司疯狂吸干。 美国银行（BofA）预测企业未来12个月自由现金流的走势图显示，一场史诗级的“财富代际转移”正在发生。 图上有两条线，一浅一深，形成了一个极其夸张的交叉。 浅蓝色的线，代表那些超大规模的科技巨头。 亚马逊、谷歌、Meta、微软、甲骨文。…","body":"科技巨头的钱，正在被半导体公司疯狂吸干。\n美国银行（BofA）预测企业未来12个月自由现金流的走势图显示，一场史诗级的“财富代际转移”正在发生。\n\n图上有两条线，一浅一深，形成了一个极其夸张的交叉。\n\n浅蓝色的线，代表那些超大规模的科技巨头。\n亚马逊、谷歌、Meta、微软、甲骨文。\n过去十几年，他们是地球上最强悍的印钞机。\n但最近，这条线突然断崖式暴跌，甚至直接跌穿了零轴。\n巨头们的兜里，快挤不出闲钱了。\n\n这些钱，全顺着深蓝色的线跑了。\n这条线代表半导体公司，比如英伟达、美光、博通、应用材料。\n过去十几年，他们拿的只是平平无奇的辛苦钱。\n但现在，这条线像火箭一样垂直升空，远期自由现金流直奔4000亿美元而去。\n\n这就叫“现金大搬家”。\n为了不被AI时代淘汰，科技巨头们患上了算力焦虑症。\n他们只能不计成本地疯狂砸钱，买芯片、建数据中心。\n自己失血，把卖铲子的人喂得满嘴流油。\n\n在AI这局豪赌里，巨头们还在流血押注未来。\n而真正把真金白银装进口袋的，永远是那些卖筹码的人。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2075212338374869285","translated_status_id":"2075212338374869285","published_at":"2026-07-09 11:57:12","created_at":"2026-07-09T13:10:32+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/16238646","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/16238646/markdown"},{"rank":3,"id":"2080465638175265125","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。 这是黄仁勋给出的判断。 半导体本来是个典型的周期行业。 有暴涨，就有暴…","summary":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。 这是黄仁勋给出的判断。 半导体本来是个典型的周期行业。 有暴涨，就有暴跌。 下一场大衰退什么时候来？ 黄仁勋的答案是：暂时不会。 因为这次，行业的底层变量变了。 以前的芯片周期靠什么？ 靠消费者，靠季节性的换机潮。 这次不一样。…","body":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。\n\n这是黄仁勋给出的判断。\n\n半导体本来是个典型的周期行业。\n有暴涨，就有暴跌。\n下一场大衰退什么时候来？\n黄仁勋的答案是：暂时不会。\n\n因为这次，行业的底层变量变了。\n\n以前的芯片周期靠什么？\n靠消费者，靠季节性的换机潮。\n这次不一样。\n这次是工业驱动，是计算机底层技术的彻底翻新。\n\n这超越了造几款新电子产品，而是在建造一整层全新的基础设施。\n就像人类当年建电网、修铁路、铺设互联网一样。\n现在要铺的，是建在一切之上的AI计算底座。\n\n看懂了这个，就能看懂眼前的全线缺货。\n为什么内存缺？存储缺？光互连缺？封装缺？台积电代工缺？\n面对基建级别的需求，现在的产业盘子实在太小了，而不是因为消费者在疯狂买电脑。\n\n旧的周期定律已经被打碎。\n为了填上这个缺口，整个行业还得再造几遍。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2080595656469614858","translated_status_id":"2080595656469614858","published_at":"2026-07-24 10:03:18","created_at":"2026-07-24T12:01:13+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2080465638175265125","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2080465638175265125/markdown"},{"rank":4,"id":"2054943299316908369","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"上一次半导体股票被买得这么疯狂，还是在26年前。 看看这张费城半导体指数的周线图。 左边那个扎眼的红圈，是2000年。…","summary":"上一次半导体股票被买得这么疯狂，还是在26年前。 看看这张费城半导体指数的周线图。 左边那个扎眼的红圈，是2000年。 那是互联网泡沫的顶峰。 一晃眼，到了2026年的5月。 历史的韵脚，怎么听怎么耳熟。 费城半导体指数冲破了12100点。 一根陡峭的曲线，直插云霄。 你往下看那…","body":"上一次半导体股票被买得这么疯狂，还是在26年前。\n\n看看这张费城半导体指数的周线图。\n左边那个扎眼的红圈，是2000年。\n那是互联网泡沫的顶峰。\n\n一晃眼，到了2026年的5月。\n历史的韵脚，怎么听怎么耳熟。\n费城半导体指数冲破了12100点。\n一根陡峭的曲线，直插云霄。\n\n你往下看那根RSI线，相对强弱指数。\n数字定格在86.43。\n这不仅突破了代表过热的红线，更是创下了极端记录。\n\n这意味着市场情绪已经不是火热，而是鼎沸。\n这是自互联网泡沫破裂以来，半导体板块最严重的一次“超买”。\n华尔街的资本玩家们疯狂堆叠着筹码。\n当年炒的是“.com”，现在炒的是AI算力。\n\n2000年那个红圈之后的两年里，该指数跌去了近80%。","category":"经济","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-14 16:09:46","created_at":"2026-05-14T17:13:56+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2054943299316908369","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2054943299316908369/markdown"},{"rank":5,"id":"2056557507573895513","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现…","summary":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。 他想要产能翻倍再翻倍。 台积电的回应是扩产 5%。 投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。 从铁路、运河到 PC…","body":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。\n前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。\n但台积电拒绝了。\n\n黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。\n他想要产能翻倍再翻倍。\n台积电的回应是扩产 5%。\n\n投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。\n从铁路、运河到 PC 和互联网，每一次底层技术革命都免不了一场泡沫。\n资本疯狂涌入，堆出基础设施，随后泡沫破裂，留下一地鸡毛。\nAI 本该重演这条老路。\n但这次，资本狂飙撞上了一堵真实的物理墙。\n\n这堵墙是电力和晶圆。\n为了解决缺电，硅谷已经在筹划未来五到七年内部署轨道计算。\n真正长期锁死进度条的，是晶圆短缺。\n更准确地说，是台积电高层的克制。\n\n掌管这家晶圆帝国的，是一群七十多岁的长者。\n二十多年前，他们把超越 Intel 视作只能留给孙辈的美梦。\n最终他们用一代人的时间完成了超车。\n如今，他们视自己为张忠谋遗产的绝对守护者。\n在他们眼里，台积电的存亡就是台湾的存亡。\n\n这种心态决定了他们的决策底线。\n配合硅谷盲目扩产，一旦遭遇周期泡沫破裂，巨大的闲置产能对台积电就是灾难。\n他们绝不拿半生心血去赌华尔街的狂欢。\n\n软件代码的复制没有摩擦力，资金想跑多快跑多快。\n但半导体制造有着无法绕过的物理瓶颈。\n台积电极其保守的扩产节奏，强行压制了算力供给。\n现实世界的产能短缺，刚好替整个 AI 行业勒住缰绳，拦下了一场致命的崩盘。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-19 04:25:29","created_at":"2026-05-19T04:08:13+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513/markdown"},{"rank":6,"id":"2051758209489392041","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"102.5 亿美金。 这是 AMD 砸上桌的一季度营收。 比华尔街满打满算的预期还多出近 4 个亿。 净利润拉到 22.…","summary":"102.5 亿美金。 这是 AMD 砸上桌的一季度营收。 比华尔街满打满算的预期还多出近 4 个亿。 净利润拉到 22.6 亿美金。 每股收益超预期 6.2%。 毛利率稳固在 53%。 二季度的指引更是连踩油门。 112 亿美金的目标，把市场共识硬生生拔高了 6.8 亿。 毛利率…","body":"102.5 亿美金。\n这是 AMD 砸上桌的一季度营收。\n比华尔街满打满算的预期还多出近 4 个亿。\n\n净利润拉到 22.6 亿美金。\n每股收益超预期 6.2%。\n毛利率稳固在 53%。\n\n二季度的指引更是连踩油门。\n112 亿美金的目标，把市场共识硬生生拔高了 6.8 亿。\n毛利率预期还要再往上切 3 个百分点。\n\n基本盘的底气全在业务里。\n财报里透出一条关键信号：客户对 MI450 系列和 Helios 芯片的黏性正在强化。\n算力抢夺战里，不想被英伟达单向锁定的科技巨头们，全在向这里砸钱。\n\n时代周刊把年度 CEO 的封面给了苏姿丰。\n能在绝对垄断的铁幕下抢出几百亿真金白银，市场就认这套打法。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-05 21:41:15","created_at":"2026-05-05T23:39:10.447322","url":"https://mubeitech.com/p/2051758209489392041","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2051758209489392041/markdown"}]}