{"source":{"id":"2054882346143195342","title":"5000亿美元的预测误差。 连台积电自己，都低估了这波浪潮。 之前他们给2030年算过账，全球半导体市场大概1万亿美元。…","url":"https://mubeitech.com/p/2054882346143195342"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2056557507573895513","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现…","summary":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。 但台积电拒绝了。 黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。 他想要产能翻倍再翻倍。 台积电的回应是扩产 5%。 投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。 从铁路、运河到 PC…","body":"英伟达明年本来能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。\n前提是有人愿意帮黄仁勋把产能翻三倍。\n但台积电拒绝了。\n\n黄仁勋现在每三个月飞一次台湾催进度。\n他想要产能翻倍再翻倍。\n台积电的回应是扩产 5%。\n\n投资人 Gavin Baker 点透了背后的核心逻辑。\n从铁路、运河到 PC 和互联网，每一次底层技术革命都免不了一场泡沫。\n资本疯狂涌入，堆出基础设施，随后泡沫破裂，留下一地鸡毛。\nAI 本该重演这条老路。\n但这次，资本狂飙撞上了一堵真实的物理墙。\n\n这堵墙是电力和晶圆。\n为了解决缺电，硅谷已经在筹划未来五到七年内部署轨道计算。\n真正长期锁死进度条的，是晶圆短缺。\n更准确地说，是台积电高层的克制。\n\n掌管这家晶圆帝国的，是一群七十多岁的长者。\n二十多年前，他们把超越 Intel 视作只能留给孙辈的美梦。\n最终他们用一代人的时间完成了超车。\n如今，他们视自己为张忠谋遗产的绝对守护者。\n在他们眼里，台积电的存亡就是台湾的存亡。\n\n这种心态决定了他们的决策底线。\n配合硅谷盲目扩产，一旦遭遇周期泡沫破裂，巨大的闲置产能对台积电就是灾难。\n他们绝不拿半生心血去赌华尔街的狂欢。\n\n软件代码的复制没有摩擦力，资金想跑多快跑多快。\n但半导体制造有着无法绕过的物理瓶颈。\n台积电极其保守的扩产节奏，强行压制了算力供给。\n现实世界的产能短缺，刚好替整个 AI 行业勒住缰绳，拦下了一场致命的崩盘。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-19 04:25:29","created_at":"2026-05-19T04:08:13+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2056557507573895513/markdown"},{"rank":2,"id":"rp_bb69fec92b61a8e1","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。 2025 年全球半导体行业的总盘子，是…","summary":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。 2025 年全球半导体行业的总盘子，是 8090 亿美元。 到了 2026 年，单是存储芯片这一项，预测收入就飙到了 8373 亿美元。 占了整个半导体行业的一半以上。 这是权威研究机构 Gartne…","body":"到 2026 年，光是卖内存的钱，就要超过 2025 年全世界所有芯片的总和。\n\n2025 年全球半导体行业的总盘子，是 8090 亿美元。\n到了 2026 年，单是存储芯片这一项，预测收入就飙到了 8373 亿美元。\n占了整个半导体行业的一半以上。\n这是权威研究机构 Gartner 刚拿出来的预测账本。\n一个过去在装机单里当配角的零件，凭什么一年之内比整个行业过去的总盘子还要大？\n\n这还不是最激进的数字。\n野村证券的模型算得更疯狂：到 2030 年，全球存储芯片市场会膨胀到 3.675 万亿美元。\n比起 2024 年的 1850 亿，六年翻了将近二十倍。\n\n很多人第一反应是：这又是哪家投行在凭空画饼？\n现在的智能手机出货量明明在放缓，笔记本电脑也没几个人年年换新。\n\n但就是怪事已经发生了，不是预测，是账单。\n八月份，全球笔记本电脑销量持续疲软，普通电脑内存的价格却逆势大涨 24%，直接创下历史新高。\n买电脑的人明明变少了，内存条怎么反而贵上天了？\n\n因为芯片工厂的流水线上，正在发生一场残酷的硅片大抢劫。\n源头就焊在人工智能显卡的旁边：高带宽内存 HBM。\n\n为了跑动上千亿参数的大语言模型，处理器的算力越来越高，普通内存的数据吞吐根本跟不上。\n这就是卡死整个算力世界的内存墙。\n怎么打破这个瓶颈？\n芯片厂只能把平房推倒，在硅片上盖摩天大楼。\n把八层、十二层甚至十六层内存芯片像千层饼一样垂直叠在一起，打穿几万个微米级的垂直导孔，直接焊在计算核心周围。\n数据传输速度确实飙上去了。\n但工厂里的制造账本彻底被掀翻了。\n\n生产同样容量的高带宽内存，消耗的晶圆面积，是普通电脑内存的整整三倍。\n而且由于多层芯片立体堆叠，只要其中一层存在微观瑕疵，整颗芯片立刻报废。\n报废掉的那些晶圆，同样是从产能里扣的。\n\n全世界顶级晶圆厂的无尘超净间就那么多，先进光刻机就那么多。\n建一座合格的晶圆厂，少说要花两到三年、砸进上百亿美元。\n面对高带宽内存好几倍的暴利，三星、SK海力士和美光能怎么选？\n把原本生产普通电脑、手机内存的产线一条条停下来，改切高带宽内存。\n\n每做出一份容量的高带宽内存，市场上就要凭空蒸发掉三份容量的普通内存。\n这就是半导体工业里最致命的晶圆挤压。\n\n这种抽血有多猛？\n2024 年，人工智能数据中心消耗的内存还微乎其微。\n到了 2026 年，这一个窟窿就要吞掉 1500 亿美元的内存。\n到了 2027 年蹿升到 3900 亿，到了 2030 年更会膨胀到 1.57 万亿美元。\n高带宽内存的出口单价史上第一次冲破 70 美元，现货市场的抢购价格甚至被炒到长期合约的四到五倍。\n\n哪怕你从来不碰人工智能，只想买台普通的笔记本办公，你也逃不掉这笔账。\n因为原本给你做内存的产线，早被数据中心抢去当劳工了。\n\n过去几十年，存储芯片被称为半导体行业里的周期之王。\n赚两年，亏三年，一扩产就价格雪崩，一降价才勉强出清。\n但这一次，几十年的旧经验被物理结构强行砸碎了。\n高带宽内存不再是一个普通的配件，它变成了一台吞吃全球晶圆产能的机器。\n只要大模型的推理和智能体集群还在往上堆，这台机器就不会停。\n\n当所有人都在盯着英伟达卖了多少张显卡、台积电抢了多少先进制程的时候，真正卡住所有巨头喉咙的，是这几块立体堆叠的薄硅片。\n它在暗处，把全球硅片产能吃干抹净。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2097794699968885215","translated_status_id":"2097794699968885215","published_at":"2026-09-09 21:06:49","created_at":"2026-09-09T21:06:49.253701","url":"https://mubeitech.com/p/rp_bb69fec92b61a8e1","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/rp_bb69fec92b61a8e1/markdown"},{"rank":3,"id":"2057092095354056946","account":"warroom","brand":"@warroom","title":"如果台积电满足黄仁勋的一切要求，英伟达在 2026 年能卖出 2 万亿美元的 GPU。 甚至 3 万亿。 但这将意味着毁…","summary":"如果台积电满足黄仁勋的一切要求，英伟达在 2026 年能卖出 2 万亿美元的 GPU。 甚至 3 万亿。 但这将意味着毁灭性的产能过剩和行业崩溃。 投资人 Gavin Baker 认为，现在唯一阻止全球 AI 泡沫破裂的，是台积电的物理产能瓶颈。 物理层面的晶圆短缺，正在强行给疯…","body":"如果台积电满足黄仁勋的一切要求，英伟达在 2026 年能卖出 2 万亿美元的 GPU。\n\n甚至 3 万亿。\n但这将意味着毁灭性的产能过剩和行业崩溃。\n\n投资人 Gavin Baker 认为，现在唯一阻止全球 AI 泡沫破裂的，是台积电的物理产能瓶颈。\n物理层面的晶圆短缺，正在强行给疯狂的硅谷踩刹车。\n\n历史上每一次工业革命级的新技术，都会伴随一个巨大的泡沫。\n泡沫资助了新技术的建设，但供给跑在需求前面，就会导致崩溃。\n比如 2000 年的互联网泡沫，当时 99% 的光纤都在地下闲置。\n\n当前的 AI 周期确实有根本性的不同。\n科技巨头买显卡用的是真金白银的经营现金流，这与 2000 年的高杠杆负债完全不同。\n买回去的每一块 GPU，目前也都在 100% 满负荷运转。\n\n但这不意味着没有泡沫风险。\n只要供给失控，过度建设就一定会发生。\n\n台积电现在正卡在一个极其微妙的“金发姑娘区间”（Goldilocks zone）。\n一方面，它必须扩大产能，压制住跃跃欲试的 Intel 和 Samsung。\n它不能给对手真正成为规模化第二渠道的机会。\n另一方面，它又必须维持晶圆的根本性约束，把狂热的硅谷强行按在安全线内。\n\n这种供应端的物理限制，反而成了整个科技产业最大的安全阀。\n如果这轮 AI 繁荣最终没有以崩盘收尾，硅谷真该给台湾办一场盛大的庆祝派对。\n他们用物理世界的产能极限，拯救了虚拟世界的疯狂。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-20 15:35:19","created_at":"2026-05-20T15:32:29+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2057092095354056946","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2057092095354056946/markdown"},{"rank":4,"id":"2103611033252438497","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"未来两年，五家科技巨头要砸掉 1.8 万亿美元。 这不是营收，也不是估值，纯粹是买芯片、拉电网、盖机房的资本开支。 这笔…","summary":"未来两年，五家科技巨头要砸掉 1.8 万亿美元。 这不是营收，也不是估值，纯粹是买芯片、拉电网、盖机房的资本开支。 这笔钱膨胀得有多快？ 今年 1 月，市场预估的数字还是 1.1 万亿。 到了 9 月，这个数字直接跳到了 1.8 万亿。 短短十个月，五家巨头硬生生追加了 7540…","body":"未来两年，五家科技巨头要砸掉 1.8 万亿美元。\n这不是营收，也不是估值，纯粹是买芯片、拉电网、盖机房的资本开支。\n这笔钱膨胀得有多快？\n\n今年 1 月，市场预估的数字还是 1.1 万亿。\n到了 9 月，这个数字直接跳到了 1.8 万亿。\n短短十个月，五家巨头硬生生追加了 7540 亿美元。\n增幅高达 66%。\n\n拆开看单家，更夸张。\n谷歌原本计划花 2530 亿美元。\n现在的最新预期直接翻倍，飙到了 5070 亿。\n亚马逊同样凶猛，从 3010 亿一路抬到了 5050 亿。\n单家两年就敢砸半万亿，历史上从没发生过。\n\n剩下的玩家也只能咬牙硬跟。\n微软从 2270 亿拉到了 3730 亿。\nMeta 从 2300 亿抬到了 3330 亿。\n就连甲骨文，也从 1260 亿猛增到了 1740 亿。\n没有一家敢退后半步。\n\n钱都砸去哪了？\n变压器、高压电网、液冷机柜，还有成片的数据中心。\nAI 竞争早就脱离了单纯的模型跑分。\n现在比的，是谁能扛住这种万亿级物理消耗的资本死斗。\n10 个月追加 7540 亿，这场游戏已经没人敢先松手了。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-09-25 22:36:30","created_at":"2026-09-26T00:22:08+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2103611033252438497","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2103611033252438497/markdown"},{"rank":5,"id":"2058162358242140326","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"黄仁勋每三个月飞一次台北，要求台积电把产能翻两三倍。 对方只给他加了 5%。 顶级科技投资人 Gavin Baker 算…","summary":"黄仁勋每三个月飞一次台北，要求台积电把产能翻两三倍。 对方只给他加了 5%。 顶级科技投资人 Gavin Baker 算了一笔账。 如果台积电真的要多少给多少，英伟达明年大概能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。 市场的真实需求就有这么庞大。 但这么干的下场只有一个，吹出一个史…","body":"黄仁勋每三个月飞一次台北，要求台积电把产能翻两三倍。\n对方只给他加了 5%。\n\n顶级科技投资人 Gavin Baker 算了一笔账。\n如果台积电真的要多少给多少，英伟达明年大概能卖出 1.5 到 2 万亿美元的芯片。\n市场的真实需求就有这么庞大。\n但这么干的下场只有一个，吹出一个史诗级的泡沫然后彻底崩盘。\n\n回顾资本市场历史，新技术普及几乎总是以泡沫破裂收场。\n无论是运河、铁路，还是PC和互联网时代。\n资金疯狂涌入，估值脱离现实，最后炸毁一切。\nAI 这一波原本也难逃这个剧本。\n\n但这次 AI 撞上了一个过去技术从未有过的物理约束。\n晶圆和电力。\n未来五到七年可能会用轨道计算来解决电力短缺。\n但晶圆的短缺还会持续很久。\n\n台积电掌管大权的资深老人们极度保守。\n他们把保护张忠谋留下的遗产视为最高准则。\n暴涨后崩盘的周期对台湾台积电来说是绝对的灾难。\n所以他们根本不理会硅谷狂人的催促。\n\n资本永远贪婪，软件永远想无限复制。\n但硬件制造业的刻板与克制，硬生生拉住了狂奔的巨兽。\n台积电死死卡住的晶圆产能，变成了全球 AI 产业免于崩溃的关键安全阀。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-23 15:26:01","created_at":"2026-05-23T17:21:13.428268","url":"https://mubeitech.com/p/2058162358242140326","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2058162358242140326/markdown"},{"rank":6,"id":"2043003094041014482","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"1后面连着24个零。 这个量级叫 Yottaflop。 AMD CEO 苏姿丰抛出了这个算力新坐标。 目前全球所有算力加…","summary":"1后面连着24个零。 这个量级叫 Yottaflop。 AMD CEO 苏姿丰抛出了这个算力新坐标。 目前全球所有算力加起来，大概是 100 Zettaflops。 够用吗？ OpenAI 总裁 Greg Brockman 同台时直接倒苦水。 他们手里憋着一堆新功能，就是没法发布…","body":"1后面连着24个零。\n这个量级叫 Yottaflop。\nAMD CEO 苏姿丰抛出了这个算力新坐标。\n\n目前全球所有算力加起来，大概是 100 Zettaflops。\n够用吗？\nOpenAI 总裁 Greg Brockman 同台时直接倒苦水。\n他们手里憋着一堆新功能，就是没法发布。\n死穴只有一个：当前算力严重受限。\n\n这局怎么破？\n苏姿丰给了个硬指标。\n未来 4 到 5 年，AI 活跃用户会从现在的 10 亿飙到 50 亿。\n全球算力总盘子必须强制放大 100 倍。\n\n这么多算力拿来干什么？\n现在用 AI 辅助写代码，提效立竿见影。\n但苏姿丰说这连热身都算不上。\n真正的全景 AI 普及，需要吞噬难以想象的资源。\n\n真金白银的预期已经铺好。\n麦肯锡预测，半导体市场到 2030 年要翻番，冲上 1.6 万亿美元规模。\n苏姿丰也给 AMD 定下极具攻击性的军令状。\n2030 年前，每年营收保持 35% 的高增长。\n\n算力短缺正在倒逼整个行业开启疯狂扩军。\n没有这 24 个零打底，以后连牌桌都上不了。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2043633473043276222","translated_status_id":"2043633473043276222","published_at":"2026-04-13 09:13:24","created_at":"2026-04-13T10:19:33.407351","url":"https://mubeitech.com/p/2043003094041014482","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2043003094041014482/markdown"}]}