{"source":{"id":"2055823132079038874","title":"3 家公司，单挑全美创投圈过去 10 年的全部战绩。 名单只有三个名字：SpaceX，OpenAI，Anthropic。…","url":"https://mubeitech.com/p/2055823132079038874"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2070530175369093409","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"如果白送你 100 股 OpenAI、100 股 Anthropic 和 100 股 SpaceX，只能留一叠，你选哪个…","summary":"如果白送你 100 股 OpenAI、100 股 Anthropic 和 100 股 SpaceX，只能留一叠，你选哪个？ 这是 Axios 节目上给顶级投资人 Chamath Palihapitiya 出的真实选择题。 他的答案干净利落：SpaceX。 这倒不是因为他觉得 AI…","body":"如果白送你 100 股 OpenAI、100 股 Anthropic 和 100 股 SpaceX，只能留一叠，你选哪个？\n\n这是 Axios 节目上给顶级投资人 Chamath Palihapitiya 出的真实选择题。\n\n他的答案干净利落：SpaceX。\n\n这倒不是因为他觉得 AI 不行，相反，他对这两家 AI 巨头的剖析极其精准，且毫无温情。\n\n在他眼里，Anthropic 是短期的“暴利机器”。\n因为产品更强，企业端采用率极高。\n他自己的公司 8090 就在用它当底层模型，体验极佳。\n短期内，Anthropic 绝对能赚得超乎想象。\n\n而 OpenAI 则是消费端的绝对霸主。\nChatGPT 已经成了男女老少皆知的国民品牌，形成了事实上的垄断。\n消费者只要接触 AI，最终都会沉淀为 ChatGPT 的用户，这同样极具价值。\n\n但问题在哪？\nChamath 指出了一个顶级资本眼中的硬伤：它们都是“单一业务线”。\n一个死磕企业，一个死磕消费。\n它们的命运，是和全球 GDP 的起伏深度绑定的。\n\n但 SpaceX 玩的是另一套游戏。\n它能分到这些红利，且拥有一套完全独立的收入网络。\nIt 根本不需要看企业或消费者的采用率脸色。\n\n更底层的逻辑在于，当今世界的通信基础设施已经严重失灵。\n全球通信网络正迎来一轮推倒重来的更新周期。\n而在这个周期里，SpaceX 将拿走最大的那块蛋糕。\n\n这甚至还没算上那个听起来像科幻、却正在发生的未来：\n如果人类要在地球之外复制现有的商业文明，谁是唯一的入场券？\n还是 SpaceX。\n\n这就是顶级投资人的终极视角。\nAI 模型层固然能创造短期暴利和品牌垄断，但它们依然在牌局内搏杀，受制于宏观周期；\n而真正的硬科技基建，买下的是整张牌桌，以及去往新大陆的无限选择权。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2070532493996888345","translated_status_id":"2070532493996888345","published_at":"2026-06-26 15:39:47","created_at":"2026-06-26T17:30:37+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2070530175369093409","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2070530175369093409/markdown"},{"rank":2,"id":"2060069699325399137","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。 一口气要在美股抽走750亿美元。 紧接着到了秋天，Anthropic和OpenA…","summary":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。 一口气要在美股抽走750亿美元。 紧接着到了秋天，Anthropic和OpenAI也准备排队上市。 交易员开玩笑说，这感觉像三颗小行星正朝美股砸来。 这引发了一个很现实的资金机制问题。 大机构的子弹也不是无限的。 硅谷顶尖基金Altimet…","body":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。\n一口气要在美股抽走750亿美元。\n\n紧接着到了秋天，Anthropic和OpenAI也准备排队上市。\n交易员开玩笑说，这感觉像三颗小行星正朝美股砸来。\n这引发了一个很现实的资金机制问题。\n\n大机构的子弹也不是无限的。\n硅谷顶尖基金Altimeter的操盘手讲得很直白。\n他们想打新SpaceX，就必须先抛售手里其他的股票。\n腾出头寸，才能去买这些新贵。\n买新必须卖旧，这就是华尔街的物理学。\n\n三大巨兽接连入场，势必引发老科技股的抛压。\n半导体指数和AI板块前期已经涨得极高。\n接下来大概率会出现10%到20%的常规回调。\n\n不过美股的池子足够深。\n750亿的抽水听着吓人，但美国资本市场总规模是100万亿美元。\n而且SpaceX这种级别的公司，一上市就会被快速纳入核心指数。\n海量被动基金会被强制买入托底。\n\n底层的操作逻辑就很清晰了。\n如果你手握10万美元现金看好AI，现在绝对不能一把梭哈。\n按操盘手的经验，先打30%的底仓占个座位。\n剩下的现金捏紧当弹药。\n等巨无霸IPO抽血砸出深坑时，再分批去接那些便宜的筹码。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-29 10:43:24","created_at":"2026-05-29T12:38:37.819813","url":"https://mubeitech.com/p/2060069699325399137","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2060069699325399137/markdown"},{"rank":3,"id":"2060469544993665457","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"现在的地球第一 AI 公司，已经不是 OpenAI 了。 Anthropic 最新一轮融资估值冲到了 9650 亿美元。…","summary":"现在的地球第一 AI 公司，已经不是 OpenAI 了。 Anthropic 最新一轮融资估值冲到了 9650 亿美元。 绝对规模和增长曲线双双超越了老对手。 Bessemer 的投资人看完数据单给了一个评价，商业史上从没见过这种扩张速度。 这家公司的营收保持着每年翻 10 倍的…","body":"现在的地球第一 AI 公司，已经不是 OpenAI 了。\nAnthropic 最新一轮融资估值冲到了 9650 亿美元。\n绝对规模和增长曲线双双超越了老对手。\n\nBessemer 的投资人看完数据单给了一个评价，商业史上从没见过这种扩张速度。\n这家公司的营收保持着每年翻 10 倍的节奏。\n从早期的 1 亿美元，到 10 亿美元，再到去年的 90 亿美元。\n他们今年的目标是年底冲刺 1000 亿美元的营收运转率。\n\n疯狂的数字出在今年第一季度。\n单季度运转率暴增 80 倍。\n对一家带着百亿营收基数进入 2026 年的巨头来说，单季 8000% 的增速完全打破了商业常识。\n第二季度结束时，他们在体量上已经完成了绝对反超。\n\n高增长背后的商业机制发生着切换。\n应用侧跳过了单纯的模型跑分，开始锁死企业级的系统分发。\n通过各大云厂商、开放接口和 MCP 服务器，大量企业把内部核心业务建在了 Claude 的底座上。\n个人会员订阅费随时可能流失。\n企业级系统一旦接入，贡献的几乎是无法被替换的永久性算力税。\n\n美股的 IPO 市场即将迎来一次历史级开闸。\n沉寂多年的水面下，正酝酿着三头万亿级巨兽。\nSpaceX，OpenAI，还有 Anthropic。\n这三家都计划在今年挂牌，出道市值全部直指一万亿美元以上。\n\n普通人参与这轮技术周期的牌桌即将翻新。\n过去几年公众只能买英伟达这类硬件公司，或者买被多项传统业务稀释的云大厂。\n很快，纯正的 AI 软件巨头会直接进入公开市场。\n资本对这代技术基础设施的定价权，终于要交回二级市场手里。","category":"科技","score":80,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-30 20:43:42","created_at":"2026-05-29T23:13:15+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2060469544993665457","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2060469544993665457/markdown"},{"rank":4,"id":"2053338823376109777","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"十万亿美元，市场吞不下。 OpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。 大家都在往里挤，但有人已…","summary":"十万亿美元，市场吞不下。 OpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。 大家都在往里挤，但有人已经嗅到了危险：公开市场真有这么多钱接盘吗？ 这不只是钱的问题，这是流动性的生死局。 当锁定期结束，这近十万亿的抛压，可能会让整个资本市场窒息。 来，换个思路看。…","body":"十万亿美元，市场吞不下。\n\nOpenAI、SpaceX、Anthropic，个个估值冲向三万亿。\n大家都在往里挤，但有人已经嗅到了危险：公开市场真有这么多钱接盘吗？\n这不只是钱的问题，这是流动性的生死局。\n当锁定期结束，这近十万亿的抛压，可能会让整个资本市场窒息。\n\n来，换个思路看。\n当所有人都在冲向头部的狂热时，反直觉才是生存之道。\n真正的繁荣，不该只看那几个“吸金黑洞”。\n资本市场的未来，不在于造出几个万亿神话，而在于能不能让中坚力量活下来。\n\n看看这些名字：Canva、Rippling、Gusto。\n还有加密货币领域的 Kraken、BitGo。\n这些公司如果不成功，VC 的下一个繁荣周期就是无本之木。\n与其去赌那个已经贵到离谱的“万亿俱乐部”，不如关注这些正在构建地基的力量。\n市场不是靠口号撑起来的，是靠真实的退出和流动性。投资不是跟风，是看谁能活到最后。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-10 05:20:06","created_at":"2026-05-10T07:17:16.935287","url":"https://mubeitech.com/p/2053338823376109777","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2053338823376109777/markdown"},{"rank":5,"id":"art_d738ba2554fc72b7","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"Anthropic每个月要给SpaceX打12.5亿美元。 一直打到2029年5月。 算下来，一年150亿美元。 一家顶…","summary":"Anthropic每个月要给SpaceX打12.5亿美元。 一直打到2029年5月。 算下来，一年150亿美元。 一家顶级AI实验室，把百亿级现金，直接打给最大竞争对手的母公司。 这就是算力短缺的现实。 马斯克之前为了训练自家的Grok模型，建了Colossus数据中心。 超大规…","body":"Anthropic每个月要给SpaceX打12.5亿美元。\n一直打到2029年5月。\n算下来，一年150亿美元。\n\n一家顶级AI实验室，把百亿级现金，直接打给最大竞争对手的母公司。\n这就是算力短缺的现实。\n\n马斯克之前为了训练自家的Grok模型，建了Colossus数据中心。\n超大规模，算力超过1吉瓦。\n最后发现自家模型根本用不完。\n于是直接转行收租，拿对手的钱给自己的基建回血。\n\n这些细节，全藏在近期公开的SpaceX上市文件里。\nSpaceX准备在纳斯达克挂牌，代号SPCX。\n目标估值1.75万亿美元，计划募资750亿美元。\n人类历史上最大规模的IPO。\n\n账面数字并不好看。\n今年一季度营收47亿，亏了43亿。\n去年全年营收187亿，亏了49亿。\n钱全烧在了AI和星舰上。\n\n但最让华尔街破防的，是公司的治理结构。\n文件里明确：唯一能开除马斯克的人，只有马斯克自己。\n他保留了绝对控制权和超级投票权。\n还利用得州法律，彻底堵死了维权股东逼宫的可能。\n\n加州和纽约的公共养老基金气坏了，抗议这是美国公开市场见过的最极端的结构。\n但抗议无效。\n在这个阶段，谁掌握了通向太空的运力和超过1吉瓦的物理集群，谁就有资格让资本市场咽下他的霸王条款。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-21 09:21:26","created_at":"2026-05-21T11:20:36.035755","url":"https://mubeitech.com/p/art_d738ba2554fc72b7","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/art_d738ba2554fc72b7/markdown"},{"rank":6,"id":"2064004381318816225","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"SpaceX到底领先同行多少年？ 木头姐（Cathie Wood）给了一个具体数字：十年。 很多人盯着高估值，嘲笑这些科…","summary":"SpaceX到底领先同行多少年？ 木头姐（Cathie Wood）给了一个具体数字：十年。 很多人盯着高估值，嘲笑这些科技公司天天烧钱。 这就叫认知差。 风投看的是十年后的霸权，散户看的是下个季度的财报。 看两个关键事实。 第一是火箭技术。 2015年，SpaceX成了第一家发射…","body":"SpaceX到底领先同行多少年？\n木头姐（Cathie Wood）给了一个具体数字：十年。\n\n很多人盯着高估值，嘲笑这些科技公司天天烧钱。\n这就叫认知差。\n风投看的是十年后的霸权，散户看的是下个季度的财报。\n\n看两个关键事实。\n第一是火箭技术。\n2015年，SpaceX成了第一家发射可重复使用火箭的公司。\n第二名是谁？是蓝色起源（Blue Origin）。\n他们直到去年11月才勉强跟上。\n最尴尬的是，蓝色起源至今都没能成功把收回来的火箭再发射出去。\n能收回，但射不出，这就是护城河。\n\n第二是赚钱能力。\n放弃短期利润，是为了抓住巨大的垄断机会。\n星链（Starlink）现在已经实现了EBITDA盈利。\n木头姐用来形容星链未来利润的词是“Astonishing（惊人）”。\n她说，利润即将喷涌而出。\n\nSpaceX、OpenAI、Anthropic，这些顶级公司都在做同一件事。\n疯狂砸钱，构筑起别人连想都不敢想的深渊壁垒。\n等到技术真正跑通的那一天。\n这些造火箭、搞AI的硬核实体，将会拥有堪比软件行业的可怕利润率。\n一旦跨过技术拐点，赢家通吃就是唯一的结局。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2064035767362490752","translated_status_id":"2064035767362490752","published_at":"2026-06-08 17:22:59","created_at":"2026-06-08T19:19:22.183885","url":"https://mubeitech.com/p/2064004381318816225","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2064004381318816225/markdown"}]}