{"source":{"id":"2063176678130569236","title":"为了抽走750亿美元，大盘直接跌了2万亿？ 华尔街大佬的算账方式，有时候挺考验常识的。 Fundstrat的Tom Le…","url":"https://mubeitech.com/p/2063176678130569236"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2063222226279924223","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"最近AI半导体股票大跌，一堆人哀嚎。 其实，这时候最该听听彼得·林奇（Peter Lynch）怎么算这笔账。 他说，买股…","summary":"最近AI半导体股票大跌，一堆人哀嚎。 其实，这时候最该听听彼得·林奇（Peter Lynch）怎么算这笔账。 他说，买股票只需要懂一道简单的数学题。 在过去的93年里（按他演讲时算），股市发生过50次跌幅超过10%的暴跌。 平均每两年一次。 华尔街发明了一个好听的词，叫“回调”。…","body":"最近AI半导体股票大跌，一堆人哀嚎。\n其实，这时候最该听听彼得·林奇（Peter Lynch）怎么算这笔账。\n\n他说，买股票只需要懂一道简单的数学题。\n在过去的93年里（按他演讲时算），股市发生过50次跌幅超过10%的暴跌。\n平均每两年一次。\n华尔街发明了一个好听的词，叫“回调”。\n其实这就是“你的钱瞬间没了一大笔”的委婉说法。\n\n在这50次大跌里，有15次跌幅超过了25%。\n这就是所谓的“熊市”。\n算下来，大约每六年，你就会迎头撞上一次25%级别的暴跌。\n\n这就是股市的常态。\n市场一定会跌，迟早的事。\n如果你连这点心理准备都没有，趁早别买股票。\n\n也不要信那些事后跳出来说“我早预料到了”的专家。\n没人能精准预测暴跌何时发生，他们可能瞎猜了53次才蒙对一回。\n既然躲不掉，聪明人的做法是利用它。\n\n怎么利用？\n假设你仔细研究过一家公司的资产负债表，确认它经营良好。\n你觉得它未来能涨到22块，所以在14块的时候买了。\n突然大盘崩盘，它跟着被错杀，一路砸到了6块。\n这是坏事吗？\n这是天大的好事。\n14块涨到22块，收益不错；但6块涨到22块，那就是暴利。\n\n前提只有一个：你得真懂你手里拿的是什么。\n只要你看清了底牌，市场的每一次恐慌，都是在给懂行的人送钱。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2063599864051610007","translated_status_id":"2063599864051610007","published_at":"2026-06-07 11:50:22","created_at":"2026-06-07T13:11:32.478905","url":"https://mubeitech.com/p/2063222226279924223","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2063222226279924223/markdown"},{"rank":2,"id":"yt_gpxPwY5apDg","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。 咱们来做一道小学生算术题。 开始吧。 华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大…","summary":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。 咱们来做一道小学生算术题。 开始吧。 华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大脑 Tom Lee 算了一笔账。 今年第一季度，标普500的每股收益（EPS）直接涨了10美元。 按这个节奏，全年就是40美元。 给它一个正常的20倍市盈率，4…","body":"未来两年美股可能迎来一波疯狂连涨。\n咱们来做一道小学生算术题。\n\n开始吧。\n华尔街最准的死多头、Fundstrat 核心大脑 Tom Lee 算了一笔账。\n今年第一季度，标普500的每股收益（EPS）直接涨了10美元。\n按这个节奏，全年就是40美元。\n给它一个正常的20倍市盈率，40乘20是多少？\n标普500指数，直接多出800点。\n\n钱从哪来？三大引擎在同时发力。\n第一，能源独立。\n现在的美国，根本不在乎国际油价怎么涨。\nTrump 兑现了重振化石能源的承诺，美国不缺油，还能靠这个对冲通胀。\n第二，AI 变现。\n别光盯着英伟达。\nAI 技术正在疯狂向下游渗透，美国企业正在全面提效。\n美国现在是全球最大、最核心的高价值产品（AI）净出口国。\n第三，经济重燃。\n一个全球最庞大、最成熟的经济体，经济增速居然要抬头冲向4%了。\n\n但别急，上车前有个大坑。\n今年（2026年）6月到10月，市场会有一波大回调，可能跌个9%，但体感会像股灾。\n为什么？\n因为中期选举要来了。\n因为市场要消化三大巨头 IPO 的抽血。\n更重要的是，华尔街要试探新任美联储主席凯文·沃尔什（Kevin Warsh）的底线。\n旧王已死，新王当立，资本总要摸摸新联储的脾气。\n挺过10月，就是一飞冲天。\n\n那加密货币呢？\n大佬马克·库班（Mark Cuban）“怒退”币圈，把比特币全清仓换成了黄金。\n他觉得比特币根本不抗通胀。\nTom Lee 怎么看？\n他说库班卖在了加密冬天的最后一天。\n逻辑变了吗？绝对没有。\n未来除了人在交易，AI 也要下场做买卖。\n当 AI 智能体开始运转商业系统时，它们用什么做身份验证和结算？\n只能是去中心化的加密货币。\n\n华尔街正在疯狂推进资产代币化。\n以太坊网络上每代币化1美元资产，以太币的底层价值就增加1美元。\n如果比特币能拿下黄金同等的网络共识价值？\n一枚比特币，200万美元。\n\n说到底，这世界上只有一种真正稳赚不赔的套利。\n做多一个底层制度还在奖励创新、能源能够自给自足、且掌握了未来十年最核心生产力的国家。\n拿着旧剧本看空这台正在轰鸣的资本机器，才是最大的系统性风险。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2061433487127703944","translated_status_id":"2061433487127703944","published_at":"2026-06-01 13:00:26","created_at":"2026-06-01T14:57:58.164561","url":"https://mubeitech.com/p/yt_gpxPwY5apDg","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/yt_gpxPwY5apDg/markdown"},{"rank":3,"id":"2073860261933650185","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"AI 烧钱狂热里藏着一个致命危险：同一笔钱在市场的宏大叙事里，被‘重复计算’了两次。 当年靠着看空安然（Enron）一战…","summary":"AI 烧钱狂热里藏着一个致命危险：同一笔钱在市场的宏大叙事里，被‘重复计算’了两次。 当年靠着看空安然（Enron）一战成名的空头大师 Jim Chanos，最近指出了一个藏在眼皮子底下的会计幻觉。 他说，现在这场 AI 基础设施狂热，正在完美复刻当年安然和互联网泡沫时期的财务游…","body":"AI 烧钱狂热里藏着一个致命危险：同一笔钱在市场的宏大叙事里，被‘重复计算’了两次。\n当年靠着看空安然（Enron）一战成名的空头大师 Jim Chanos，最近指出了一个藏在眼皮子底下的会计幻觉。\n他说，现在这场 AI 基础设施狂热，正在完美复刻当年安然和互联网泡沫时期的财务游戏。\n这个游戏不需要造假，它纯粹是利用现行的会计规则，给市场制造了一种‘双赢’的增长假象。\n\n我们可以从最基础的财务视角来拆解这个风险结构。\n当一个科技巨头砸下几百亿美元采购 AI 芯片和服务器时，这笔钱在卖方手里，会立刻被计入当季营收和利润，报表美得冒泡。\n但在买方手里，这笔巨额开支不会立刻冲减当期利润，它会被作为资本开支资本化，在资产负债表上静静地躺着，然后分成三年甚至五年慢慢折旧。\n结果就是，卖方的利润在暴增，买方的利润也依然坚挺，两边都在向市场交出完美的成绩单。\n一美元的实际流动，在两边的叙事里都变成了‘增长驱动力’，这就是所谓的‘双重计算’。\n\nChanos 拿出了当年的历史收据。\n在 2000 年互联网泡沫破裂前夕，标普 500 指数的整体利润暴涨了将近 30%，紧接着在短短 12 个月内崩盘了 40%。\n当时美国并没有发生严重的宏观经济衰退，仅仅是因为电信基础设施的建设突然停滞了。\n那些电信公司发现自己下了 10000 台路由器的订单，而实际业务只需要 2000 台。\n一旦买方停止采购，卖方的收入瞬间归零，而买方账面上积压的设备开始加速折旧，两边的利润泡沫在一瞬间同时破裂。\n\n这无关做空某家具体公司，每个科技繁荣期都会遭遇这种系统性重力。\nAI 确实是未来的生产力，但基础设施的建设速度，往往会严重超前于应用端真正能变现的业务需求。\n当那些买入海量算力的巨头们发现，下游的 AI 订阅费和广告增收，根本盖不住账面上那堆正在贬值的硬件折旧成本时，采购就会瞬间踩刹车。\n到时候，市场才会猛然发现，那些曾经支撑起万亿市值的双重利润，其实只是一场资金在左手和右手之间倒腾的财务幻觉。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2074800595634950298","translated_status_id":"2074800595634950298","published_at":"2026-07-07 21:39:27","created_at":"2026-07-07T23:10:30+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2073860261933650185","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2073860261933650185/markdown"},{"rank":4,"id":"2060069699325399137","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。 一口气要在美股抽走750亿美元。 紧接着到了秋天，Anthropic和OpenA…","summary":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。 一口气要在美股抽走750亿美元。 紧接着到了秋天，Anthropic和OpenAI也准备排队上市。 交易员开玩笑说，这感觉像三颗小行星正朝美股砸来。 这引发了一个很现实的资金机制问题。 大机构的子弹也不是无限的。 硅谷顶尖基金Altimet…","body":"传闻6月12日，SpaceX要敲钟了。\n一口气要在美股抽走750亿美元。\n\n紧接着到了秋天，Anthropic和OpenAI也准备排队上市。\n交易员开玩笑说，这感觉像三颗小行星正朝美股砸来。\n这引发了一个很现实的资金机制问题。\n\n大机构的子弹也不是无限的。\n硅谷顶尖基金Altimeter的操盘手讲得很直白。\n他们想打新SpaceX，就必须先抛售手里其他的股票。\n腾出头寸，才能去买这些新贵。\n买新必须卖旧，这就是华尔街的物理学。\n\n三大巨兽接连入场，势必引发老科技股的抛压。\n半导体指数和AI板块前期已经涨得极高。\n接下来大概率会出现10%到20%的常规回调。\n\n不过美股的池子足够深。\n750亿的抽水听着吓人，但美国资本市场总规模是100万亿美元。\n而且SpaceX这种级别的公司，一上市就会被快速纳入核心指数。\n海量被动基金会被强制买入托底。\n\n底层的操作逻辑就很清晰了。\n如果你手握10万美元现金看好AI，现在绝对不能一把梭哈。\n按操盘手的经验，先打30%的底仓占个座位。\n剩下的现金捏紧当弹药。\n等巨无霸IPO抽血砸出深坑时，再分批去接那些便宜的筹码。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-29 10:43:24","created_at":"2026-05-29T12:38:37.819813","url":"https://mubeitech.com/p/2060069699325399137","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2060069699325399137/markdown"},{"rank":5,"id":"2063394197630255214","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"科技巨头快没钱了。 人类历史上最富有的几家公司，快被AI掏空了。 谷歌、亚马逊、微软和Meta，今年在AI基础设施上要砸…","summary":"科技巨头快没钱了。 人类历史上最富有的几家公司，快被AI掏空了。 谷歌、亚马逊、微软和Meta，今年在AI基础设施上要砸进去7000亿美元。 这是什么概念？ 这笔钱直接吃掉了他们总运营现金流的94%。 为了填这个无底洞，巨头们正在疯狂搞钱。 先看谷歌。 他们卖了800亿美元的股票…","body":"科技巨头快没钱了。\n人类历史上最富有的几家公司，快被AI掏空了。\n谷歌、亚马逊、微软和Meta，今年在AI基础设施上要砸进去7000亿美元。\n这是什么概念？\n这笔钱直接吃掉了他们总运营现金流的94%。\n\n为了填这个无底洞，巨头们正在疯狂搞钱。\n先看谷歌。\n他们卖了800亿美元的股票，来支撑AI基建。\n这是谷歌20年来第一次通过发股票筹资。\n上一次他们这么干的时候，连YouTube都还没诞生。\n这台每年靠广告狂印1000亿美元钞票的机器，居然觉得钱不够花了。\nCEO桑达尔·皮查伊坦白，现在让他夜不能寐的只有一件事就是“算力”。\n\n再看亚马逊。\n这台地表最赚钱的物流机器，今年的自由现金流预计将是史上首次转负。\n摩根士丹利算的是亏170亿美元，美国银行算的是亏280亿。\n他们甚至悄悄向SEC提交了文件，说可能还需要发更多债、卖更多股票来续命。\n从来都是现金牛的巨头，现在直接加杠杆拉满。\n问题是，谁也没证明这几千亿砸下去，能赚回本钱。\n\n裂痕已经出现了。\n看看做定制AI芯片的博通。\n他们的财报极其亮眼，AI收入同比暴涨两倍，利润横扫华尔街预期。\n结果呢？\n单日市值蒸发了3200亿美元。\n\n为什么赚了钱反而挨暴揍？\n因为他们的CEO在电话会上漏了底。\n第一，大客户谷歌已经在找更便宜的芯片平替了。\n第二，博通不卖高利润的整套AI系统了，退回去卖利润更低的裸片。\n第三，也是最致命的，既然需求这么“史无前例”，他却拒绝上调全年利润预期。\n华尔街听懂了，直接按下核按钮，连带着把AMD、英特尔整个芯片板块砸了个大坑。\n当你的AI收入翻了三倍，还要被按在地上摩擦，说明市场的预期已经飘出大气层了。\n\n这事和你我有什么关系？\n太有关系了。\n苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta和英伟达，占了标普500指数大概30%的权重。\n只要你买了指数基金，或者有401k退休账户，你已经被绑上了这台疯狂的赌桌。\n\n所有巨头都在画饼，说AI未来能赚几万亿。\n但账本上写的却是：他们先砸了几万亿，然后闭着眼祈祷钱能回来。\n如果钱真回来了，这就是比铁路和互联网更伟大的世纪基建。\n如果回不来，占据美国股市三分之一的这几家公司，将引发2000年以来最大的资产减值海啸。\n当这帮绝顶聪明的资本开始杠杆拉满、不计后果时，普通人最好捂紧自己的钱包。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2063609512896995365","translated_status_id":"2063609512896995365","published_at":"2026-06-07 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这等…","body":"史上最成功的对冲基金巨头之一，刚给全市场敲了警钟。\n这人叫保罗·都铎·琼斯。\n他绝不是川普的铁粉，更不是MAGA。\n他当年给奥巴马办过大型筹款，也给罗姆尼砸过大钱。\n但他极其懂市场。\n现在，他看见雷了。\n\n听好了，这不是普通的看空。\n全市场都在给AI疯狂加杠杆，筹码高度集中。\n这等于把所有的赌注，全压在“AI能让生产率起飞”这一个前提上。\n如果飞不起来，这绝不是什么技术调整，这就是翻版的互联网泡沫。\n\n他把崩盘的路线图都画出来了。\n别看现在股市还在历史高位。\n只要这些新公司一上市，等锁定期一过，内部人士解禁套现。\n迎面而来的，就是瀑布一样的疯狂抛售。\n\n更可怕的是后面的政策灾难。\n这不仅是金融圈的事。\n一旦私人资本市场受挫，直接撞上的，是美国现在高达40万亿美元的国债。\n股市砸盘碰上国家天量负债。\n这是能把底裤彻底撕破的致命交汇。\n\n\n\n各位看清楚，什么叫“内部人士解禁抛售”？\n翻译过来，就是内部利益小圈子在泡沫最高点把钱装进腰包，拍屁股走人。\n留下一个加满杠杆的烂摊子，让普通股民和纳税人跟着陪葬。\n美国现在背着40万亿的债，如果华尔街崩盘了拿什么救？\n再救，只能是印钞票把你存款里的购买力偷走，去填这些基金巨头挖的坑。\n这就是赤裸裸的抢劫。\n这个雷真爆了，绝对不能再让老百姓来买单。","category":"经济","score":43.3,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-29 15:19:03","created_at":"2026-05-29T17:14:26+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2060379245201817632","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2060379245201817632/markdown"}]}