{"source":{"id":"2077411495907135690","title":"巴菲特和芒格这辈子最懊悔错过的科技股，不是亚马逊。 芒格说，没看懂亚马逊情有可原。 但错过谷歌，让他们觉得自己像个彻头彻…","url":"https://mubeitech.com/p/2077411495907135690"},"method":"semantic-similarity","count":6,"items":[{"rank":1,"id":"2078239340208238841","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"巴菲特买谷歌了。 他甚至说，伯克希尔出手得太晚了。 伯克希尔内部的决策机制是：“是我发起的……但他才是拍板的人。” 在这…","summary":"巴菲特买谷歌了。 他甚至说，伯克希尔出手得太晚了。 伯克希尔内部的决策机制是：“是我发起的……但他才是拍板的人。” 在这个每天沟通、极度谨慎、互相兜底的体系里，他们最终决定把钱投给谷歌。 为什么在这个时候买？ 因为市场之前被一种恐慌支配了：大家都觉得ChatGPT会吃掉谷歌的搜索…","body":"巴菲特买谷歌了。\n他甚至说，伯克希尔出手得太晚了。\n\n伯克希尔内部的决策机制是：“是我发起的……但他才是拍板的人。”\n在这个每天沟通、极度谨慎、互相兜底的体系里，他们最终决定把钱投给谷歌。\n\n为什么在这个时候买？\n因为市场之前被一种恐慌支配了：大家都觉得ChatGPT会吃掉谷歌的搜索基本盘。\n恐慌把股价砸出了一个坑，但冷静的猎手只看底牌。\n\n现实是，谷歌依然死死捏着全球大约90%的搜索市场。\n它的云业务增速跑赢了整体基本盘，YouTube也依然是全网利润最丰厚的广告印钞机。\n\n更关键的是，谷歌是目前极少数把整套AI底牌都攥在自己手里的巨头：\n它有自己的大模型（Gemini）。\n有自己的芯片（TPU），现在甚至连竞争对手Meta和Anthropic都在买。\n有自己的云基建。\n还有分发能力：它握着安卓、Chrome和搜索，能随时把东西直接塞进几十亿人的屏幕里。\n\n华尔街在为AI颠覆旧霸主而恐慌。\n但在奥马哈，这只是一张打折的绝佳入场券。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2078920394547802144","translated_status_id":"2078920394547802144","published_at":"2026-07-19 18:43:14","created_at":"2026-07-19T20:39:44.574489","url":"https://mubeitech.com/p/2078239340208238841","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2078239340208238841/markdown"},{"rank":2,"id":"2079312874946564217","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"比尔·阿克曼刚砸了20亿美元，买入微软。 买微软的钱从哪来？ 卖了一部分谷歌股票换的。 他的潘兴广场基金常年只维持12到…","summary":"比尔·阿克曼刚砸了20亿美元，买入微软。 买微软的钱从哪来？ 卖了一部分谷歌股票换的。 他的潘兴广场基金常年只维持12到15只重仓股。 这么大规模的调仓，直接暴露了职业投资人的底层逻辑。 这是看空谷歌，看多微软吗？ 不是。 阿克曼说，谷歌依然是一家极其出色的公司。 卖出它的理由只…","body":"比尔·阿克曼刚砸了20亿美元，买入微软。\n买微软的钱从哪来？\n卖了一部分谷歌股票换的。\n他的潘兴广场基金常年只维持12到15只重仓股。\n这么大规模的调仓，直接暴露了职业投资人的底层逻辑。\n\n这是看空谷歌，看多微软吗？\n不是。\n阿克曼说，谷歌依然是一家极其出色的公司。\n卖出它的理由只有一个：价格太高了。\n当一家公司的股价涨到某个临界点，它未来的预期回报率就会下降。\n\n算盘一打，继续拿着谷歌的潜在收益，已经比不上把这笔钱挪给微软。\n这时候，换仓就成了唯一的动作。\n在他们的世界里，没有对哪家公司的忠诚或信仰。\n买入和卖出，只看两件事：业务质量，以及买入价格。\n\n好公司也会因为价格过高被无情卖掉。\n真金白银的交易从来不是投票。\n这只是一场预期回报率的冷酷","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2079578448171827675","translated_status_id":"2079578448171827675","published_at":"2026-07-21 12:05:44","created_at":"2026-07-21T14:01:26+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2079312874946564217","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2079312874946564217/markdown"},{"rank":3,"id":"2055383321644068987","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"上个季度，伯克希尔把手里的谷歌股票翻了三倍多。 总持仓规模越过了 150 亿美元。 老爷子过去常说自己不碰看不懂的科技公…","summary":"上个季度，伯克希尔把手里的谷歌股票翻了三倍多。 总持仓规模越过了 150 亿美元。 老爷子过去常说自己不碰看不懂的科技公司。 现在直接拿 150 亿真金白银重仓搜索巨头。 不要听投资人嘴上坚持什么原则。 看他的底牌和钱的流向。","body":"上个季度，伯克希尔把手里的谷歌股票翻了三倍多。\n总持仓规模越过了 150 亿美元。\n\n老爷子过去常说自己不碰看不懂的科技公司。\n现在直接拿 150 亿真金白银重仓搜索巨头。\n\n不要听投资人嘴上坚持什么原则。\n看他的底牌和钱的流向。","category":"经济","score":86.7,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-05-15 22:58:20","created_at":"2026-05-15T22:22:25+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2055383321644068987","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2055383321644068987/markdown"},{"rank":4,"id":"2063749728567984614","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力。” 这句话快被说烂了，但来看看巴菲特是怎么拿它赚钱的。 当硅谷在狂卷大模型时，伯克…","summary":"“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力。” 这句话快被说烂了，但来看看巴菲特是怎么拿它赚钱的。 当硅谷在狂卷大模型时，伯克希尔在默默收着能源过路费。 伯克希尔投资谷歌，不只是买个科技股，这是一把极其隐秘的“卖水”局。 在股东大会上，接班人 Greg Abel 报出了几组数据。 全美…","body":"“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力。”\n这句话快被说烂了，但来看看巴菲特是怎么拿它赚钱的。\n\n当硅谷在狂卷大模型时，伯克希尔在默默收着能源过路费。\n伯克希尔投资谷歌，不只是买个科技股，这是一把极其隐秘的“卖水”局。\n\n在股东大会上，接班人 Greg Abel 报出了几组数据。\n全美 15% 的天然气，流经伯克希尔哈撒韦能源公司（BHE）的管道网络。\n这些能源，正在源源不断地给超大规模云厂商供电。\n\n来看看他们是怎么闷声发大财的。\n以艾奥瓦州为例，BHE 服务了该州近一半 of 的地区。\n那里盘踞着四个超大规模数据中心。\n现在，这些吃电怪兽已经占到了 BHE 电网峰值负荷的 8%。\n\n对比一下：\n其他州的公用事业公司，正眼巴巴地指望未来五年能把这个比例拉到 5% 到 10%。\n而伯克希尔现在的起点就是 8%，且预计未来五年还要再涨 50%。\n\n但最关键的不是规模，是商业规矩。\n伯克希尔立下死命令：这些云厂商和数据中心想用电？没问题，全额成本自己扛。\n一分钱的负担，都不允许转嫁给普通居民客户。\n\n最终，\nBHE 旗下的 MidAmerican，一边疯狂给硅谷巨头们供着电，一边把当地电费费率压到了比全美平均水平低 45%。\n这是强悍的基础设施运营能力。\n\n当所有人都在狂热淘金时，最赚钱的永远是那个掌控了水源和铁锹的人。\n科技巨头的代码写得再炫，也得乖乖给老钱交电费。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2063910380527644722","translated_status_id":"2063910380527644722","published_at":"2026-06-08 08:47:10","created_at":"2026-06-08T10:35:45.679652","url":"https://mubeitech.com/p/2063749728567984614","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2063749728567984614/markdown"},{"rank":5,"id":"2074461023298318513","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"“如果能和查理·芒格再相处一天，你会和他做什么？” 巴菲特的回答，没有半点俗套的煽情，却高级得像一首诗。 他说：其实我不…","summary":"“如果能和查理·芒格再相处一天，你会和他做什么？” 巴菲特的回答，没有半点俗套的煽情，却高级得像一首诗。 他说：其实我不需要这一天。因为我们过去的每一天，都是按自己想要的方式过完的。 大家总觉得，这对跨越半个世纪的黄金搭档，终极快乐一定是坐在奥马哈的办公室里，看着资产净值像雪球一…","body":"“如果能和查理·芒格再相处一天，你会和他做什么？”\n\n巴菲特的回答，没有半点俗套的煽情，却高级得像一首诗。\n\n他说：其实我不需要这一天。因为我们过去的每一天，都是按自己想要的方式过完的。\n\n大家总觉得，这对跨越半个世纪的黄金搭档，终极快乐一定是坐在奥马哈的办公室里，看着资产净值像雪球一样滚大。\n\n但巴菲特戳破了这个幻觉。\n\n他说，看着十年前的一个好主意在今天源源不断地生钱，其实挺无聊的。\n真正让他们感到快乐的，反而是那些搞砸了的事、那些失败。\n\n因为只有在搞砸的时候，两个人才必须真正动脑，拼命想办法摆脱困境。\n\n“那种感觉，就像是和你的同伴一起，手里拿着铁锹，在战壕里拼命刨土往外爬。这比坐在那看着十年前的投资源源不断地产生利润，要有趣得多。”\n\n两个性格截然相反的人。\n芒格极宽，什么都想学；巴菲特极窄，只盯着自己那一小块。\n芒格没兴趣变窄，巴菲特也从不想变宽。\n但这不妨碍他们一起打高尔夫、玩牌，在战壕里背靠背地解决了一辈子的麻烦。\n\n这大概就是顶级合伙人关系的终极解：\n最坚固的默契超越了分账与赞同，在最烂的泥潭里共同破局时，你们依然觉得这游戏真特么好玩。\n\n没有遗憾，因为他们早就把每一天都活透了。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2074688694280228889","translated_status_id":"2074688694280228889","published_at":"2026-07-07 21:57:47","created_at":"2026-07-07T23:10:30+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2074461023298318513","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2074461023298318513/markdown"},{"rank":6,"id":"2038647145277030853","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"乔布斯曾当面警告过拉里·佩奇。 他说Google什么都想搞。 能源、电信、交通全要掺和。 这就是极度缺乏专注。 拉里·佩…","summary":"乔布斯曾当面警告过拉里·佩奇。 他说Google什么都想搞。 能源、电信、交通全要掺和。 这就是极度缺乏专注。 拉里·佩奇怎么回？ 他笑着承认乔布斯说得对。 但Google一脚刹车都没踩。 反而继续加速往外扩张。 为什么要反着来？ 佩奇道出了一个残酷的职场真相。 全世界绝大多数人…","body":"乔布斯曾当面警告过拉里·佩奇。\n他说Google什么都想搞。\n能源、电信、交通全要掺和。\n这就是极度缺乏专注。\n\n拉里·佩奇怎么回？\n他笑着承认乔布斯说得对。\n但Google一脚刹车都没踩。\n反而继续加速往外扩张。\n\n为什么要反着来？\n佩奇道出了一个残酷的职场真相。\n全世界绝大多数人去公司上班，纯粹是迫于生计。\n没有谁早上醒来会激动地想去给老板打工。\n\n原因全出在公司自己身上。\n绝大多数企业都在玩零和博弈。\n为了几个点的市场份额互相撕咬。\n做些不痛不痒的微小改良。\n这种事情永远激发不了最聪明的头脑。\n\n拉里·佩奇给Google定的立项门槛极高。\n想做新业务，只看三个指标。\n这件事真的重要吗？\n能影响全世界每一个人吗？\n每天都能发生作用吗？\n\n全球几十亿台智能手机就是这么被催生出来的。\n只看重利润和市占率的公司，永远只能雇到为了养家糊口而按时打卡的人。\n顶级天才只对改变世界的宏大叙事买单。\n用最大的野心去收编最聪明的人才，这才是巨头真正的底牌。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2038970831636701215","translated_status_id":"2038970831636701215","published_at":"2026-03-31 13:13:17","created_at":"2026-03-31T15:07:55.317806","url":"https://mubeitech.com/p/2038647145277030853","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2038647145277030853/markdown"}]}