{"id":"2080465638175265125","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。 这是黄仁勋给出的判断。 半导体本来是个典型的周期行业。 有暴涨，就有暴…","summary":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。 这是黄仁勋给出的判断。 半导体本来是个典型的周期行业。 有暴涨，就有暴跌。 下一场大衰退什么时候来？ 黄仁勋的答案是：暂时不会。 因为这次，行业的底层变量变了。 以前的芯片周期靠什么？ 靠消费者，靠季节性的换机潮。 这次不一样。…","body":"未来10年，半导体行业的规模还会再大5到10倍。\n\n这是黄仁勋给出的判断。\n\n半导体本来是个典型的周期行业。\n有暴涨，就有暴跌。\n下一场大衰退什么时候来？\n黄仁勋的答案是：暂时不会。\n\n因为这次，行业的底层变量变了。\n\n以前的芯片周期靠什么？\n靠消费者，靠季节性的换机潮。\n这次不一样。\n这次是工业驱动，是计算机底层技术的彻底翻新。\n\n这超越了造几款新电子产品，而是在建造一整层全新的基础设施。\n就像人类当年建电网、修铁路、铺设互联网一样。\n现在要铺的，是建在一切之上的AI计算底座。\n\n看懂了这个，就能看懂眼前的全线缺货。\n为什么内存缺？存储缺？光互连缺？封装缺？台积电代工缺？\n面对基建级别的需求，现在的产业盘子实在太小了，而不是因为消费者在疯狂买电脑。\n\n旧的周期定律已经被打碎。\n为了填上这个缺口，整个行业还得再造几遍。","category":"其它","score":null,"percentile":null,"reason_tags":[],"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2080595656469614858","translated_status_id":"2080595656469614858","published_at":"2026-07-24 10:03:18","created_at":"2026-07-24T12:01:13+02:00"}