{"source":{"id":"2093690898022305987","title":"预测未来5分钟的模型，拿去预测10分钟后的走势，比专门训练10分钟的模型还要准。 这是老牌电子做市商IMC在量化面试里，…","url":"https://mubeitech.com/p/2093690898022305987"},"method":"semantic-similarity","count":5,"items":[{"rank":1,"id":"2079617187225207220","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"上世纪80年代，想在市场里抢钱有多简单？ 一条简单的20日均线交叉，就能让你赚得像个土匪。 现在呢？ 这套系统一文不值，…","summary":"上世纪80年代，想在市场里抢钱有多简单？ 一条简单的20日均线交叉，就能让你赚得像个土匪。 现在呢？ 这套系统一文不值，你自己在家里就能跑出来。 全球最大量化基金之一的创始人大卫·哈丁点破了一个很多人死活想不通的事：为什么曾经赚翻的策略，后来全失灵了？ 因为经济学家搞错了一件事。…","body":"上世纪80年代，想在市场里抢钱有多简单？\n一条简单的20日均线交叉，就能让你赚得像个土匪。\n\n现在呢？\n这套系统一文不值，你自己在家里就能跑出来。\n\n全球最大量化基金之一的创始人大卫·哈丁点破了一个很多人死活想不通的事：为什么曾经赚翻的策略，后来全失灵了？\n\n因为经济学家搞错了一件事。\n他们把市场当成盒子里的原子，以为只要算力够大，总能推导出完美的物理定律。\n哈丁说，根本不是。\n金融市场是一片丛林。\n\n里面不断有新物种冒出来，繁盛，互相吞噬，然后整个生态被迫演化。\n当你砸下海量算力和资本，把一个完美的算法扔进去赚钱时，这个算法本身，就改变了市场的地形。\n利润空间会被一涌而上的竞争者迅速吃干榨尽。\n\n赚钱的优势并没有消失，它只是转移了。\n所有的策略都有倒计时。\n今天还在疯狂印钞的机器，明天就是全网免费的基础指标。\n\n没有永远管用的印钞机。\n你只能永远去造下一台。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2079730882961605078","translated_status_id":"2079730882961605078","published_at":"2026-07-21 22:35:48","created_at":"2026-07-22T00:32:39.924119","url":"https://mubeitech.com/p/2079617187225207220","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2079617187225207220/markdown"},{"rank":2,"id":"2073702695454613869","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"量化投资之神 Jim Simons 承认过一件事： 他赚到第一大笔钱，纯靠运气。 这真不是谦虚。 他说：“我靠纯运气赚了…","summary":"量化投资之神 Jim Simons 承认过一件事： 他赚到第一大笔钱，纯靠运气。 这真不是谦虚。 他说：“我靠纯运气赚了蛮多钱。我指的真的是纯运气，绝对不是因为什么数学模型。” 如果故事到这里就结束了，那他只是另一个运气好的暴发户。 但顶级聪明人和普通人拉开差距，就在“撞大运”之…","body":"量化投资之神 Jim Simons 承认过一件事：\n他赚到第一大笔钱，纯靠运气。\n\n这真不是谦虚。\n他说：“我靠纯运气赚了蛮多钱。我指的真的是纯运气，绝对不是因为什么数学模型。”\n\n如果故事到这里就结束了，那他只是另一个运气好的暴发户。\n但顶级聪明人和普通人拉开差距，就在“撞大运”之后的第二步。\n\n普通人踩中风口，会觉得是自己神机妙算，开始指点江山，最后凭实力把靠运气赚的钱全亏回去。\n而 Simons 回头盯着自己那笔“运气钱”的数据，看了一阵子。\n他发现：这里面似乎存在某种“结构”。\n\n他没有自我膨胀，而是立刻雇了几个数学家，开始针对这个结构建立模型。\n这就是现代顶级量化投资的真正起点。\n\n它不从预测未来、算无遗策开始；\n它承认运气，并试图把偶然的收益，转化为可检验、可复制的结构。\n\n最聪明的脑子，从不觉得自己能战胜不确定性。\n他们只是在不确定性的风暴里，耐心剥离出规律的碎片。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2074604760158630216","translated_status_id":"2074604760158630216","published_at":"2026-07-07 21:21:33","created_at":"2026-07-07T23:10:30+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2073702695454613869","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2073702695454613869/markdown"},{"rank":3,"id":"2100208289917100210","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"简街（Jane Street）花了12万美元。 就为了干掉量化回测中最常见的一个谎言。 你的测试数据，其实早就知道了明天…","summary":"简街（Jane Street）花了12万美元。 就为了干掉量化回测中最常见的一个谎言。 你的测试数据，其实早就知道了明天。 回测里的资产曲线漂亮得像一条直线。 一进实盘，立刻崩盘。 为什么？ 因为这套系统，正在悄悄偷看明天。 未来的数据是怎么混进来的？ 调用了后来修正过的收盘价。…","body":"简街（Jane Street）花了12万美元。\n就为了干掉量化回测中最常见的一个谎言。\n你的测试数据，其实早就知道了明天。\n\n回测里的资产曲线漂亮得像一条直线。\n一进实盘，立刻崩盘。\n为什么？\n因为这套系统，正在悄悄偷看明天。\n\n未来的数据是怎么混进来的？\n调用了后来修正过的收盘价。\n关联了一个第二天才会生成的 ID。\n用来预测的特征，结算时间落在了标签确定之后。\n\n只要一行代码偷看到了明天的牌，回测就能把把大赚。\n但真实的交易世界，从不提前泄题。\n简街掏这12万美元，就是要彻底掐死这种幻觉。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2100425346977759594","translated_status_id":"2100425346977759594","published_at":"2026-09-17 01:14:55","created_at":"2026-09-17T03:02:10+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/2100208289917100210","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2100208289917100210/markdown"},{"rank":4,"id":"2084398115638157728","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"就算你每一次出手胜率都有60%，下场依然是归零。 只要你算错了仓位。 这是一个残忍的数学游戏。 几乎所有的交易员，散户也…","summary":"就算你每一次出手胜率都有60%，下场依然是归零。 只要你算错了仓位。 这是一个残忍的数学游戏。 几乎所有的交易员，散户也好，基金经理也罢，都在反复犯同一个低级错误。 什么错？ 仓位比合理水平高出了两到十倍。 你以为这只是冒险精神？ 不，这是必死局。 当年贝尔实验室的技术员提出了著…","body":"就算你每一次出手胜率都有60%，下场依然是归零。\n只要你算错了仓位。\n\n这是一个残忍的数学游戏。\n几乎所有的交易员，散户也好，基金经理也罢，都在反复犯同一个低级错误。\n什么错？\n仓位比合理水平高出了两到十倍。\n\n你以为这只是冒险精神？\n不，这是必死局。\n当年贝尔实验室的技术员提出了著名的“凯利准则”，最早是赌徒用来算最优下注规模的。\n用它建个模拟器跑跑看。\n结果很惊悚：就算你每一笔都有 60% 的赢面，只要下注过大，每一次都会破产。\n更别提，股市里根本没人有 60% 的绝对优势。\n\n大多数人毫无优势。\n但他们砸钱的架势，却像捏着四五倍的必胜底牌。\n\n那真正不败的顶尖高手怎么玩？\n一位在 Point72 干了多年的隐匿大佬：\n手里管着三四亿美元。\n怎么操作？\n八九成的资金，永远躺着不动，全是现金。\n每次只拿一丁点筹码，像小口进食一样做极小的交易。\n\n战绩如何？\n二十多年里，这人连一个亏损的季度都没出现过。\n还能稳稳赚到 20% 到 30% 的回报。\n\n再看那些自以为懂交易的人。\n一拿到本金就满仓，疯狂往上加杠杆。\n他们以为自己在投资。\n其实哪怕你的胜率是真实的，仓位错了，终点也只有零。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2085070717666603260","translated_status_id":"2085070717666603260","published_at":"2026-08-05 17:34:54","created_at":"2026-08-05T19:30:39.268630","url":"https://mubeitech.com/p/2084398115638157728","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/2084398115638157728/markdown"},{"rank":5,"id":"16725260","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"来，见识一下顶级捐赠基金的底层逻辑。 管理着哈佛 500 亿美元基金的男人，在 MIT 免费讲了一堂投资组合数学课。 那…","summary":"来，见识一下顶级捐赠基金的底层逻辑。 管理着哈佛 500 亿美元基金的男人，在 MIT 免费讲了一堂投资组合数学课。 那是全网观看量最高的公开课之一。 他上来先给学生发了张白纸：给你一万美元，自己写个投资组合。 结果呢？ 他把绝大多数人的常识按在地上摩擦。 第一个反直觉真相：只定…","body":"来，见识一下顶级捐赠基金的底层逻辑。\n\n管理着哈佛 500 亿美元基金的男人，在 MIT 免费讲了一堂投资组合数学课。\n那是全网观看量最高的公开课之一。\n他上来先给学生发了张白纸：给你一万美元，自己写个投资组合。\n\n结果呢？\n他把绝大多数人的常识按在地上摩擦。\n\n第一个反直觉真相：只定投不调仓，你的收益可能是 0。\n假设你把钱平分成两半，买两个完全负相关的资产。\n第一年，资产 A 翻倍，资产 B 腰斩。你赚了 25%。\n第二年，资产 A 腰斩，资产 B 翻倍。\n如果你死拿着不动，两年下来，你的总收益是 0%。\n\n那怎么才能吃到“分散投资”的免费午餐？\n答案是：再平衡。\n如果第一年年底，你把赚的钱和亏的钱重新拉平，各占 50%。\n第二年，你还能再赚 25%。\n两年的复利，这才是真正的大餐。\n\n第二个反直觉真相：波动率根本不是衡量风险的好指标。\n教科书里，夏普比率（收益除以波动率）被奉为圭臬。\n但他说，这指标有个致命缺陷：它根本不区分涨跌。\n如果你买了个看涨期权，你巴不得波动率越大越好，涨上天。\n把波动率当成风险，纯属刻舟求剑。\n\n他给出的新公式是：收益 / 损失比。\n别管波动率，直接去算你预期能赚多少，预期能亏多少。\n这才叫真正的风险定价。\n\n第三个反直觉真相：资本市场不看基本面，看“羊群”。\n这才是最吓人的地方。\n金融市场不是物理学，它是由一个个活生生的人组成的。\n当恐慌和贪婪蔓延，所有人开始盯着别人的动作下单。\n一旦超过临界点，整个市场就会高度同步，最后变成泡沫，然后轰然倒塌。\n这套羊群效应，根本无法用过去的均值方差模型来预测。\n\n第四个反直觉真相：市场上真正的超级玩家，你根本惹不起。\n谁是那个能主导一切的“超级特工”？\n美联储。\n在权力面前，所有的模型都得让路。\n你以为你在做基本面分析，其实你只是在赌超级玩家不掀桌子。\n\n这堂课，没有鸡汤，没有代码，只有最冰冷的概率和博弈。\n他把顶级机构的底牌，全翻给你看了。","category":"其它","score":null,"translated_x_url":null,"translated_status_id":null,"published_at":"2026-08-10 09:57:04","created_at":"2026-08-10T11:36:47+02:00","url":"https://mubeitech.com/p/16725260","markdown_url":"https://mubeitech.com/p/16725260/markdown"}]}