{"id":"raw_1fb3f9ab39b0d264","account":"mubei","brand":"@mubei","title":"造 Claude 的 Anthropic，把芯片买成了什么规模？ 它在博通账本上的订单，马上就要超过谷歌了。 谷歌花了十…","summary":"造 Claude 的 Anthropic，把芯片买成了什么规模？ 它在博通账本上的订单，马上就要超过谷歌了。 谷歌花了十几年联合研发的专用芯片，结果被自己投资的初创公司买成了第一大客户。 有没有搞错？ 一家还没上市的模型公司，算力胃口怎么可能吞得过市值两万多亿的谷歌？ 刚过去的财…","body":"造 Claude 的 Anthropic，把芯片买成了什么规模？\n它在博通账本上的订单，马上就要超过谷歌了。\n谷歌花了十几年联合研发的专用芯片，结果被自己投资的初创公司买成了第一大客户。\n有没有搞错？\n一家还没上市的模型公司，算力胃口怎么可能吞得过市值两万多亿的谷歌？\n\n刚过去的财报会上，华尔街还在为博通下个季度的预期差纠结。\n博通三季度营收 295.9 亿美元，业绩明明超了预期。\n就因为四季度给出的营收指引是 348 亿美元，比分析师预期的 350.3 亿少了两亿多，股价当场跌掉 4.76%。\n但同场电话会上，博通首席执行官陈福阳抛出了一组更吓人的算力数字。\n博通正在交付代号为 Ironwood 的最新一代张量处理芯片 TPU 8i。\n这套架构原本是谷歌和博通联合设计的专属硬件。\n但 Anthropic 订购这套芯片的算力规模，2026 年是 1 吉瓦。\n到了 2027 年，直接飙升到 5 吉瓦。\n\n1 吉瓦是个什么概念？\n一座标准商用核反应堆的输出功率，差不多也就是 1 吉瓦。\n5 吉瓦，相当于 5 座核电站发出的全部电力，统统灌进 Anthropic 一家公司的芯片集群里。\n谷歌原本是博通这套定制硬件的最大买家。\n但按照这个交付速度，到了 2027 财年，Anthropic 就会把谷歌挤下第一的位置。\n\n算力是烧出来了，Anthropic 为什么非要这么买？\n这就关系到两家公司完全不同的账本约束。\n谷歌家大业大，账上有几百亿美元现金。\n但大公司要给华尔街看每一个季度的利润率，要在搜索、视频、云计算和手机硬件之间平衡预算。\n每一笔算力开支，都要拿去向股东证明投入产出比。\nAnthropic 没有这些包袱。\n作为一家只做底层大模型的公司，它的生死全看模型能力能不能咬住第一梯队。\n不管是代码生成还是长思考链，算法每往前推一步，算力消耗就上一个台阶。\n它从亚马逊、谷歌拿到的巨额融资，加上正在筹备的公开上市，资本最大的使命就是变成芯片算力。\n对谷歌来说，买芯片是一项需要精打细算的资本开支。\n对 Anthropic 来说，只要算力断供，就意味着从牌桌上出局。\n\n更大的连锁反应还在后头。\n各大科技巨头为了摆脱对英伟达的依赖，最近几年都在拼命自研专用芯片。\n英伟达的高端显卡一张卖几万美元，毛利率高得吓人。\n巨头们心里都清楚，长期给人交税不是办法。\n谷歌找博通做 TPU，OpenAI 找博通做代号为 Jalapeno 的定制芯片。\n大家都想把命脉握在自己手里。\n但自己画图纸，不等于能把芯片造出来。\n超大规模芯片的高速连接技术、高带宽内存接口和光电封装，全是博通的看家本领。\n结果巨头们绕了一大圈才发现：\n大家合力避开了英伟达的抽成，转头又在博通的门前排起了长队。\n博通透露，给 OpenAI 做的定制芯片，2027 年部署 1.3 吉瓦，2028 年要扩大到 5 吉瓦。\n各大公司自研芯片的决心越坚定，给博通送去的订单就越厚。\n博通预计到 2028 财年，调整后的每股收益会超过 30 美元。\n华尔街分析师原先的平均预期，只有 25 美元。\n短线资金还在为了一个季度差了两亿美元的指引抛售股票。\n决定未来算力分配的长期账本，早已经按吉瓦的尺度被锁死了。","category":"其它","score":100,"translated_x_url":"https://x.com/i/status/2099755322470502511","translated_status_id":"2099755322470502511","published_at":"2026-09-14 18:10:40","created_at":"2026-09-14T18:10:40.831293"}