郭文贵破产案 · 裁定 · ECF #406-4 · 中文译文

关于准许债务人在 In re Genever Holdings, LLC（杰尼弗控股有限责任公司）, Case No. 20-12411 (JLG), United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（纽约南区美国破产法院）中提出的第二次续提动议，以批准经修订的和解协议的裁定，ECF No. 141

美国破产法院 纽约南区 --------------------------------------------------------x

Genever Holdings LLC（杰尼弗控股有限责任公司）, Case No. 20-12411 (JLG)

债务人。

债务人的多项请求第二次续提动议：（i）批准与 BRAVO LUCK 和 PAX 达成的第二份修订及重述和解协议；以及（ii）仅聘用 MELANIE L. CYGANOWSKI 作为债务人破产财产的销售官员

Genever Holdings LLC（“债务人”）就其多项请求第二次续提动议（“续提动议”）向本法院陈述并说明如下：（i）依据《破产程序规则》第9019(a)条，请求批准与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（“PAX”）和 Bravo Luck Limited（“Bravo Luck”）达成的第二份修订及重述和解协议，其副本作为附件“A”附于本动议之后（“经修订的和解协议”）；以及（ii）依据 11 U.S.C. §§ 105 and 363，按照作为附件“B”附于本动议之后的经修订聘用函，仅聘用 Melanie L. Cyganowski（“Cyganowski 女士”）作为债务人破产财产的销售官员，并依据分别预先拟定的、批准经修订的和解协议以及相应聘用 Cyganowski 女士的经修订裁定；该等裁定正另行通知以供呈请。

1. 债务人于 October 12, 2020 根据《破产法》第11章提交了自愿破产申请，此后依据 11 U.S.C. §§ 1107 and 1108，持续作为占有中的债务人占有并管理其资产。

20-12411-jlg Doc 131 Filed 09/24/21 Entered 09/24/21 14:15:06 Main Document Pg 2 of 7 Case 22-50073 Doc 406-4 Filed 05/20/22 Entered 05/20/22 12:13:10 Page 3 of 25

2. 债务人的主要资产包括位于 781 Fifth Avenue, New York, New York 10022 的 Sherry Netherland Hotel（谢里荷兰酒店）第18层公寓及附属单元（统称“该住宅”）。

3. 债务人与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（“PAX”）及 Bravo Luck Ltd.（“Bravo Luck”）达成了一项拟议和解协议，该协议尤其确立了在由债务人聘用的一名销售官员监督下出售该住宅的协商框架。各方同意选择 Melanie Cyganowski（梅拉妮·西加诺夫斯基）担任该职务，债务人此前曾请求破产法院批准该拟议和解协议以及聘用 Melanie Cyganowski 作为销售官员（见 ECF Nos. 62 and 72）。

4. Office of the U.S. Trustee（美国受托人办公室）对两项动议均提出异议（ECF Nos. 94 and 103）。此后，各方就与此相关的若干问题提交了书面意见（见 ECF Nos. 76, 81, 83, 95, 96, 97, 99, 104, 105 and 106）。

5. On September 1, 2021，破产法院就债务人的动议作出了一项全面裁决（“September 1, 2021 Decision”），认定：（i）该和解协议完全处于合理性范围之内，且符合债务人破产财产的最佳利益；（ii）债务人有权依据州法修改其经营协议以任命销售官员；以及（iii）债务人有权聘用 Cyganowski 女士担任销售官员。

6. 然而，破产法院认为，Cyganowski 女士向债务人提供任何法律意见或建议，或在未依据 11 U.S.C. §327 聘用其所在律师事务所 Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）的情况下利用该律所人员协助其工作，均存在某些问题。因此，破产法院最初基于此理由未批准两项动议中的任何一项。然而，就主要方面而言，为适用《破产程序规则》第9019条之目的，该拟议和解协议对法院而言似乎可以接受。

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7. 在收到 September 1, 2021 Decision 后，和解各方已对拟议聘用 Cyganowski 女士的安排作出修改，以处理上述问题，实质如下：

Cyganowski 女士应严格作为债务人的雇员受聘，不得向债务人提供任何法律意见或建议。

债务人不得聘用 Otterbourg P.C. 律师事务所协助 Cyganowski 女士或以其他方式提供协助。

8. 基于上述修改，和解各方现请求续提债务人的动议，以批准经修订的和解协议，并对聘用 Cyganowski 女士作出相应的相同修改。经修订的和解协议继续规定，在销售官员的监督下出售该住宅的议定框架；该销售官员将依据其作为债务人雇员的身份，指导出售和营销程序。经修订的和解协议与此前版本的和解协议基本相同，但已作出修改，以删除上文第7段中关于 Cyganowski 女士作为雇员身份的规定；（i）不得聘用 Otterbourg 律师事务所；以及（ii）Cyganowski 女士不得向债务人提供法律意见。另就 Cyganowski 女士的赔偿和报酬结构作出澄清，并进行了其他非实质性整理。因此，债务人已取得和解各方及美国受托人办公室对修订条款的同意，并主张本法院现应批准经修订的和解协议。

9. Cyganowski 女士是一位备受尊敬且经验丰富的人士，能够为销售官员职位带来稳定感和信心。事实上，各方一致同意 Cyganowski 女士是理想人选，因为其经验和判断力无可指摘。

10. 依照本法院的 September 1, 2021 Decision，Cyganowski 女士将严格作为债务人的雇员，履行续行和解协议中更具体详述的下列服务¹：

a. Cyganowski 女士应在与 Bravo Luck 和 PAX 协商的情况下，通过债务人常规的破产类出售程序监督该住宅的出售。Cyganowski 女士不是第11章受托人或审查员，且其严格作为债务人的雇员受聘；Cyganowski 女士不会提供任何法律意见或建议。

b. Cyganowski 女士应代表债务人选择房地产经纪人（“经纪人”），但 Bravo 和 PAX 保留提出异议的权利。该经纪人应具备出售曼哈顿豪华住宅房地产的专业知识，并由债务人的破产财产聘用。应允许 Bravo Luck 和 PAX 与 Cyganowski 女士共同推荐和面试填补经纪人职位的人选。

c. Cyganowski 女士还应监督为债务人制定旨在最大化该住宅价值的营销方案和出售程序。该等程序以及对任何出售的最终批准，应由债务人的律师另行向本法院提交申请。

11. 总而言之，Cyganowski 女士受聘为雇员并被指定为销售官员，以按照续提和解协议中规定的明确职能，领导债务人出售该住宅的工作。

12. 尽管聘用 Cyganowski 女士是依据 11 U.S.C. § 363 进行的，但她与任何债权人或利害关系方不存在任何导致其不具资格的关系，并且在适用范围内，符合《破产法》第101(14)条所称“无利害关系人”的资格。

13. 据债务人所知、所获信息及所信，Cyganowski 女士：（a）与债务人、其债权人、Kwok family（郭氏家族）的任何成员或其他利害关系方均不存在此前或当前联系；以及（b）不持有任何与债务人、债务人破产财产、PAX 或 Bravo Luck 利益相冲突的权益。

20-12411-jlg Doc 131 Filed 09/24/21 Entered 09/24/21 14:15:06 Main Document Pg 5 of 7 Case 22-50073 Doc 406-4 Filed 05/20/22 Entered 05/20/22 12:13:10 Page 6 of 25

14. 如续行聘用函所述，Cyganowski 女士已请求并将按小时获得报酬，其现行计费费率为 \$1,400 per hour。Cyganowski 女士同意，其报酬应从出售该住宅所得的出售款项中支付，债务人应就出售该住宅的未来申请请求授权支付其费用和支出。在该住宅出售前，Cyganowski 女士的费用和支出应作为行政费用债权累计。

15. 关于聘用 Cyganowski 女士的法律依据，已在本法院的 September 1, 2021 Decision 中得到广泛的书面论述和分析。实质上，债务人聘用 Cyganowski 女士的权限源于债务人依据《破产法》第363条出售该住宅的能力。《破产法》第363(b)(1)条的相关部分规定，占有中的债务人“在通知和听证后，可以在正常营业过程之外使用、出售或出租破产财产。”11 U.S.C. § 363(b)(1)。根据第363(b)条，法院仅要求债务人“证明存在合理商业目的足以正当化该等行为。”In re Montgomery Ward Holding Corp., 242 B.R. 147, 153 (D. Del. 1999) (internal citations omitted); 另见 In re Elpida Memory, Inc., No. 12-10947 (CSS), 2012 WL 6090194, at \*5 (Bankr. D. Del. Nov. 20, 2012)（指出，债务人在正常营业过程之外使用其资产，如该等使用“代表对商业判断的合理行使”，即属“确定无疑”的原则）；In re Phoenix Steel Corp., 82 B.R. 334, 335–36 (Bankr. D. Del. 1987)（指出，根据《破产法》第363条获得司法批准，须证明拟议行为公平公正、出于善意并有合理的商业理由支持）。此外，“如债务人为其商业决定提出合理依据（区别于任意或反复无常作出的决定），法院通常不会审理对债务人行为的异议。”In re Johns-Manville Corp., 60 B.R. 612, 616 (Bankr. S.D.N.Y. 1986) (citation omitted); 另见 In re Tower Air, Inc., 416 F.3d 229, 238 (3d Cir. 2005)（指出，“从实体上推翻商业判断规则的推定，是一项近乎艰巨无比的任务”）。

¹ 谨请本法院参阅续行和解协议，以了解条款的完整陈述。

20-12411-jlg Doc 131 Filed 09/24/21 Entered 09/24/21 14:15:06 Main Document Pg 6 of 7 Case 22-50073 Doc 406-4 Filed 05/20/22 Entered 05/20/22 12:13:10 Page 7 of 25

16. 聘用 Cyganowski 女士的决定，既已获得债务人主要债权人的批准，因其基于对债务人商业判断的合理行使，且其受聘符合债务人破产财产和债权人的最佳利益并与经修订的和解协议一致，故应获批准和授权。

经修订的和解协议及批准债务人聘用 Cyganowski 女士的经修订裁定均应获批准

17. 本法院此前已在其 September 1, 2021 decision 中认定，初始和解协议合理，并满足批准和解协议所需的 Iridium 因素。正如本法院所述：

第六项 Iridium 因素与本事项无关。该和解协议完全处于其余各项因素的范围之内……本法院认定，该和解协议公平公正，且符合债务人破产财产和债权人的最佳利益。

18. 然而，如前所述，法院因对西加诺夫斯基女士（Ms. Cyganowski）的聘用存在关切而拒绝批准该和解。由于如上文详述，经修订的和解已充分解决这些关切，债务人谨此主张，现应批准经修订的和解以及对西加诺夫斯基女士的聘用。

20-12411-jlg 文件 131 于 09/24/21 提交 于 09/24/21 14:15:06 登记 主文件 第 7 页，共 7 页 案件 22-50073 文件 406-4 于 05/20/22 提交 于 05/20/22 12:13:10 登记 第 8 页，共 25 页

19. 经修订和解的最终条款（包括有关聘用西加诺夫斯基女士的修订条款）已与美国受托人办公室（Office of the U.S. Trustee）审阅，且所有异议均已解决。因此，债务人正依据在 2021 年 9 月 22 日听证会上获准的呈递通知，寻求破产法院批准这些动议。任何其他债权人或利害关系方如有异议，可在呈递日期之前提出，该等异议将于 2021 年 10 月 20 日审理。

据此，债务人谨请作出预先拟定的命令。

GOLDBERG WEPRIN FINKEL GOLDSTEIN LLP（高德伯格·韦普林·芬克尔·戈德斯坦律师事务所）

签字人：/s/ Kevin J. Nash, Esq.

本第二次修订及重述和解协议（以下简称“和解协议”）由 Genever Holdings, LLC（以下简称“债务人”）、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（以下简称“PAX”）及 Bravo Luck Limited（以下简称“Bravo Luck”）于 2021 年 9 月 24 日订立（各称“一方”，合称“各方”）。1

兹证明：

鉴于，债务人于 2020 年 10 月 12 日提交其第 11 章案件。

鉴于，PAX 于 2020 年 12 月 16 日提交其请求修改自动中止以继续州法院诉讼及相关救济的动议（以下简称“解除中止动议”）[Dkts 12-14]，其中包括但不限于请求在州法院诉讼中审理 PAX 针对债务人的揭开公司面纱主张。

鉴于，债务人于 2021 年 1 月 5 日提交对解除中止动议的答复，Bravo Luck 亦对其提出异议[Dkts 21 and 22]。

鉴于，PAX 于 2021 年 1 月 12 日提交其请求根据 11 U.S.C. 1112(b) 将债务人的案件转换为第 7 章案件的命令，或备选地，请求根据 11 U.S.C. 1104(a) 任命一名受托人管理债务人财产的命令之动议（以下简称“转换动议”）[Dkts 35-37]。

鉴于，债务人于 2021 年 5 月 10 日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 84]，Bravo Luck 则于 2021 年 1 月 27 日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 44]。

鉴于，债务人、PAX 及 Bravo Luck 于 2021 年 2 月 26 日订立和解协议（以下简称“初始协议”），以解决解除中止动议和转换动议，并建立通过第 11 章案件出售该住宅的程序，同时保留各方的权利。

鉴于，债务人根据《破产规则》9019(a) 条提出动议（以下简称“该动议”），请求批准于 2021 年 2 月 26 日订立的初始协议[Dkt 62]。

鉴于，经 PAX 和 Bravo Luck 批准，债务人还根据 11 U.S.C. §§105 and 363(b) 提出动议，聘用 Melanie L. Cyganowski (Ret.)（梅拉妮·L·西加诺夫斯基，已退休）（以下简称“西加诺夫斯基女士”）担任销售官员，以实现和解目的[Dkt 72]（以下简称“任命西加诺夫斯基女士的动议”）。

1 首字母大写的术语具有下文规定的含义，或者如未另行定义，则具有各项动议中规定的含义。

20-12411-jlg 文件 131-1 于 09/24/21 提交 于 09/24/21 14:15:06 登记 附件 A－经修订和解协议 第 2 页，共 12 页 案件 22-50073 文件 406-4 于 05/20/22 提交 于 05/20/22 12:13:10 登记 第 10 页，共 25 页

鉴于，为支持任命西加诺夫斯基女士的动议，债务人提交了由梅拉妮·L·西加诺夫斯基于 2021 年 4 月 12 日作出的无利害关系声明[Dkt. 73]（以下简称“西加诺夫斯基声明”）。

鉴于，美国受托人办公室（以下简称“UST”）此前对初始协议提出异议，其后各方同意修订和修改初始协议，以尝试解决 UST 提出的关切及异议（以下简称“修订和解”）。

鉴于，破产法院于 2021 年 9 月 1 日作出裁决，主要认定修订和解符合《破产规则》9019(a) 条的标准，但因涉及西加诺夫斯基女士亦直接向债务人提供法律意见，或在未经 11 U.S.C. § 327 聘用的情况下在 Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）的协助下提供法律意见的某些问题，而驳回债务人的动议。

鉴于，各方已依照本协议再次进一步修改修订和解，以解决法院在其 2021 年 9 月 1 日裁决中列明的关切，并解决 UST 的异议，持续努力以本协议所述方式解决其分歧，而不诉诸进一步诉讼；并且，作为各方谈判的结果，各方已同意解决解除中止动议和转换动议，并建立通过第 11 章案件出售该住宅的程序，同时保留各方的权利，如下文所述。

因此，鉴于本协议所载承诺及相互约定，现确认其收悉及充分性，各方特此同意、约定并规定如下：

1. 定义。本协议中使用但未另行定义的首字母大写术语，应具有下列含义：

a. “批准命令”系指由破产法院作出的、准予该动议并批准本和解协议的命令。

b. “破产法院”系指 United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（纽约南区美国破产法院）。

c. “BVI”系指 British Virgin Islands（英属维尔京群岛）。

d. “BVI 诉讼”系指 PAX 于 2020 年在 BVI 以案号 BVIHCM 2020/0137 提起的针对以下各方的若干诉讼：(i) Genever BVI，(ii) Bravo Luck，(iii) Kwok（郭文贵），及 (iv) Guo（郭强）；该等诉讼除其他事项外，寻求执行：(a) 州法院诉讼中产生的判决书；及 (b) Bravo Luck 和郭强于 2021 年 1 月 14 日针对 PAX 提交的答辩及反诉。

e. “第 11 章案件”系指债务人在破产法院提交的、标题为 GENEVER HOLDINGS LLC. 的基础第 11 章破产案件，案号为 20-12411。

f. “生效日期”系指批准命令已由破产法院作出并成为终局命令之日。

g. “Genever BVI”系指 Genever Holdings Corporation（Genever控股公司），一家英属维尔京群岛公司及债务人的 100% 所有人。

h. “Guo”系指 Qiang Guo（郭强）。

i. “Kwok”系指 Kwok Ho Wan aka Miles Kwok（郭文贵，又名 Miles Kwok）。

j. “经营协议”系指债务人于 2015 年 2 月 13 日订立的有限责任公司协议，并根据其中第 23 条由该决议修订。

k. “住宅”系指位于 781 Fifth Avenue, New York, New York 10022 的 Sherry Netherland Hotel（雪莉内德兰酒店）内整层第 18 层公寓及附属单元。

l. “决议”系指债务人此前通过的公司决议，如法院 2021 年 9 月 1 日关于聘用西加诺夫斯基女士作为债务人员工、依照本协议担任债务人销售官员的裁决中所述。

m. “出售动议”系指债务人将提交的动议，请求破产法院批准出售债务人的资产，包括但不限于该住宅，并批准与此相关的出售程序。

n. “销售官员聘用命令”系指破产法院作出的单独命令，根据本和解协议批准重新提出的聘用西加诺夫斯基女士的动议。

o. “Sherry-Netherland Co-Op Board”系指 Sherry-Netherland（雪莉内德兰）的合作公寓董事会。

2. 指定销售官员的任命。债务人特此：(i) 根据经营协议第 9.3 条及第 23 条和该决议，行使其商业判断，聘用并任命西加诺夫斯基女士仅作为雇员担任债务人的销售官员（以下简称“SO”）；以及 (ii) 仅授予西加诺夫斯基女士作为 SO 的权力，以按照本协议规定控制和监督该住宅的出售，而不使西加诺夫斯基女士承担任何其他职责或责任。西加诺夫斯基女士的聘用，如本和解协议所述，应由破产法院根据销售官员聘用命令批准。根据经营协议、《破产法典》第 363 条及本和解协议，债务人仅可在破产法院进一步命令后撤销或终止对西加诺夫斯基女士的聘用。各方相信，西加诺夫斯基女士具备通过破产程序出售曼哈顿豪华住宅房地产及合作公寓所需的专业知识。西加诺夫斯基女士为债务人、Bravo Luck 和 PAX 所接受。作为 SO，西加诺夫斯基女士将按照下文规定监督并与受聘房地产经纪人联络，并将拥有债务人根据本协议及该决议授予的最终权力，但须经破产法院批准，且 Bravo Luck 和 PAX 享有提出异议的权利，以处理债务人的决策、出售程序，以及对 (i) 合格买方（如下定义）和合格要约（如下定义），及 (ii) 该住宅出售的中标要约和备选要约的选择。在行使该等权力时，SO 应与债务人、Bravo Luck 和 PAX 协商。SO 并非作为债务人的律师行事，亦非第 11 章受托人或审查员，但应具有破产受托人所使用的同类权力，严格限于本协议项下的聘用条款，且不取代债务人作为占有中债务人的角色。

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3. 经纪人。SO 应依其根据该决议获授的商业判断，并在与各方协商后，选择由债务人财产保留及聘用的房地产经纪人（以下简称“经纪人”），但 Bravo Luck 和 PAX 享有提出异议的权利。应允许 Bravo Luck 和 PAX 就担任经纪人的人选向 SO 提议／推荐。Bravo Luck 和 PAX 有权面试潜在经纪人。Bravo Luck 和 PAX 应为确定该住宅的出售时机及实现最大价值之目的，与经纪人及 SO 协商。经纪人的报酬应符合市场条件，但须经破产法院批准，且 Bravo Luck 和 PAX 享有提出异议的权利。SO 将就经纪人的报酬与 Bravo Luck 和 PAX 协商。如下文所述，经纪人应无利害关系且不存在利益冲突。在债务人提交之前，应向 Bravo Luck 和 PAX 提供经纪人协议草案及无利害关系宣誓书，供其审阅和评论；其中应披露经纪人及其代表与 Miles Kwok（郭文贵）、郭文贵的家庭成员及其各自律师、关联人士、关联方和权益之间的所有过去及现有利益冲突、联系和财务关系，以及与 Bravo Luck 和 PAX 及其各自律师、关联人士、关联方和权益之间的任何既往联系。经纪人应具备出售曼哈顿豪华住宅房地产的专业知识。

4. 营销条款。各方同意适用下列该住宅营销条款，具体条款由 SO 与债务人协商后并按照下文规定确定：

a. SO 应在与 Bravo Luck 和 PAX 协商后，为任何出售的最低要约设定底价。

b. SO 可在与 Bravo Luck 和 PAX 协商后，考虑对内部人士要约或 PAX 或其关联方提出的要约施加限制。

c. 经纪人应全面披露经纪人及其代表将获得的所有费用、成本及任何其他直接或间接报酬。

d. SO 应在与债务人、Bravo Luck（布拉沃·勒克）及 PAX 协商后，与经纪人协调有关出售该住宅的协议，包括陈设布置、营销策略及流程、确定潜在买方、国际推广、设定底价和目标售价、还盘、经协商的让步等，并在必要时与 Sherry-Netherland（谢里-内瑟兰）协调。

e. SO 和经纪人应在与债务人、Bravo Luck 和 PAX 协商后，制定出售该住宅的其他协议和程序，包括期限、最低售价、目标售价，以及任何出售该住宅的时间、地点和方式。 20-12411-jlg 文件 131-1 于 09/24/21 提交，于 09/24/21 14:15:06 登记 附件 A - 经修订的和解协议 第 5 页，共 12 页 案件 22-50073 文件 406-4 于 05/20/22 提交，于 05/20/22 12:13:10 登记 第 13 页，共 25 页

尽管本协议载有任何相反规定，出售程序的期限应限于自聘任经纪人之日起 180 天，但经债务人、Bravo Luck 和 PAX 书面同意延长，或法院因有正当理由作出进一步命令的，不在此限。

f. 居住于该住宅的各方应在提前 24 小时通知后，使该住宅可供带看。

5. 出售程序。各方就出售该住宅同意如下：

a. 出售应以交割时支付的现金进行，并应接受更高和更优的要约。如收到一份以上合格要约（“Qualified Offer”），SO 应在与债务人、Bravo Luck 和 PAX 协商后，安排一场所有合格买方（“Qualified Buyer”）均可参与的拍卖。

b. 中标合格买方的选定应由 SO 在与债务人、经纪人、Bravo Luck 和 PAX 协商后作出。

c. 出售须经破产法院批准由债务人拟备并提交的出售动议（“Sale Motion”）；该动议草案应于提交前提供给 Bravo Luck 和 PAX 审阅和批准。

d. 尽管本和解协议有任何其他规定，并在遵守适用法律的前提下，出售该住宅须以 Sherry-Netherland 与债务人之间的该份专有租赁契约（“Proprietary Lease”）的转让为条件；各方无论依据该专有租赁契约还是适用法律所享有的一切权利和承担的一切义务，均明确予以保留。

e. Bravo Luck 和 PAX 应可接触 SO 和经纪人，并应被充分告知出售程序的状态、收到的所有要约，以及与该住宅的谈判和最终出售有关的所有重大事项。

f. 出售程序应包括债务人、Bravo Luck 和 PAX 的协商权；根据《经营协议》第 9.3 节授予 Cyganowski 女士（齐加诺夫斯基女士）作为高级职员的权限，如发生任何争议，SO 享有最终决定权。

g. 出售总收益扣除惯常交割成本和费用（包括无需破产法院进一步命令的 SO 费用和开支，以及经通知所有各方后须经破产法院批准的经纪人合理费用和开支）后，不作任何其他扣除，应按下述规定存入托管账户；该等款项仅可在事先通知并经破产法院批准后释放，包括事先通知 Bravo Luck 和 PAX。尽管有前述规定，Cyganowski 女士对出售总收益或托管账户不享有任何控制权，亦不承担与之有关的义务；该等款项应由托管代理人依本款持有，并仅可在通知各方后依破产法院进一步命令释放。

h. 如上所述的出售总收益应存入一家全国认可、以担保物作抵押、且债务人、Bravo Luck 和 PAX 合理接受并经破产法院批准的银行。

i. 应征询 Sherry-Netherland 合作公寓董事会（Sherry-Netherland Co-op Board）的意见，以确认进行和完成该住宅出售所需董事会批准的程序和时间安排。

6. 批准权限。SO 应监督出售程序，并应首先通过经纪人以符合该住宅地位的商业上合理方式推销该住宅，力求从一名或多名可接受的竞争买方获得一份或多份可接受的竞争要约。若 SO 认定拍卖将产生更高和更优的要约，或破产法院作出进一步命令，可举行拍卖。在事先与债务人、Bravo Luck 和 PAX 协商后，并在破产法院批准且 Bravo Luck 和 PAX 有权提出异议的前提下，SO 对该住宅的营销和出售享有最终批准权，包括以下事项：

a. 决定出售程序，无论通过传统方式、私下出售、拍卖、其组合或其他程序；

b. 确定哪些潜在买方为合格买方；

c. 确定哪些要约为合格要约；

d. 在必要时安排拍卖并确定拍卖程序，包括分手费、所需加价竞价及其他程序；

e. 确定哪一份合格要约为最高且在其他方面最优的要约，以及哪一份为次高且在其他方面最优的要约；

f. 拒绝任何下列要约：(i) 不充分或不足的；(ii) 不符合出售程序（如上文第 5 节所载）要求或《破产法典》要求的；或 (iii) 有悖于债务人及其财产最佳利益的；

g. 放弃本协议中就任何潜在买方规定的任何条款和条件；

h. 就任何潜在买方及成功购买人施加额外条款和条件；

i. 延长本协议规定的期限；

j. 除本协议另有规定外，延期或取消任何拍卖和/或出售听证会，而无需进一步通知；

l. 随时有偏见或无偏见地撤回出售动议。

7. 自动中止解除、维护费、费用及其他条款。

a. 准予解除自动中止，以允许 PAX 对目前在 New York Supreme Court（纽约州最高法院）审理、案卷号为 652077/2017 的州法院诉讼（“State Court Action”）提起诉讼，并允许债务人进行抗辩；但自动中止在所有其他目的下仍然有效，包括与执行或收取州法院诉讼中针对债务人作出的任何判决有关的事项，直至经进一步通知所有各方后破产法院作出进一步命令。本协议任何内容均不得解释为承认在破产法院以外处理任何该等事项的适当法院，各方的一切权利均明确予以保留。

b. 本协议任何内容均不得损害任何一方的权利，包括 Bravo Luck 和 PAX 推进 BVI Litigation（英属维尔京群岛诉讼）的权利，但 PAX、Bravo Luck、Kwok（郭文贵）、Guo（郭文贵）或其任何关联方保留在破产法院就其作为债务人债权人的地位提出请求的权利，且 PAX 保留基于任何理由反对该等请求的一切权利。此外，尽管本协议载有任何相反规定，本协议任何内容均不得损害任何一方的权利，包括 Bravo Luck 和 PAX 在英属维尔京群岛、州法院或其他地点针对任何人提出任何及所有请求（如有）的权利，包括针对 Bravo Luck、Kwok、Guo 或其任何关联方，以及 PAX 或其任何关联方提出的请求；Bravo Luck 和 PAX 保留在适用法院反对该等请求的一切权利。

c. PAX 应按下文明确规定撤回其转换动议（“Conversion Motion”）。PAX 不会支持或鼓励本协议任何其他方提出任命受托人或转换的动议。但是，尽管本协议载有任何相反规定，如债务人、Bravo Luck、Kwok、Guo 或其任何关联实体违反本和解协议的任何实质性条款，PAX 重新提出或提交其转换动议（包括任命受托人）的权利不受任何限制；债务人或 Bravo Luck 以任何理由反对该等行动的权利亦不受任何限制，包括但不限于主张该等违反并未发生。如 PAX 违反本协议项下任何实质性条款，则 PAX 不再享有重新提出或提交其转换动议（包括任命受托人）的任何权利；但前提是，PAX 寻求破产法院宣告该等违反并未发生的权利不受任何限制。除本协议明确规定外，各方的一切权利和救济均明确予以保留。

d. SO 的推荐和任命：就签署本和解协议而言，债务人、Bravo Luck 和 PAX 已事先同意指定 Cyganowski 女士为指定 SO。如第 27(D)(f) 段被触发，则 Bravo Luck 和 PAX 应各指定两名候选人，共计指定四名候选人，供考虑担任指定 SO（所有各方合计四名）（“List”）。各方应协商从该名单中选出一致同意的 SO。如各方无法就 SO 的选定达成协议，则破产法院应从该名单中任命 SO，除非法院认定存在不可调和的冲突；此后，United States Trustee Office（美国受托人办公室）在与 Bravo Luck 和 PAX 协商后，可向法院提交建议，由其他独立且无利害关系的人士担任 SO。

e. 确认解除自动中止，以允许 Sherry-Netherland 自本协议日期起将所有已累积且到期的申请后维护费和摊派费用，以及此后按月从现有保证金中予以抵扣；但自动中止在所有其他目的下仍然有效。

8. 破产法院批准。本和解协议须经破产法院批准，并且仅自生效日期（“Effective Date”）起生效并对各方具有约束力。各方特此同意放弃就批准命令（“Approval Order”）效力提出上诉的 14 天期限。债务人应请求破产法院于作出批准命令后立即将其定为终局、不可上诉的命令。Bravo Luck 和 PAX 已采取并将继续采取一切合理措施，寻求批准本和解协议和作出批准命令，并就针对本和解协议的任何异议或对批准命令的上诉进行抗辩。

9. 先决条件。本和解协议中规定的各方义务以生效日期的发生为条件。如破产法院拒绝作出批准命令，或批准命令在上诉中被撤销或推翻，本和解协议不再具有效力或作用，并且各方各自的利益、权利、救济和抗辩应在不受损害的情况下恢复，如同本和解协议从未订立和达成/作出。

10. 陈述与保证。各当事方向其他当事方陈述并保证：(a) 其有权签署和交付本《和解协议》，并履行其在本协议项下的义务；(b) 各方均相信，按照本《和解协议》的规定，就本《和解协议》所涵盖的事项达成和解符合其自身最佳利益；(c) 除本《和解协议》明确规定外，未向任何当事方提出任何承诺、协议、诱因、陈述或保证；(d) 本《和解协议》不违反或不与任何当事方的任何其他协议相冲突；(e) 本《和解协议》是在充分知悉本协议所载条款和义务的后果及影响的情况下自愿签署的；(f) 各当事方在本《和解协议》签署前的谈判期间，以及在本《和解协议》的拟定和签署过程中，均由该当事方自行选择的律师代理；(g) 各当事方均已仔细、全面地审阅本《和解协议》全文，并已与各当事方自行选择的律师解决有关本《和解协议》之含义、法律性质及约束力的所有问题；及(h) 本《和解协议》具有合同性质，并非仅为陈述，且各当事方均已阅读、理解并完全同意本《和解协议》的条款。

11. 不承认责任。本《和解协议》中的任何内容均不得解释为任何当事方承认责任或过错，且明确否认该等责任和过错。

12. 进一步保证。各当事方应在本《和解协议》日期之后，签署和交付另一当事方为实现本《和解协议》意图而合理要求的任何文件或文书。

13. 转让。未经(a)每一其他当事方事先书面同意（该等同意可由其自行决定拒绝给予），或(b)破产法院命令，任何当事方均不得转让其在本《和解协议》项下或与本《和解协议》有关的任何利益、义务或责任。

14. 继承人。本协议对各当事方及其各自的继承人、继承者、遗产和遗产代理人具有约束力，并使其受益。

15. 修订。本协议仅可经本协议各当事方的正式授权代表签署书面文件而修改或修订。

16. 完整性。本《和解协议》的条款为本《和解协议》不可分割、必要且不可分割的条款。

17. 副本；传真签名。本《和解协议》可签署一式多份副本，每一该等副本均构成正本文件，且该等副本合在一起构成同一份文件。以电子方式传输或传真传输的副本应视为正本。

18. 标题。本《和解协议》的标题仅为方便和参考而设，并不界定、限制或描述本《和解协议》的范围或其任何条款的范围或内容。

19. 准据法。本《和解协议》应受《破产法》管辖，并依《破产法》解释。

20. 持续管辖权。破产法院应保留管辖权，以解决与本《和解协议》的解释或执行有关的任何争议。

21. 完整协议。本《和解协议》构成当事方就本《和解协议》及其标的达成的完整协议和谅解。

22. 双重解释。如本《和解协议》的任何条款可作两种或以上解释，其中一种解释将使该条款无效、可撤销或不可执行，而另一种解释将使该条款有效且可执行，则该条款应具有使其有效且可执行的含义。

23. 全体当事方均参与起草《和解协议》。关于合同中的歧义应作不利于起草人的解释这一解释规则，不适用于本《和解协议》，因为各当事方均起草了其条款，且全体当事方均放弃在解释本《和解协议》时适用该解释规则。

20-12411-jlg 文书 131-1 于 09/24/21 提交，于 09/24/21 14:15:06 登记 附件 A—修订版和解协议 第 10 页，共 12 页 案件 22-50073 文书 406-4 于 05/20/22 提交，于 05/20/22 12:13:10 登记 第 18 页，共 25 页

24. 授予利益。本《和解协议》中的任何内容均不得解释为向当事方以外的任何个人或实体授予任何利益。

25. 鉴于条款。鉴于条款真实、正确，并以如同全文载于本协议中的方式并入本协议。

26. 时间至关重要。就本《和解协议》而言，时间至关重要。

27. 为解决UST（美国受托人）的关切和异议而作出的附加条款

A. 债务人获授权聘用Cyganowski女士作为雇员，根据经修订的《运营协议》和章程担任指定SO（指定负责人），以履行本《和解协议》规定的具体职责和义务，并且债务人已根据该决议聘用了Cyganowski女士。

B. Cyganowski女士将按小时获得报酬，现行计费标准为每小时\$1,400，其全部报酬应依照《破产法》第503条作为行政费用债权处理。债务人应就在出售该住宅的申请中支付Cyganowski女士费用和开支一事寻求授权。

C. SO的权利、职责和义务应予履行，无需债务人成员和经理作出进一步批准，因为债务人已在行使其商业判断时给予该等批准；但SO应定期向债务人成员和经理报告；并且，对出售该住宅的最高及最佳报价的批准，应在通知后经破产法院进一步命令确定。

D. 债务人依照本《和解协议》聘用Cyganowski女士担任SO，并经破产法院批准，应受以下一般限制。

a. Cyganowski女士（以及任何代理人和/或关联实体）不得就第11章案件以任何其他身份行事（例如但不限于作为律师、法律顾问、财务顾问、审查员、受托人或投资者/收购人）。

b. 仅在获得债务人、Bravo Luck（博瑞沃·拉克）和PAX的书面同意，并在通知后向破产法院提出书面动议的情况下，债务人可寻求：(i)使Cyganowski女士承担不同于《和解协议》所设想职能的职责，(ii)实质性改变聘用条款，(iii)修改本协议项下提供的职能，(iv)增加新的高级管理人员，或(v)变更或扩大聘用范围（但Cyganowski女士和Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）均不得向债务人提供法律服务）。

c. 在上述案件审理期间，与Cyganowski女士有关联的任何负责人或雇员均不得担任债务人的董事。

d. 债务人应不时定期地，并至少在本协议项下任何付款前二十（20）日，向破产法院提交或促使提交Cyganowski女士已赚取的报酬和开支报告，并向在本第11章案件中提交出庭通知的当事方（UST、Bravo Luck和PAX）发出通知。

e. Cyganowski女士及其代理人应有权由债务人财产以与债务人任何高级管理人员相同的方式，就因以SO或其代理人身份针对其任何一人提出的任何及一切任何类型的索赔所引起或与之相关的全部判决、费用和开支（包括合理律师费，该等费用应在法院批准后于发生时根据赔偿义务支付）获得垫付和赔偿，但最终命令认定且不再可上诉的重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务除外。本协议中的任何内容均不得限制Cyganowski女士依法可主张的任何抗辩，或剥夺其就其具有抗辩的任何作为或不作为获得赔偿的权利。Cyganowski女士应作为附加被保险人加入债务人与AIG Property and Consulting Company（AIG财产与咨询公司）现有的责任保险单。

f. 如发生死亡、丧失行为能力、辞职或被免职，应依照本《和解协议》及破产法院的进一步命令，通过与SO初始遴选相同的程序遴选替代SO。

E. Cyganowski女士应与债务人、PAX和Bravo Luck协商，依照本《和解协议》的条款，就该住宅的出售和营销作出决定，运用其商业判断，并受破产法院根据11 U.S.C. §363(b)和(f)及1123对该住宅出售的批准所约束。债务人已修订《运营协议》，并特此再次确认：(i)聘用Cyganowski女士担任SO，以履行本协议规定的全部职责和责任；(ii)未经破产法院批准，债务人不得撤销对Cyganowski女士的聘用和/或其作为SO的授权；及(iii)如发生死亡、丧失行为能力、辞职或被免职，应依照本《和解协议》遴选替代SO。尽管有前述规定，本协议中的任何内容均不得剥夺债务人作为占有中债务人的职责。

F. 如本《和解协议》、该动议、聘用函及批准本《和解协议》的命令之间的条款存在不一致，应以本《和解协议》的条款为准。

20-12411-jlg 文书 131-1 于 09/24/21 提交，于 09/24/21 14:15:06 登记 附件 A—修订版和解协议 第 12 页，共 12 页 案件 22-50073 文书 406-4 于 05/20/22 提交，于 05/20/22 12:13:10 登记 第 20 页，共 25 页

Genever Holdings LLC（吉尼弗控股有限责任公司）

Goldberg Weprin Finkel Goldstein LLP（戈德堡·韦普林·芬克尔·戈德斯坦律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业）

Douglas E. Spelfogel（道格拉斯·E·斯佩尔福格尔）

Foley & Lardner LLP（弗利与拉德纳律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.的律师

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP（特劳特曼·佩珀·汉密尔顿·桑德斯律师事务所）

20-12411-jlg 文书 131-2 于 09/24/21 提交，于 09/24/21 14:15:06 登记 附件 B—聘用函 第 1 页，共 5 页 案件 22-50073 文书 406-4 于 05/20/22 提交，于 05/20/22 12:13:10 登记 第 21 页，共 25 页

Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）

事由：Genever Holdings LLC；案件编号20-12411 (JLG)

尊敬的王先生：

2020年10月12日，Genever Holdings LLC（吉尼弗控股有限责任公司）（以下简称“公司”）向 United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（美国纽约南区联邦破产法院）（以下简称“法院”）申请破产救济，案号为20-12411 (JLG)（以下简称“破产案件”）。公司目前根据 United States Code（《美国法典》）title 11（以下简称“破产法”）Chapter 11，作为占有中的债务人继续经营。据我了解，2021年3月5日，公司向法院提交动议，请求批准由公司、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业）（“PAX”）及Bravo Luck Limited（博锐乐有限公司）（“Bravo Luck”）订立的拟议和解协议[Dkt. No. 62]（以下简称“第一项和解动议”），并同时提交动议，请求聘任本人担任公司破产财产指定销售官[Dkt. Nos. 72, 73]（以下简称“第一项聘任动议”）。2021年9月1日，法院驳回第一项和解动议及第一项聘任动议。[Dkt. No. 123]。

根据本人同公司的破产法律顾问Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什律师）的讨论，本人获悉，公司将提交第二次修订动议，请求批准由公司、PAX及Bravo Luck Limited订立的第二次修订和重述和解协议（以下简称“拟议和解协议”），且公司拟根据修订后的聘用函，在破产案件中聘任本人担任销售官。本函旨在确认公司与本人就聘任本人担任销售官所达成的修订后共识及协议（以下简称“本协议”），并载明该聘用的条款和条件，包括拟履行服务的范围及该等服务的报酬结构。

· 就该聘用而言，本人将代表公司担任销售官，负责拟议出售（以下简称“拟议出售”）公司对位于The Sherry-Netherland（谢里-内德兰酒店），781 Fifth Avenue, New York, New York 10022的整层第18层公寓及附属单元（以下简称“住宅”）所享有的所有权权益；根据债务人于2020年10月6日依据当地破产规则1007-2提交的声明[Dkt. No. 1]，该权益“由约3,000股Sherry Netherland cooperative stock及相应的专有租赁权予以体现”。

· 作为销售官，本人将拥有拟议和解协议（经法院批准）所规定的权限和职责，仅为按照拟议和解协议的规定控制和监督住宅出售，而不使本人承担任何其他职责或责任。

· 仅在获得公司、Bravo Luck及PAX书面同意，并向Office of the U.S. Trustee（美国受托人办公室）发出通知及给予其提出异议机会后，公司方可寻求使本人承担不同于本函所规定职能的职责，或扩展至其他领域，或变更或扩大该聘用范围；该等救济应通过向法院提交动议修改已提交的聘任申请而寻求。

· 公司明确授权销售官无需公司进一步行动，即可履行和解协议规定的所有该等职责和义务。

· 公司应向本人及本人的代理人提供其占有或控制的、公司认为与拟议出售住宅相关的全部信息，并应提供本人因履行销售官职责而要求的所有信息。

· 本人不就住宅出售可能产生或将产生的出售所得金额（如有）作出任何陈述或保证。

· 本人不负责、无义务且不承担与住宅或公司有关的任何税款、费用、成本、开支、维护费或收费的支付责任；该等税款、费用、成本、开支、维护费或收费应完全由公司的破产财产负责、承担义务及责任。

· 本人（以及任何代理人和/或关联实体）不得在与第11章案件有关的任何其他身份下行事（例如但不限于，作为律师、法律顾问、财务顾问、审查员、受托人或投资者/收购人）。本人不得向债务人提供任何法律意见。

· Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）未被聘任。Otterbourg P.C.不在本函项下作出任何陈述，亦不在本函项下承担任何义务。

· 本人的服务将按小时计费，以本人现行每小时$1,400的收费标准为基础。公司应寻求授权，以在有关住宅出售的申请中支付本人的费用及开支。如本人的费率有所提高，本人应向法院提交补充声明，并在任何费率提高前十个营业日向美国受托人发出通知。补充声明应列明所请求的费率提高，说明请求提高费率的依据，并证明公司已同意所请求的费率提高。

· 向公司计费的垫付款项包括但不限于非本地电话、传真及其他电信费用、交通、复制、递送和信使服务费用、如有需要的计算机检索费用（按该等检索的实际成本计费）及其他垫付款项。

· 本人产生的所有费用及开支将以本人实际记录或发生的时间费用及垫付款项为基础。就该聘用而言，该等费用及开支应在住宅待售期间累计，并在提交申请后，从住宅出售产生的出售所得中及时支付。

· 本人发生及累计的所有费用及开支，应依照破产法在本破产案件中作为管理费用处理并获准许。所有该等累计收费的摘要应提交法院，并定期提供给已提交出庭通知的任何当事人及美国受托人。

· 本人（及本人的代理人）应有权由公司的破产财产以与债务人任何其他高级职员相同的方式获得预支和赔偿，以涵盖因以销售官身份针对本人或本人的代理人提出的任何及所有任何类型的请求而产生或与之有关的所有判决、成本及合理开支，包括律师费（该等律师费应在法院批准后于发生时根据赔偿予以支付），但经不再可上诉的最终命令认定的重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务除外。本函任何规定均不限制法律允许的任何抗辩，亦不剥夺本人就本人享有抗辩的任何作为或不作为获得赔偿的权利。本人应作为附加被保险人加入债务人与AIG Property and Consulting Company（美国国际集团财产及咨询公司）现有的责任保险单。

· 该聘用应自法院作出裁定批准本人代表公司担任销售官之日起生效，并应于以下较早发生者终止：(i) 法院作出裁定驳回破产案件；(ii) 法院作出裁定将公司的第11章破产案件转换为破产法第7章项下案件；及(iii) 法院作出裁定终止本人作为销售官提供的服务。

· 公司应尽商业上合理努力，及时取得法院对聘任本人代表公司担任销售官的批准。该等法院批准应规定，该聘用自法院作出裁定批准本人担任销售官之日起生效，并应纳入本函的全部条款。

· 本协议，包括但不限于其解释和释义，以及本协议项下或与本协议有关的所有请求、争议和纠纷，均应受纽约州法律管辖并依其解释，不适用会转而适用另一司法辖区法律的法律冲突原则。本协议双方同意，就双方或其代表针对与本函项下销售官的聘用、履行或不履行有关或由此产生的任何事项提起的任何诉讼、程序或反诉，放弃陪审团审判。双方同意，破产法院对本协议项下产生的任何争议保留专属管辖权，并放弃其在任何司法辖区法律下，以任何理由（包括但不限于不方便法院）对与本协议有关而在纽约南区破产法院提起的任何争议和/或诉讼的管辖权或审判地提出异议的一切个人权利。

· 本协议对本协议双方、其各自继承人、继受人及受让人具有约束力，包括但不限于任何获任命的第11章或第7章受托人。

请代表公司通过代表公司签署本函副本并将其返还给本人，以确认贵方同意本聘用函。当然，如有任何问题或意见，请致电本人讨论。

/s/ Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）

同意并接受：

/s/ YANPING WANG（王燕萍）Genever Holdings LLC正式授权代表

抄送：Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什律师）（KNash@GWFGLaw.com）