郭文贵破产案 · 裁定 · ECF #678-3 · 中文译文

关于：

Genever Holdings LLC（Genever控股有限责任公司），

债务人。

债务人综合第二次续期动议：(i) 请求批准与 Bravo Luck（博瑞运气有限公司）及 PAX（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业）达成的第二次修订及重述和解协议；以及 (ii) 仅聘用 Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）作为雇员，担任债务人破产财产的销售官

Genever Holdings LLC（以下简称“债务人”）就其综合第二次续期动议（以下简称“续期动议”）向本院陈述并说明如下：(i) 根据《联邦破产程序规则》9019(a)请求批准与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（“PAX”）及 Bravo Luck Limited（“Bravo Luck”）达成的第二次修订及重述和解协议，其副本作为附件“A”附于本动议之后（以下简称“修订和解协议”）；以及 (ii) 根据 11 U.S.C. §§ 105 and 363，按照作为附件“B”附于本动议之后的经修订聘用函，仅聘用 Melanie L. Cyganowski（“Cyganowski 女士”）作为雇员，担任债务人破产财产的销售官，并根据分别预先拟定的经修订命令——即批准修订和解协议及相应聘用 Cyganowski 女士的命令——提出该项聘用；该等命令正另行通知以供呈请：

1. 债务人于 October 12, 2020 根据《破产法典》第11章提交了自愿申请，此后根据 11 U.S.C. §§ 1107 and 1108，作为占有中债务人继续占有和管理其资产。

2. 债务人的主要资产包括位于 781 Fifth Avenue, New York, New York 10022 的 Sherry Netherland Hotel（谢里内德兰酒店）第18层公寓及附属单元（统称“住宅”）。

3. 债务人与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（“PAX”）及 Bravo Luck Ltd.（“Bravo Luck”）达成拟议和解协议，其中确立了由债务人聘用的销售官监督出售住宅的协商框架等事项。各方同意选择 Melanie Cyganowski（梅拉妮·西加诺夫斯基）担任该职务，债务人此前已申请破产法院批准该拟议和解协议以及聘用 Melanie Cyganowski 担任销售官（见 ECF Nos. 62 and 72）。

4. 美国受托人办公室对两项动议均提出异议（ECF Nos. 94 and 103）。其后，各方就相关事项提交了数份书面意见（见 ECF Nos. 76, 81, 83, 95, 96, 97, 99, 104, 105 and 106）。

5. 于 September 1, 2021，破产法院就债务人的动议作出一项全面裁决（以下简称“September 1, 2021 Decision”），认定：(i) 该和解协议显然处于合理性范围内，并符合债务人破产财产的最佳利益；(ii) 债务人有权根据州法修订其经营协议以任命销售官；以及 (iii) 债务人有权聘用 Cyganowski 女士担任销售官。

6. 然而，破产法院认定，对于 Cyganowski 女士向债务人提供任何法律意见，或在未根据 11 U.S.C. §327 聘用其律所 Otterbourg P.C.（奥特伯格专业公司）的情况下使用该律所人员协助她，存在某些问题。因此，破产法院最初基于该理由未批准任何一项动议。然而，主要而言，为适用《联邦破产程序规则》9019 之目的，拟议和解协议似乎可为法院接受。

7. 在收到 September 1, 2021 Decision 后，和解各方已对拟议聘用 Cyganowski 女士作出修改，以处理前述问题，实质如下：

- Cyganowski 女士应被严格作为债务人的雇员聘用，不得向债务人提供任何法律意见或法律顾问服务。 - 债务人不得聘用 Otterbourg P.C. 律师事务所协助 Cyganowski 女士或以其他方式提供协助。

基于上述修改，和解各方特此寻求续期债务人请求批准修订和解协议的动议，并对聘用 Cyganowski 女士作出相同的相应修改。修订和解协议继续规定由销售官监督出售住宅的约定框架，该销售官应基于其作为债务人雇员的身份指导出售及营销程序。修订和解协议与先前版本的和解协议基本相同，但已作出修改，以删除上文第7段所列关于 Cyganowski 女士作为雇员身份的规定；(i) 不得聘用 Otterbourg 律所；以及 (ii) Cyganowski 女士不得向债务人提供法律意见。另就 Cyganowski 女士的赔偿及报酬结构作出了澄清，并进行了其他非实质性的整理。因此，债务人已获得和解各方及美国受托人办公室对修订条款的同意，并主张本院现应批准修订和解协议。

9. 为销售官职位带来稳定感和信心。事实上，各方一致同意 Cyganowski 女士是理想候选人，因为其经验和判断力无可指摘。

10. 根据本院 September 1, 2021 Decision，Cyganowski 女士将仅作为债务人的雇员，按照续期和解协议中更具体详述的内容，提供以下服务：

- a. Cyganowski 女士应在与 Bravo Luck 及 PAX 协商后，通过常规破产类出售程序监督债务人出售住宅。Cyganowski 女士并非第11章受托人或审查人，且其受聘严格作为债务人的雇员，Cyganowski 女士不得提供任何法律意见或法律顾问服务。 - b. Cyganowski 女士应代表债务人选择房地产经纪人（以下简称“经纪人”），但 Bravo 及 PAX 有权提出异议。该经纪人应具备出售曼哈顿高端住宅房地产的专业经验，并由债务人破产财产聘用。Bravo Luck 及 PAX 应获准与 Cyganowski 女士一同推荐并面试填补经纪人职务的人选。 - c. Cyganowski 女士还应监督为债务人建立旨在最大化住宅价值的营销计划及销售程序。相关程序以及对任何出售的最终批准，均应以债务人律师将向本院提交的进一步申请为准。

11. 总而言之，Cyganowski 女士受聘为雇员并被指定为销售官，以按照续期和解协议中规定的明确职能，领导债务人出售住宅的工作。

12. 虽然对 Cyganowski 女士的聘用是根据 11 U.S.C. § 363 进行的，但她与任何债权人或利害关系方之间不存在使其不具资格的关系，并且在适用范围内，她在《破产法典》第101(14)条的含义下符合“无利害关系人”的资格。

13. 据债务人所知、所掌握的信息及所信，Cyganowski 女士：(a) 与债务人、其债权人、Kwok（郭）家族任何成员或其他利害关系方不存在既往或现有联系；以及 (b) 不持有任何与债务人、债务人破产财产、PAX 或 Bravo Luck 利益相冲突的利益。

14. 如续期聘用函所述，Cyganowski 女士请求并将按小时获得报酬，依据现行计费标准为每小时 \$1,400。Cyganowski 女士已同意，其报酬应从出售住宅所得的出售收益中支付，债务人应在未来提出出售住宅申请时请求授权支付其费用和开支。在出售住宅之前，Cyganowski 女士的费用和开支应作为行政费用债权累计。

15. 聘用 Cyganowski 女士的法律依据已在本院 September 1, 2021 Decision 中得到广泛论证和分析。实质上，债务人聘用 Cyganowski 女士的权限源于债务人根据《破产法典》第363条出售住宅的能力。《破产法典》第363(b)(1)条的相关部分规定，占有中债务人“在通知及听证后，可以使用、出售或出租不属于正常营业过程中的破产财产。”11 U.S.C. § 363(b)(1)。根据第363(b)条，法院仅要求债务人“证明存在正当商业目的支持该等行为。”In re Montgomery Ward Holding Corp., 242 B.R. 147, 153 (D. Del. 1999) (internal citations omitted)；另见 In re Elpida Memory, Inc., No. 12-10947 (CSS), 2012 WL 6090194, at *5 (Bankr. D. Del. Nov. 20, 2012)（指出，债务人可在正常营业过程之外使用其资产，只要该等使用“体现了对商业判断的合理行使”，此点已属“确定无疑”）；In re Phoenix Steel Corp., 82 B.R. 334, 335-36 (Bankr. D. Del. 1987)（指出，根据《破产法典》第363条获得司法批准，需要证明拟议行动公平、公正、善意，且具有充分的商业理由）。此外，“若债务人阐明其商业决定具有合理依据（有别于任意或反复无常作出的决定），法院通常不会受理对债务人行为的异议。”In re Johns-Manville Corp., 60 B.R. 612, 616 (Bankr. S.D.N.Y. 1986) (citation omitted)；另见 In re Tower Air, Inc., 416 F.3d 229, 238 (3d Cir. 2005)（指出，“要在实体上推翻商业判断规则的推定，几乎是一项赫拉克勒斯式的任务”）。

1 本院谨请参阅续期和解协议，以了解条款的完整陈述。

16. 聘用 Cyganowski 女士的决定已获得债务人主要债权人的批准，应予批准和授权，因为该决定基于债务人商业判断的合理行使，并且根据修订和解协议，其聘用符合债务人破产财产及债权人的最佳利益。

修订和解协议及批准债务人聘用 Cyganowski 女士的修订命令均应获批准

17. 本院此前在其 September 1, 2021 Decision 中认定，初始和解协议合理，并符合批准和解协议的 Iridium 因素。正如本院所述：

第六项 Iridium 因素与本事项无关。和解协议显然符合其余因素的范围……本院认定，和解协议公平、公正，并符合债务人破产财产及债权人的最佳利益。

18. 然而，如前所述，法院因其对Cyganowski女士留任的担忧而拒绝批准该和解方案。由于经修订和解方案已如上文详述般充分解决这些担忧，债务人谨此提交，经修订和解方案现应连同Cyganowski女士的聘用一并获批准。 C�SE£££££º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£º£ºº£ºº£ººººººãººººººººººººººº 第7页，共7页

19. 经修订和解方案的最终条款（包括有关聘用Cyganowski女士的经修订条款）已与美国受托人办公室（Office of the U.S. Trustee）审阅，且所有异议均已解决。因此，债务人正根据2021年9月22日听证会期间获授权的提交通知，寻求破产法院批准这些动议。任何其他债权人或利害关系方如有异议，可在提交日期之前提出，该等异议随后将于2021年10月20日审理。

因此，债务人谨请求作出预先拟定的命令。

签署人：/s/ Kevin J. Nash, Esq. 案件 2222222233 经修订和解协议 第1页，共12页

本第二次修订及重述和解协议（以下简称“和解协议”）由Genever Holdings, LLC（Genever Holdings有限责任公司，以下简称“债务人”）、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业，以下简称“PAX”）及Bravo Luck Limited（Bravo Luck有限公司，以下简称“Bravo Luck”）于2021年9月24日订立（各称“一方”，合称“各方”）。1

兹证明：

鉴于，债务人于2020年10月12日提起其第11章案件。

鉴于，PAX于2020年12月16日提出其修改自动停止以继续进行州法院诉讼及相关救济的动议（以下简称“解除停止动议”）[Dkts 12-14]，其中包括但不限于请求在州法院诉讼中审理PAX针对债务人的刺破公司面纱请求。

鉴于，债务人于2021年1月5日提交对解除停止动议的答复，Bravo Luck亦对该动议提出异议[Dkts 21 and 22]。

鉴于，PAX于2021年1月12日提出其动议，请求依据11 U.S.C. 1112(b)作出命令，将债务人的案件转换为第7章案件，或作为替代请求，依据11 U.S.C. 1104(a)作出命令，任命一名受托人管理债务人的财产（以下简称“转换动议”）[Dkts 35-37]。

鉴于，债务人于2021年5月10日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 84]，Bravo Luck于2021年1月27日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 44]。

鉴于，债务人、PAX及Bravo Luck于2021年2月26日订立和解协议（以下简称“初始协议”），以解决解除停止动议及转换动议，并在保留各方权利的同时，确立通过第11章案件出售该住宅的程序。

鉴于，债务人依据《破产程序规则》9019(a)提出动议（以下简称“该动议”），请求批准于2021年2月26日订立的初始协议[Dkt 62]。

鉴于，经PAX及Bravo Luck批准，债务人亦提出动议，依据11 U.S.C. §§105 and 363(b)，为和解目的聘用Melanie L. Cyganowski (Ret.)（梅拉妮·L·赛格诺夫斯基，以下简称“Cyganowski女士”）担任销售负责人[Dkt 72]（以下简称“任命Cyganowski女士动议”）。

1 大写术语具有下文规定的含义，或如未另有定义，则具有动议中规定的含义。 案件 22299973 BBC 533-3 已提交 09/24/22 EMBER 09/24/22-2013.988 September of Agril 2017 12

鉴于，为支持任命Cyganowski女士动议，债务人提交了Melanie L. Cyganowski于2021年4月12日作出的无利害关系声明[Dkt. 73]（以下简称“Cyganowski声明”）。

鉴于，美国受托人办公室（以下简称“UST”）此前对初始协议提出异议，其后各方同意修订和修改初始协议，以尝试解决所提出的关切及异议（以下简称“经修订和解方案”）。

鉴于，破产法院于2021年9月1日作出裁决，主要认定经修订和解方案符合《破产程序规则》9019(a)的标准，但因Cyganowski女士亦直接向债务人提供法律意见，或在未经11 U.S.C. § 327聘用的情况下通过Otterbourg P.C.律师事务所提供法律意见的若干问题，而驳回债务人的动议。

鉴于，各方已按本协议规定再次进一步修改经修订和解方案，以解决法院在其2021年9月1日裁决中提出的关切，并解决UST的异议，以持续努力按照本协议所述在不诉诸进一步诉讼的情况下解决其分歧；并且，作为各方谈判的结果，各方已同意解决解除停止动议及转换动议，并在保留各方权利的同时，确立通过第11章案件出售该住宅的程序，如下所述。

因此，鉴于本协议所载承诺及相互约定，兹确认已收到且充分的对价，各方现同意、约定并规定如下：

1. 定义。本协议所用但未另行定义的大写术语具有下列含义：

“批准命令”系指破产法院作出的命令： a. 准予该动议并批准本和解协议。

b. 纽约南区（Southern District of New York）。

“BVI”系指英属维尔京群岛。C。

d. 于2020年在英属维尔京群岛提起的案件，案号为BVIHCM 2020/0137，被告为：(i) Genever BVI，(ii) Bravo Luck，(iii) Kwok，及(iv) Guo；该案件寻求包括但不限于执行：(a) 州法院诉讼产生的判决书；及(b) Bravo Luck及Guo于2021年1月14日针对PAX提出的抗辩及反诉。

“第11章案件”系指债务人在破产法院提起、案名为GENEVER HOLDINGS LLC.的基础第11章破产案件，案件编号为20-12411。

f. 已由破产法院作出并为终局命令。

g. “Genever BVI”系指Genever Holdings Corporation，一家英属维尔京群岛公司及债务人的100%所有者。

h. “Guo”系指Qiang Guo（郭强）。

i. “Kwok”系指Kwok Ho Wan（郭文贵），又名Miles Kwok。

“经营协议”系指债务人于2015年2月13日订立的有限责任公司协议，经该决议依其第23条修订。

k. “住宅”系指位于781 Fifth Avenue, New York, New York 10022的Sherry Netherland Hotel（谢里内瑟兰酒店）第18层整层公寓及附属单元。

l. “决议”系指债务人此前通过的公司决议，如法院2021年9月1日关于聘用Cyganowski女士为债务人雇员并按本协议规定担任债务人销售负责人的裁决中所述。

m. “出售动议”系指债务人将提出的动议，请求破产法院批准出售债务人的资产，包括但不限于该住宅，并批准与此有关的出售程序。

n. “销售负责人聘用命令”系指破产法院作出的单独命令，批准根据本和解协议重新提出的聘用Cyganowski女士的动议。

o. “Sherry-Netherland合作公寓董事会”系指Sherry-Netherland的合作公寓董事会。

2. 根据经营判断聘用并任命Cyganowski女士，仅作为雇员依据经营协议第9.3条及第23条和该决议担任债务人的销售负责人（以下简称“SO”），并仅授权Cyganowski女士作为SO控制及监督按本协议规定进行的住宅出售，而不使Cyganowski女士承担任何其他职责或责任。Cyganowski女士按本和解协议规定的聘用，应由破产法院依据销售负责人聘用命令批准。根据经营协议、《破产法典》第363条及本和解协议，债务人仅可经破产法院进一步命令撤销或终止对Cyganowski女士的聘用。各方相信，Cyganowski女士具备通过破产程序出售曼哈顿豪华住宅房地产及合作公寓所需的专业知识。Cyganowski女士为债务人、Bravo Luck及PAX所接受。SO将按下文规定监督并与获聘房地产经纪人联络，并将拥有债务人在本协议及该决议中授予的最终权限，但须经破产法院批准，且Bravo Luck及PAX有权提出异议，以决定债务人的决策、出售程序，以及选择：(i) 合格买方（定义见下文）和合格报价（定义见下文）；及(ii) 出售该住宅的成功报价及备选报价。SO在行使该等权力时，应与债务人、Bravo Luck及PAX协商。SO并非作为债务人的律师行事，亦非第11章受托人或审查员，但应拥有破产受托人所使用的同类权力，严格限于本协议项下聘用条款，且不取代债务人作为占有中债务人的角色。 案件 22299973 Book 232-2 已提交 08/24/22 Enterest 08/24/22 18:35:08 Exam 22-0 经修订和解协议 第4页，共12页

3. 由债务人财产根据SO按该决议授予的经营判断予以聘用，并与各方协商，且须服从Bravo Luck及PAX提出异议的权利。Bravo Luck及PAX应获准向SO提议／推荐担任经纪人角色的各方。Bravo Luck及PAX有权面谈潜在经纪人。Bravo Luck及PAX应为确定该住宅出售的时机及实现最大价值之目的，与经纪人及SO协商。经纪人的报酬应符合市场条款，但须经破产法院批准，且Bravo Luck及PAX有权提出异议。SO将就经纪人报酬与Bravo Luck及PAX协商。经纪人应无利害关系且不存在利益冲突，如下文所述。经纪人协议草案及无利害关系宣誓书应在债务人提交前提供给Bravo Luck及PAX审阅及评论，其中应披露经纪人及其代表与Miles Kwok（郭文贵）、Kwok家族成员及其各自律师、关联人士、关联方及利益之间的所有过去及现时利益冲突、关联关系及财务关系，以及与Bravo Luck及PAX及其各自律师、关联人士、关联方及利益之间的任何既往关联关系。经纪人应具备出售曼哈顿豪华住宅房地产的专业知识。

4. 营销条款。各方同意就该住宅的营销适用下列条款，具体条款由SO与债务人协商并按下文规定确定：

a. SO应与Bravo Luck及PAX协商，为任何出售的最低报价设定底价。

b. SO可与Bravo Luck及PAX协商，考虑对内部人士报价、PAX或其关联方的报价施加限制。

c. 经纪人应充分披露经纪人及其代表将获得的所有费用、成本及任何其他直接或间接报酬。

d. SO应与经纪人协调，并与债务人、Bravo Luck及PAX协商制定出售该住宅的程序，包括布置、营销策略及程序、识别潜在买方、国际推广、设定底价和目标售价、还价、协商让步等，以及在必要时与Sherry-Netherland协调。

该住所的其他出售协议和程序应由SO和经纪人在与债务人、Bravo Luck和PAX协商后制定，包括期限、最低售价、目标售价，以及该住所任何出售的时间、地点和方式。

尽管本协议有任何相反规定，出售程序的期限应限于自聘用经纪人之日起180天，但经债务人、Bravo Luck和PAX书面同意，或法院因有正当理由而另行作出命令的，可予延长。

f. 居住在该住所的各方应在提前24小时通知后开放该住所供人看房。

销售程序。各方就出售该住所同意如下：

a. 以及更高和更优的报价。如收到一份以上合格报价，SO应在与债务人、Bravo Luck和PAX协商后安排拍卖，所有合格买方均可参加。

b. 中标合格买方应由SO在与债务人、经纪人、Bravo Luck和PAX协商后选定。

c. 出售须经破产法院对由债务人准备并提交的出售动议予以批准；该动议草案应于提交前提供给Bravo Luck和PAX审阅和批准。

d. 尽管本和解协议有任何其他规定，并在适用法律允许的范围内，该住所的出售须受Sherry-Netherland（雪莉-荷兰酒店）与债务人之间的该等专有租约（“专有租约”）转让的约束；各方在专有租约项下或适用法律项下的一切权利和义务均明确保留。

e. Bravo Luck和PAX应可接触SO和经纪人，并应充分获知出售程序的状况、收到的所有报价，以及与该住所谈判及最终出售有关的所有重大事项。

f. 出售程序应包括债务人、Bravo Luck和PAX的协商权；如发生任何争议，SO应根据《经营协议》第9.3条授予Cyganowski女士（西加诺夫斯基女士）作为高级管理人员的权限，享有最终决定权。

g. 出售总收益扣除惯常交割成本和费用（包括无需破产法院进一步命令的SO费用和支出，以及经向所有各方通知后由破产法院批准的经纪人合理费用和支出）后，不作其他扣除，应按下文规定存入托管账户；该等款项仅可在事先通知后经破产法院批准而予以释放，包括事先通知Bravo Luck和PAX。尽管有上述规定，Cyganowski女士对出售总收益或托管账户不享有控制权，亦不承担相关义务；该等款项应由托管代理人依照本款持有，并仅可在通知各方后经破产法院进一步命令予以释放。

h. 如上所述的出售总收益应存入一家在全国范围内获得认可、提供担保且为债务人、Bravo Luck和PAX合理接受，并经破产法院批准的银行。

i. 获得进行并完成该住所出售所必需的董事会批准的时间安排。

6. 该住所应首先通过经纪人以符合该住所地位的商业上合理方式进行营销，以寻求识别一份或多份来自一名或多名可接受的竞争买方（各称“合格买方”）的可接受竞争报价（各称“合格报价”）。如SO认定拍卖将产生更高和更优的报价，或破产法院另行作出命令，可以进行拍卖。SO应在事先与债务人、Bravo Luck和PAX协商后，并在破产法院批准以及Bravo Luck和PAX有权提出异议的前提下，就该住所的营销和出售享有最终批准权，包括以下事项：

a. 决定出售程序，无论通过传统方式、私下出售、拍卖、其组合或其他程序；

b. 确定哪些潜在买方属于合格买方；

c. 确定哪些报价属于合格报价；

d. 如有必要，安排拍卖并确定拍卖程序，包括终止费、要求的加价报价及其他程序；

e. 确定哪一份合格报价为最高且在其他方面最优的报价，以及哪一份为次高且在其他方面最优的报价；

f. 拒绝任何以下报价：(i) 不足或不充分的；(ii) 不符合销售程序（如上文第5节所述）的要求或《破产法典》要求的；或(iii) 违背债务人及其财产最佳利益的；

g. 就任何潜在买方豁免本协议所载任何条款和条件；

h. 就任何潜在买方和成功买受人施加额外条款和条件；

i. 延长本协议所载期限；

j. 除本协议另有规定外，延期或取消任何拍卖和/或出售听证，无需进一步通知；

l. 随时有偏见或无偏见地撤回出售动议。

7. 暂停救济、维护费、费用及其他条款。

a. 准许暂停救济，以允许PAX提起诉讼程序，并允许债务人在目前于纽约州最高法院（New York Supreme Court，纽约州最高法院）案卷号652077/2017项下待决的州法院诉讼（“州法院诉讼”）中进行抗辩；暂停在其他一切目的上仍然有效，包括与执行或收取州法院诉讼中针对债务人作出的任何判决有关的事项，直至在进一步通知所有各方后破产法院另行作出命令。本协议任何内容均不得解释为承认破产法院以外处理任何该等事项的适当审理地；各方的一切权利均明确保留。

b. 本协议任何内容均不得损害任何一方的权利，包括Bravo Luck和PAX继续进行英属维尔京群岛诉讼（“BVI Litigation”）的权利，但PAX、Bravo Luck、Kwok（郭文贵）、Guo（郭）或其任何关联方保留在破产法院就其作为债务人债权人的地位提出请求的权利，且PAX保留以任何理由反对该等请求的一切权利。此外，尽管本协议有任何相反规定，本协议任何内容均不得损害任何一方的权利，包括Bravo Luck和PAX在英属维尔京群岛、州法院或其他地点，就针对任何人（包括Bravo Luck、Kwok、Guo或其任何关联方，以及PAX或其任何关联方）的任何和所有请求（如有）继续进行程序的权利；Bravo Luck和PAX保留在适用审理地反对该等请求的一切权利。

c. PAX应按如下明确规定撤回其转换动议。PAX不会支持或鼓励本协议任何其他方提出指定受托人或转换的动议。但是，尽管本协议有任何相反规定，如债务人、Bravo Luck、Kwok、Guo或其任何关联实体违反本和解协议的任何实质性条款，PAX恢复或提交其转换动议（包括指定受托人）的权利不受任何限制；债务人或Bravo Luck以任何理由反对此类行动的权利亦不受任何限制，包括但不限于主张该等违约未发生。如PAX违反本协议项下任何实质性条款，则PAX不再有权恢复或提交其转换动议，包括指定受托人；但前提是，PAX寻求破产法院作出该等违约未发生之声明的权利不受任何限制。除本协议明确规定外，各方的一切权利和救济均明确保留。

d. SO的推荐和指定：在签署本和解协议时，债务人、Bravo Luck和PAX此前已同意指定Cyganowski女士为SO。如第27(D)(f)款被触发，则Bravo Luck和PAX应各自指定两名候选人，共指定四名候选人，供考虑作为指定SO（所有各方合计四名）（“名单”）。各方应协商从该名单中选定一名经一致同意的SO。如各方未能就SO的选定达成协议，则破产法院应从该名单中指定SO，除非法院认定存在不可调和的利益冲突；此后，美国受托人办公室（Office of the United States Trustee，美国受托人办公室）可在与Bravo Luck和PAX协商后，向法院提交由其他独立且无利害关系人士担任SO的建议。

确认准许暂停救济，以允许Sherry-Netherland自本协议之日起，以及此后按月，从现有保证金中支付所有已累计且应付的破产申请后维护费和评估费；暂停在其他一切目的上仍然有效。

8. 破产法院批准。本和解协议须经破产法院批准，并仅自生效日起生效并对各方具有约束力。各方特此同意放弃有关批准命令效力的14日期上诉期限。债务人应请求破产法院在批准命令录入后立即将其作出终局性、不可上诉的命令。Bravo Luck和PAX已经并应继续采取一切合理措施，以寻求本和解协议的批准和批准命令的录入，并对针对本和解协议的任何异议或针对批准命令的上诉进行抗辩。

9. 协议须以生效日发生为条件。如破产法院拒绝作出批准命令，或批准命令在上诉中被撤销或推翻，本和解协议不再具有任何效力，各方各自的利益、权利、救济和抗辩应在不受损害的情况下恢复，如同本和解协议从未形成和订立/录入。

10. 陈述与保证。各方分别向其他各方陈述并保证：(a) 其有权签署并交付本和解协议，并履行其项下义务；(b) 各方均认为，按照本和解协议的规定，就本和解协议所涵盖的事项达成和解符合其自身最佳利益；(c) 除本和解协议明确规定外，未向任何一方作出任何承诺、协议、诱导、陈述或保证；(d) 本和解协议不违反亦不冲突于任何一方的任何其他协议；(e) 本和解协议是在充分知悉本协议所载条款及义务的后果和影响的情况下自愿签署的；(f) 各方在本和解协议签署前进行的谈判期间，以及在本和解协议的拟备和签署过程中，始终由该方自行选择的律师代理；(g) 各方均已认真、全面地审阅本和解协议全文，并已与各方自行选择的律师解决了有关本和解协议之含义、法律性质及约束力的所有问题；以及 (h) 本和解协议具有合同性质，并非仅为陈述，且各方均已阅读、理解并完全同意本和解协议的条款。

11. 不承认责任。本和解协议中的任何内容均不得解释为任何一方承认责任或过错，且该等责任和过错均被明确否认。 由 2012 于 08:36 08 - 23 000 00 000 000 对所观察到的内容进行颜色控制的副本 经修订的和解协议 第 9 页，共 12 页

12. 进一步保证。各方应在本和解日期之后，签署并交付任何其他方为实现本和解协议之意图而合理要求的任何文件或文书。

13. 转让。未经(a)其他各方事先书面同意（该等同意可由其全权酌情拒绝），或(b)破产法院（Bankruptcy Court）命令，任何一方不得转让其在本和解协议项下或与本和解协议有关的任何利益、义务或责任。

14. 继受人。本协议对各方及其各自的继受人、继承人、遗产和遗产代理人均具有约束力，并使其受益。

15. 修订。本协议仅可经各方经正式授权的代表签署书面文件予以修改或修订。

16. 完整性。本和解协议的条款构成本和解协议一体、必要且不可分割的条款。

17. 副本；传真签名。本和解协议可签署多份副本，每一该等副本均构成正本文件，且该等副本合并构成同一份文件。经电子传输或传真传输的副本应视为正本。

18. 标题。本和解协议的标题仅为便利和参考而设，不界定、限制或描述本和解协议的范围，或其任何条款的范围或内容。

19. 准据法。本和解协议应受《破产法典》（Bankruptcy Code）管辖，并依其解释。

20. 持续管辖权。破产法院应保留管辖权，以解决与本和解协议的解释或执行有关的任何争议。

21. 完整协议。本和解协议构成各方就本和解及其标的事项达成的完整协议和谅解。

22. 双重解释。如本和解协议的任何条款可作两种或以上解释，其中一种解释会使该条款无效、可撤销或不可执行，而另一种解释会使该条款有效且可执行，则该条款应具有使其有效且可执行的含义。

23. 关于合同中的歧义应作不利于起草人解释的规定，不适用于本和解协议，因为各方均参与起草其条款，且各方均放弃在解释本和解协议时适用该解释规则。

24. 授予利益。本和解协议中的任何内容均不得解释为向各方以外的任何个人或实体授予任何利益。

25. 鉴于条款。鉴于条款真实且正确，并通过援引纳入本协议，如同在本协议中完整列明。

26. 时间至关重要。时间对本和解协议至关重要。

27.

A. 债务人获授权聘用 Cyganowski 女士（西加诺夫斯基女士）作为雇员，依其经修订的《经营协议》（Operating Agreement）和章程担任指定销售官（SO），以履行本和解协议所列明的特定义务和职责，并且债务人已根据该决议聘用了 Cyganowski 女士。

B. Cyganowski 女士将按小时获得报酬，按目前每小时 \$1,400 的计费费率计算，其全部报酬均应根据《破产法典》第 503 条作为行政费用债权处理。债务人应在提交出售该住宅的申请时，寻求授权向 Cyganowski 女士支付其费用和开支。

C. 销售官的权利、职责和义务应在无须债务人成员和经理进一步批准的情况下履行，因为债务人已在行使其商业判断时作出该等批准；但销售官应定期向债务人的成员和经理报告；而对出售该住宅的最高及最佳报价的批准，应在通知后受破产法院进一步命令的约束。

D. 经破产法院批准，债务人根据本和解协议聘用 Cyganowski 女士担任销售官，应受以下一般限制的约束。

a. Cyganowski 女士（以及任何代理人和/或关联实体）不得就第 11 章案件以任何其他身份行事（例如但不限于作为律师、法律顾问、财务顾问、审查人、受托人或投资者/收购人）。

b. 仅在债务人、Bravo Luck（布拉沃·勒克）和 PAX 的书面同意下，并在通知后向破产法院提交书面动议，债务人可寻求：(i)由 Cyganowski 女士承担不同于本和解协议所预期职能的职责，(ii)实质性变更聘用条款，(iii)修改其项下规定的职能，(iv)增设新的高级管理人员，或(v)变更或扩大聘用范围（但 Cyganowski 女士和 Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）均不得向债务人提供法律服务）。

在上述案件未决期间，与 Cyganowski 女士有关联的任何负责人或雇员均不得担任债务人的董事。

d. 在根据本协议作出任何付款之前，债务人应向破产法院提交或促使提交 Cyganowski 女士已赚取的报酬和开支报告，并向在本第 11 章案件中提交出庭通知的当事人（UST、Bravo Luck 和 PAX）发出通知。

e. Cyganowski 女士及其代理人应有权由债务人遗产以与债务人任何高级管理人员相同的方式预付费用并获得赔偿，包括所有判决、费用和开支，以及合理律师费（该等费用应在法院批准后根据赔偿条款支付），该等费用因针对其任何一人以销售官或其代理人身份提出的任何及所有类型的索赔而产生或与之有关；但经不再可上诉的终局命令认定的重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务除外。本协议中的任何内容均不得限制 Cyganowski 女士依法享有的任何抗辩，或剥夺其就任何其具有抗辩理由的作为或不作为获得赔偿的权利。Cyganowski 女士应被增列为债务人与 AIG Property and Consulting Company（AIG 财产与咨询公司）现有责任保险单下的附加被保险人。

f. 如发生死亡、丧失行为能力、辞任或被免职，应根据本和解协议及破产法院的进一步命令，依照销售官初次遴选的相同程序选定替代销售官。

E. Cyganowski 女士在与债务人、PAX 和 Bravo Luck 协商后，应根据本和解协议的条款，就该住宅的出售和营销作出决定，运用其商业判断，并受破产法院根据 11 U.S.C. §363(b) 和 (f) 及 1123 批准出售该住宅的约束。债务人已修订《经营协议》，并特此再次确认：(i)聘用 Cyganowski 女士担任销售官，以履行本协议规定的所有职责和责任；(ii)未经破产法院批准，债务人不得撤销对 Cyganowski 女士的聘用和/或其作为销售官的权限；以及 (iii)如发生死亡、丧失行为能力、辞任或被免职，应根据本和解协议选定替代销售官。尽管有上述规定，本协议中的任何内容均不得免除债务人作为占有中债务人的职责。

F. 如本和解协议、该动议、聘用函及批准本和解协议的命令之间的条款存在不一致，应以本和解协议的条款为准。

案件 22299973 Book Corporation 2012 Enterest 2019-02-2018 12:50 Portuge 2019-01-20 12

Genever Holdings LLC（杰内弗控股有限责任公司）

Goldberg Weprin Finkel Goldstein LLP（戈德伯格·韦普林·芬克尔·戈德斯坦律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金 L.P.）

Douglas E. Spelfogel（道格拉斯·E·斯佩尔福格尔） Foley & Lardner LLP（福利与拉德纳律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund I . P 的律师

Bravo Luck Limited（布拉沃·勒克有限公司）

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP（特劳特曼·佩珀·汉密尔顿·桑德斯律师事务所）

案件 22240273 BBC 532-2 于 08/24/22 提交 于 68/24/22 18:56:08 录入 东部 12 2016/02/2017 聘用函 第 1 页，共 5 页

Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）

事由：Genever Holdings LLC；案件编号 20-12411 (JLG)

尊敬的 Wang 先生：

于 October 12, 2020，Genever Holdings LLC（下称“公司”）向 United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（纽约南区美国破产法院）（下称“法院”）申请破产救济，案件编号为 20-12411 (JLG)（下称“破产案件”）。公司目前根据 United States Code（美国法典）第 11 章（下称“破产法典”）作为占有中债务人经营。据我了解，于 March 5, 2021，公司向法院提交动议，请求批准公司、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（下称“PAX”）与 Bravo Luck Limited（下称“Bravo Luck”）之间拟议的和解协议 [Dkt. No. 62]（下称“第一次和解动议”），并提交动议，请求以公司破产遗产指定销售官的身份聘用本人 [Dkt. Nos. 72, 73]（下称“第一次聘用动议”）。于 September 1, 2021，法院驳回了第一次和解动议和第一次聘用动议。[Dkt. No. 123]。

根据我与公司破产法律顾问 Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什）的讨论，我获悉，公司将提交一项经第二次修订的动议，请求批准由公司、PAX（PAX）及 Bravo Luck Limited（布拉沃幸运有限公司）之间达成的第二份经修订和重述的和解协议（“拟议和解协议”），且公司拟根据一份经修订的聘任函，就该破产案件聘任我担任出售专员。本函旨在确认公司与我就我受聘担任出售专员所达成的经修订谅解和协议，并载明该项聘任的条款和条件，包括将履行的服务范围及该等服务的报酬结构。

· 就该项聘任而言，我将代表公司，就拟议出售（“拟议出售”）公司对位于 The Sherry-Netherland（谢里-内瑟兰酒店公寓）、781 Fifth Avenue（第五大道781号）、New York, New York 10022（纽约州纽约市10022）的第18层整套公寓及附属单元（“住所”）所享有的所有权权益，担任出售专员。根据债务人于 October 6, 2020（2020年10月6日）作出的、依据地方破产规则1007-2提交的声明 [Dkt. No. 1]，该权益“由约3,000股 Sherry Netherland cooperative stock（谢里-内瑟兰合作公寓股份）及相应的专有租约予以证明”。

· 作为出售专员，我将享有经法院批准的拟议和解协议所规定的权力并承担其中规定的职责，但仅限于在不使我承担任何其他职责或责任的情况下，按照拟议和解协议的规定控制和监督住所的出售。

· 仅在获得公司、Bravo Luck及PAX的书面同意，并通知 U.S. Trustee（美国受托人办公室）且给予其提出异议机会后，公司方可请求我承担不同于本函所规定职能的职责，或扩展至其他领域，或变更或扩大该项聘任的范围；该等救济应通过向法院提交动议修改该项聘任而寻求。

· 公司明确授权出售专员按照和解协议的规定履行所有该等职责和义务，无需公司采取进一步行动。

· 公司应向我及我的代理人提供其占有或控制的、公司认为与住所拟议出售有关的所有信息，并应提供我就履行出售专员职责所要求的全部信息。

· 我不就住所出售可能或将会产生的出售所得金额（如有）作出任何陈述或保证。

· 我不负责、无义务且不承担与住所或公司有关的任何税款、费用、成本、开支、维护费或收费的支付责任；该等税款、费用、成本、开支、维护费或收费应完全由公司的破产财产负责、承担义务并承担责任。

· 我（以及任何代理人和/或关联实体）不得就 Chapter 11 Case（第11章案件）以任何其他身份行事（例如但不限于律师、法律顾问、财务顾问、审查员、受托人或投资者/收购人）。我不得向债务人提供任何法律意见。

· Otterbourg P.C.（奥特堡专业公司）未被聘任。Otterbourg P.C.不在本函项下作出任何陈述，亦不在本函项下承担任何义务。

· 我的服务将按小时计费，依据我目前每小时 \$1,400 的收费标准。公司应就住所出售的申请寻求授权支付我的费用和开支。如我的收费标准有所提高，我应向法院提交补充声明，并在任何收费标准提高前十个工作日通知美国受托人。补充声明应列明所请求的收费标准提高，说明请求提高收费标准的依据，并证明公司已同意所请求的收费标准提高。

· 向公司计费的代垫费用包括但不限于非本地电话、传真及其他通信费用、交通、复制、递送和专递服务、如有需要的计算机检索费用（按该等检索的实际成本计费），以及其他代垫费用。

· 我所发生的一切费用和开支将以我记录或发生的实际工时费用及代垫费用为基础。就该项聘任而言，该等费用和开支应在住所出售完成前持续产生，并将在提交申请后，从住所出售所产生的出售所得中及时支付。

· 我所发生和累积的一切费用和开支，应依照《破产法》在该破产案件中作为管理费用处理并获准许。该等已累积收费的摘要应定期向法院提交，并提供给已提交出庭通知的任何当事人及美国受托人。

· 对于因针对我以出售专员身份或针对我的代理人提出的任何及一切任何类型的请求而产生或与之相关的所有判决、成本及合理开支，包括律师费（该等律师费应在其发生时经法院批准后依赔偿安排支付），我（及我的代理人）应有权按照债务人其他高级职员同等方式获得公司破产财产的预付及赔偿；但经不再可上诉的最终命令认定属于重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务的情形除外。本函的任何内容均不限制法律允许的任何抗辩，亦不剥夺我就任何我享有抗辩的作为或不作为获得赔偿的权利。我应作为附加被保险人加入债务人与 AIG Property and Consulting Company（AIG财产与咨询公司）现有的责任保险保单。

· 该项聘任应自法院作出命令批准我代表公司担任出售专员之日起生效，并应于下列最早发生者终止：(i) 法院作出驳回该破产案件的命令；(ii) 法院作出命令将公司的第11章破产案件转换为《破产法》第7章案件；以及 (iii) 法院作出命令终止我作为出售专员所提供的服务。

· 公司应作出商业上合理的努力，迅速获得法院对我代表公司担任出售专员的批准。该等法院批准应规定，该项聘任自法院作出命令批准我担任出售专员之日起生效，并应纳入本函全部条款。

· 本协议，包括但不限于其解释和释义，以及本协议项下产生或与本协议有关的一切请求、争议和纠纷，均应受纽约州法律管辖并依其解释，不考虑会适用其他辖区法律的法律冲突原则。本协议各方同意，就各方或代表各方提起的、与本项聘任或出售专员在本函项下履行或未履行职责有关或由此产生的任何事项所涉任何诉讼、程序或反诉，放弃陪审团审判。本协议各方同意，SDNY Bankruptcy Court（纽约南区破产法院）应保留审理本协议项下产生的任何争议的专属管辖权，并放弃依任何辖区法律享有的、以任何理由（包括但不限于法院不便）对与本协议有关而产生的任何争议和/或诉讼在纽约南区破产法院的管辖权或审判地提出异议的任何及一切个人权利。

· 本协议对本协议各方及其各自的继承人、承继人和受让人具有约束力，包括但不限于任何获任命的第11章或第7章受托人。

请代表公司签署本函副本并返还给我，以确认贵方同意本聘任函。当然，如有任何问题或意见，请致电我与我讨论。

/s/ Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）

同意并接受：

Genever Holdings LLC（吉尼弗控股有限责任公司）的正式授权代表

抄送：Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什） (KNash(@GWFGLaw.com)