郭文贵破产案 · 裁定 · ECF #441-4 · 中文译文

准许债务人在 In re Genever Holdings, LLC（Genever Holdings, LLC 案）, Case No 20-12411 (JLG), United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（纽约南区美国破产法院）, ECF No. 141 中批准经修订和解协议的第二次续展动议的命令

关于：

P.E.

美国破产法院 纽约南区 --------------------------------------------------------x

Genever Holdings LLC（Genever Holdings 有限责任公司）, Case No. 20-12411 (JLG)

债务人。

债务人的综合第二次续展动议：(i) 批准与 BRAVO LUCK 和 PAX 达成的第二次修订和重述和解协议；以及 (ii) 聘用 MELANIE L. CYGANOWSKI 作为雇员，仅担任债务人破产财产的出售官员

Genever Holdings LLC（以下简称“债务人”）就其综合第二次续展动议（以下简称“续展动议”），即：(i) 请求依《破产程序规则》9019(a)批准与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业，以下简称“PAX”）及 Bravo Luck Limited（布拉沃幸运有限公司，以下简称“Bravo Luck”）达成的第二次修订和重述和解协议，其副本作为证物“A”附于本动议（以下简称“经修订和解协议”）；以及 (ii) 根据 11 U.S.C. §§ 105 和 363，依照作为证物“B”附于本动议的经修订雇佣函，并根据分别预先拟定的、批准经修订和解协议及相应聘用 Melanie L. Cyganowski（以下简称“Cyganowski 女士”）的经修订命令（该等命令正另行通知以供提交审理），聘用 Cyganowski 女士作为雇员，仅担任债务人破产财产的出售官员，现向本院陈述并说明如下：

1. 债务人于 October 12, 2020 根据《破产法典》第 11 章提交了自愿破产申请，此后一直依 11 U.S.C. §§ 1107 和 1108 作为占有中的债务人继续占有并管理其资产。

20-12411-jlg 文书 131 提交于 09/24/21 登记于 09/24/21 14:15:06 主文书 第 2 页，共 7 页 Case 22-50073 文书 406-4 提交于 05/20/22 登记于 05/20/22 12:13:10 第 3 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

2. 债务人的主要资产包括位于 New York, New York 10022, 781 Fifth Avenue 的 Sherry Netherland Hotel（谢里内德兰酒店）第 18 层公寓及附属单元（以下统称“住宅”）。

3. 债务人与 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（“PAX”）和 Bravo Luck Ltd.（“Bravo Luck”）达成了一项拟议和解协议，其中确立了由债务人聘用的出售官员负责出售住宅的协商框架等事项。各方同意选择 Melanie Cyganowski（梅拉妮·赛加诺夫斯基）担任该职务，债务人此前已申请破产法院批准该拟议和解协议及聘用 Melanie Cyganowski 担任出售官员（见 ECF Nos. 62 和 72）。

4. 美国受托人办公室对两项动议均提出异议（ECF Nos. 94 和 103）。此后，各方就此提交了针对若干问题的书面意见（见 ECF Nos. 76, 81, 83, 95, 96, 97, 99, 104, 105 和 106）。

5. 于 September 1, 2021，破产法院就债务人的动议作出了一项全面裁决（以下简称“September 1, 2021 Decision”），认定：(i) 该和解协议显然处于合理性范围内，且符合债务人破产财产的最佳利益；(ii) 债务人根据州法有权修改其经营协议以任命出售官员；以及 (iii) 债务人有权聘用 Cyganowski 女士担任出售官员。

6. 然而，破产法院认为，Cyganowski 女士向债务人提供任何法律意见，或在未依 11 U.S.C. §327 聘用其所在律师事务所的情况下利用其所在律师事务所 Otterbourg P.C. 的人员协助其工作，存在某些问题。因此，破产法院最初未基于此批准任何一项动议。然而，总体而言，为适用《破产程序规则》9019 之目的，拟议和解协议似乎可为本院接受。

20-12411-jlg 文书 131 提交于 09/24/21 登记于 09/24/21 14:15:06 主文书 第 3 页，共 7 页 Case 22-50073 文书 406-4 提交于 05/20/22 登记于 05/20/22 12:13:10 第 4 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

7. 在收到 September 1, 2021 Decision 后，和解各方已对拟议聘用 Cyganowski 女士作出修改以处理前述问题，实质如下：

· Cyganowski 女士应严格作为债务人的雇员受聘，且不得向债务人提供任何法律意见或法律咨询。

· 债务人不得聘用 Otterbourg P.C. 律师事务所协助 Cyganowski 女士或从事其他工作。

8. 基于该等修改，和解各方现请求续展债务人关于批准经修订和解协议的动议，并对聘用 Cyganowski 女士作出相应的同样修改。经修订和解协议继续规定了由出售官员负责出售住宅的商定框架，该出售官员应基于其作为债务人雇员的身份指导出售和营销程序。经修订和解协议与先前版本的和解协议基本相同，但经修改后删除了上文第 7 段所述关于 Cyganowski 女士作为雇员身份的规定；(i) 不得聘用 Otterbourg 律师事务所；以及 (ii) Cyganowski 女士不得向债务人提供法律意见。此外，还就 Cyganowski 女士的赔偿和报酬结构作出了澄清，以及其他非实质性的清理修改。因此，债务人已取得和解各方及美国受托人办公室对经修订条款的同意，并主张本院现应批准经修订和解协议。

9. Cyganowski 女士是一名备受尊敬且经验丰富的人士，能够为出售官员职位带来稳定感和信心。事实上，各方一致同意 Cyganowski 女士是理想人选，因为其经验和判断力无可指摘。

10. 根据本院的 September 1, 2021 Decision，Cyganowski 女士将仅作为债务人的雇员，履行续展和解协议中更具体详述的下列服务1：

a. Cyganowski 女士应在与 Bravo Luck 和 PAX 协商后，通过传统破产类型的出售程序监督债务人出售住宅。Cyganowski 女士不是第 11 章受托人或审查员，且仅严格作为债务人的雇员受聘；Cyganowski 女士不得提供任何法律意见或法律咨询。

b. Cyganowski 女士应代表债务人选择房地产经纪人（以下简称“经纪人”），但 Bravo 和 PAX 有权提出异议。该经纪人应具备出售曼哈顿豪华住宅房地产的专业经验，并由债务人的破产财产聘用。应允许 Bravo Luck 和 PAX 与 Cyganowski 女士共同推荐并面试担任经纪人角色的人选。

c. Cyganowski 女士还应监督为债务人制定旨在最大化住宅价值的营销计划和出售程序。有关程序及对任何出售的最终批准，均应以债务人律师将向本院提交的进一步申请为准。

11. 总而言之，Cyganowski 女士作为雇员和指定出售官员受聘，以按照续展和解协议所规定的明确职能，领导债务人出售住宅的工作。

12. 尽管聘用 Cyganowski 女士系依 11 U.S.C. § 363 进行，但她与任何债权人或利害关系方不存在任何使其不具资格的关系，并且在适用的范围内，亦符合《破产法典》第 101(14)条所称“无利害关系人”的资格。

13. 据债务人所知、所获信息及所信，Cyganowski 女士：(a) 与债务人、其债权人、Kwok（郭）家族的任何成员或其他利害关系方不存在先前或当前的关联；以及 (b) 不持有任何与债务人、债务人破产财产、PAX 或 Bravo Luck 利益相冲突的权益。

20-12411-jlg 文书 131 提交于 09/24/21 登记于 09/24/21 14:15:06 主文书 第 5 页，共 7 页 Case 22-50073 文书 406-4 提交于 05/20/22 登记于 05/20/22 12:13:10 第 6 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

14. 如续展雇佣函所载，Cyganowski 女士已请求并将按小时获得报酬，按目前每小时 $1,400 的计费费率计算。Cyganowski 女士已同意，其报酬应从出售住宅所得的出售收益中支付，债务人应在未来申请出售住宅时请求授权支付其费用和开支。在住宅出售之前，Cyganowski 女士的费用和开支应作为行政费用债权累积。

15. 聘用 Cyganowski 女士的法律依据已在本院的 September 1, 2021 Decision 中得到广泛陈述和分析。实质上，债务人聘用 Cyganowski 女士的权限源于债务人依据《破产法典》第 363 条出售住宅的能力。《破产法典》第 363(b)(1)条的相关规定为，占有中的债务人“在通知和听证后，可以使用、出售或租赁不属于正常营业过程的破产财产。”11 U.S.C. § 363(b)(1)。根据第 363(b)条，法院仅要求债务人“证明存在合理的商业目的，足以正当化该等行为。”In re Montgomery Ward Holding Corp., 242 B.R. 147, 153 (D. Del. 1999)（省略内部引文）；另见 In re Elpida Memory, Inc., No. 12-10947 (CSS), 2012 WL 6090194, at *5 (Bankr. D. Del. Nov. 20, 2012)（指出，债务人可以在正常营业过程之外使用其资产，只要该等使用“体现了对商业判断的合理行使”，此项原则“已得到充分确立”）；In re Phoenix Steel Corp., 82 B.R. 334, 335–36 (Bankr. D. Del. 1987)（指出，根据《破产法典》第 363 条获得司法批准，需要证明拟议行为公平、公正、善意，并有充分商业理由支持）。此外，“[如]债务人为其商业决定提出合理依据（区别于任意或反复无常作出的决定），法院通常不会审理对债务人行为的异议。”In re Johns-Manville Corp., 60 B.R. 612, 616 (Bankr. S.D.N.Y. 1986)（省略引文）；另见 In re Tower Air, Inc., 416 F.3d 229, 238 (3d Cir. 2005)（指出，“就实体而言，推翻商业判断规则的推定是一项近乎赫拉克勒斯式的任务”）。

1 本院谨请参阅续展和解协议，以了解条款的完整陈述。

20-12411-jlg 文书 131 提交于 09/24/21 登记于 09/24/21 14:15:06 主文书 第 6 页，共 7 页 Case 22-50073 文书 406-4 提交于 05/20/22 登记于 05/20/22 12:13:10 第 7 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

16. 鉴于聘用 Cyganowski 女士的决定已获得债务人主要债权人的批准，该决定应获批准和授权，因为其基于对债务人商业判断的合理行使，且根据经修订和解协议，其聘用符合债务人破产财产及债权人的最佳利益。

经修订和解协议及批准债务人聘用 Cyganowski 女士的经修订命令均应获批准

17. 本院先前在其 September 1, 2021 Decision 中认定，最初的和解协议合理，并符合批准和解协议的 Iridium 因素。正如本院所述：

第六项 Iridium 因素与本案无关。和解协议完全符合其余因素的范围……法院认定，和解协议公平、公正，且最符合债务人财产和债权人的利益。

18. 然而，如前所述，法院因其对 Cyganowski 女士聘任事宜的担忧而拒绝批准该和解。鉴于修订后和解已如上文详述，充分解决了这些担忧，债务人谨此提交，现应批准修订后和解以及对 Cyganowski 女士的聘用。

20-12411-jlg 文件 131 已提交 09/24/21 已录入 09/24/21 14:15:06 主文件 第 7 页，共 7 页 案件 22-50073 文件 406-4 已提交 05/20/22 已录入 05/20/22 12:13:10 第 8 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

19. 修订后和解的最终条款（包括有关聘用 Cyganowski 女士的修订条款）已与美国受托人办公室审阅，且所有异议均已解决。因此，债务人正根据 2021 年 9 月 22 日听证会上获准的送呈通知，寻求破产法院批准这些动议。任何其他债权人或利害关系方如有异议，可于送呈日期前提交，该等异议随后将于 2021 年 10 月 20 日审理。

因此，债务人谨请签发预先拟定的命令。

日期：New York, New York 2021 年 9 月 24 日

GOLDBERG WEPRIN FINKEL GOLDSTEIN LLP（高德伯格·韦普林·芬克尔·戈德斯坦律师事务所） 债务人代理律师 1501 Broadway, 22nd Floor New York, New York 10036 (212) 221-5700

签署人：/s/ Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什，律师）

本第二次修订及重述和解协议（以下简称“和解协议”）由 Genever Holdings, LLC（Genever Holdings有限责任公司，以下简称“债务人”）、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业，以下简称“PAX”）及 Bravo Luck Limited（卓运有限公司，以下简称“Bravo Luck”）于 2021 年 9 月 24 日订立（各称“一方”，合称“各方”）。1

特此见证：

鉴于，债务人于 2020 年 10 月 12 日提交其第 11 章案件。

鉴于，PAX 于 2020 年 12 月 16 日提交其请求修改自动中止以继续进行州法院诉讼及相关救济的动议（以下简称“解除中止动议”）[Dkts 12-14]，其中包括但不限于，请求在州法院诉讼中审理 PAX 针对债务人的揭开公司面纱主张。

鉴于，债务人于 2021 年 1 月 5 日就解除中止动议提交答复，Bravo Luck 亦就此提交异议[Dkts 21 and 22]。

鉴于，PAX 于 2021 年 1 月 12 日提交其根据 11 U.S.C. 1112(b) 请求将债务人案件转换为第 7 章案件的命令，或备选地，根据 11 U.S.C. 1104(a) 请求委任受托人管理债务人财产的命令之动议（以下简称“转换动议”）[Dkts 35-37]。

鉴于，债务人于 2021 年 5 月 10 日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 84]，Bravo Luck 则于 2021 年 1 月 27 日提交其对转换动议的反对意见[Dkt 44]。

鉴于，债务人、PAX 与 Bravo Luck 于 2021 年 2 月 26 日订立和解协议（以下简称“初始协议”），以解决解除中止动议和转换动议，并在保留各方权利的同时，确立通过第 11 章案件出售该住宅的程序。

鉴于，债务人根据《破产程序规则》9019(a) 条就于 2021 年 2 月 26 日订立的初始协议提出批准动议（以下简称“该动议”）[Dkt 62]。

鉴于，经 PAX 与 Bravo Luck 批准，债务人亦根据 11 U.S.C. §§105 和 363(b) 提出动议，聘任 Melanie L. Cyganowski (Ret.)（梅拉妮·L·赛加诺夫斯基，已退休，以下简称“Cyganowski 女士”）担任为和解目的的销售主管[Dkt 72]（以下简称“委任 Cyganowski 女士动议”）。

1 大写术语具有下文所赋予的含义；如未另有定义，则具有各项动议中所赋予的含义。

20-12411-jlg 文件 131-1 已提交 09/24/21 已录入 09/24/21 14:15:06 附件 A－修订后和解协议 第 2 页，共 12 页 案件 22-50073 文件 406-4 已提交 05/20/22 已录入 05/20/22 12:13:10 第 10 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

鉴于，为支持委任 Cyganowski 女士动议，债务人提交了 Melanie L. Cyganowski 于 2021 年 4 月 12 日作出的无利害关系声明[Dkt. 73]（以下简称“Cyganowski 声明”）。

鉴于，美国受托人办公室（以下简称“UST”）此前对初始协议提出异议，其后各方同意修订和修改初始协议，以尝试解决 UST 提出的关切和异议（以下简称“修订后和解”）。

鉴于，破产法院于 2021 年 9 月 1 日作出裁决，主要认定修订后和解符合《破产程序规则》9019(a) 条的标准，但由于 Cyganowski 女士直接向债务人提供法律意见，或在未根据 11 U.S.C. § 327 获得聘任的情况下，在 Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）的协助下提供法律意见的某些问题，驳回了债务人的动议。

鉴于，各方已按本协议规定再次进一步修改修订后和解，以解决法院在其 2021 年 9 月 1 日裁决中所述的关切，并解决 UST 的异议，继续努力以本协议所述方式、不诉诸进一步诉讼来解决其分歧；并且，作为各方协商的结果，各方已同意解决解除中止动议和转换动议，并在保留各方权利的同时，确立通过第 11 章案件出售该住宅的程序，如下所述。

因此，鉴于本协议所载承诺及相互约定，且各方在此确认已收到并认可其充分性，各方特此同意、约定并规定如下：

1. 定义。本协议所用但未另行定义的大写术语具有下列含义：

a. “批准命令”系指破产法院签发的准许该动议并批准本和解协议的命令。

b. “破产法院”系指 United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（美国纽约南区联邦破产法院）。

c. “BVI”系指 British Virgin Islands（英属维尔京群岛）。

d. “BVI 诉讼”系指 PAX 于 2020 年在 BVI 提起的、案号为 BVIHCM 2020/0137 的针对以下各方的诉讼：(i) Genever BVI，(ii) Bravo Luck，(iii) Kwok，及 (iv) Guo，其中请求包括执行：(a) 州法院诉讼中产生的判决书；及 (b) Bravo Luck 和 Guo 于 2021 年 1 月 14 日针对 PAX 提交的答辩及反诉。

e. “第 11 章案件”系指债务人在破产法院提交的、标题为 GENEVER HOLDINGS LLC. 的基础第 11 章破产案件，案号为 20-12411。

f. “生效日期”系指破产法院已录入批准命令且该命令已成为终局命令之日。

g. “Genever BVI”系指 Genever Holdings Corporation（一家英属维尔京群岛公司），即债务人的 100% 所有者。

h. “Guo”系指 Qiang Guo（郭强）。

i. “Kwok”系指 Kwok Ho Wan aka Miles Kwok（郭文贵，又名 Miles Kwok）。

j. “经营协议”系指债务人于 2015 年 2 月 13 日订立的有限责任公司协议，经该决议根据其中第 23 条修订。

k. “住宅”系指位于 781 Fifth Avenue, New York, New York 10022 的 Sherry Netherland Hotel（雪莉-荷兰酒店）第 18 层整层公寓及附属单元。

l. “决议”系指债务人先前通过的公司决议，正如法院 2021 年 9 月 1 日关于聘用 Cyganowski 女士作为债务人员工、按本协议规定担任债务人销售主管的裁决所提述者。

m. “出售动议”系指债务人将提交的动议，请求破产法院批准出售债务人的资产，包括但不限于该住宅，并批准与此相关的出售程序。

n. “销售主管聘任命令”系指破产法院根据本和解协议签发的、批准重新提出的聘用 Cyganowski 女士动议的单独命令。

o. “Sherry-Netherland 合作公寓董事会”系指 Sherry-Netherland 的合作公寓董事会。

2. 指定销售主管的委任。债务人特此：(i) 根据经营协议第 9.3 条和第 23 条及该决议，行使其商业判断，聘用并委任 Cyganowski 女士仅作为雇员担任债务人的销售主管（以下简称“SO”）；及 (ii) 仅授予 Cyganowski 女士作为 SO 的权限，以按本协议规定控制和监督该住宅的出售，而不使 Cyganowski 女士承担任何其他职责或责任。本和解协议所载 Cyganowski 女士的聘用，应由破产法院根据销售主管聘任命令予以批准。根据经营协议、《破产法典》第 363 条及本和解协议，债务人仅可在破产法院进一步命令后撤销或终止对 Cyganowski 女士的聘用。各方相信，Cyganowski 女士具备通过破产程序出售曼哈顿豪华住宅房地产及合作公寓所必需的专业知识。Cyganowski 女士为债务人、Bravo Luck 和 PAX 所接受。SO 将按下文规定监督并与受聘房地产经纪人对接，并将拥有债务人根据本协议和该决议所授予的最终权限，但须经破产法院批准，且 Bravo Luck 和 PAX 有权提出异议，就债务人的决策、出售程序以及对以下事项的选择行使该权限：(i) 合格买方（定义见下文）和合格要约（定义见下文）；以及 (ii) 该住宅出售的成功要约和备选要约。在行使该等权力时，SO 应与债务人、Bravo Luck 和 PAX 协商。SO 并非作为债务人的律师行事，亦非第 11 章受托人或审查员，但应享有破产受托人所行使的同类权力，且该等权力严格限于本协议项下的聘用条款，并不取代债务人作为占有中债务人的角色。

20-12411-jlg 文件 131-1 已提交 09/24/21 已录入 09/24/21 14:15:06 附件 A－修订后和解协议 第 4 页，共 12 页 案件 22-50073 文件 406-4 已提交 05/20/22 已录入 05/20/22 12:13:10 第 12 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

3. 经纪人。SO 应根据该决议授予的权限，依其商业判断并与各方协商，选择由债务人财产保留和聘用的房地产经纪人（以下简称“经纪人”），但 Bravo Luck 和 PAX 有权提出异议。Bravo Luck 和 PAX 应获准就经纪人角色向 SO 提议或推荐人选。Bravo Luck 和 PAX 有权面谈潜在经纪人。Bravo Luck 和 PAX 应就确定该住宅出售的时间安排及实现最大价值，与经纪人和 SO 协商。经纪人的报酬应符合市场条件，但须经破产法院批准，且 Bravo Luck 和 PAX 有权提出异议。SO 将就经纪人的报酬与 Bravo Luck 和 PAX 协商。经纪人应无利害关系且不存在利益冲突，如下文所述。在债务人提交前，应向 Bravo Luck 和 PAX 提供经纪人协议草案及无利害关系宣誓书，以供审阅和评论；其中应披露经纪人及其代表与 Miles Kwok、Kwok 的家庭成员及其各自律师、关联人士、附属机构和权益之间所有过去和现在的利益冲突、关联及财务关系，以及与 Bravo Luck 和 PAX 及其各自律师、关联人士、附属机构和权益之间的任何既往关联。经纪人应具备出售曼哈顿豪华住宅房地产的专业知识。

4. 营销条款。各方同意就该住宅的营销适用下列条款，具体条款应由销售官（SO）在与债务人、Bravo Luck（布拉沃·拉克）和PAX（帕克斯）协商后确定，并如下文所规定：

a. 销售官应在与Bravo Luck和PAX协商后，为任何出售的最低要约设定底价。

b. 销售官可在与Bravo Luck和PAX协商后，考虑对内部人士提出的要约，或PAX或其关联方提出的要约施加限制。

c. 经纪人应充分披露经纪人及其代表将收取的所有费用、成本及任何其他直接或间接报酬。

d. 销售官应与经纪人协调，并在与债务人、Bravo Luck和PAX协商后，制定出售该住宅的程序，包括布置、营销策略和流程、确定潜在买家、国际推广、设定底价和目标售价、还价、协商让步等，并在必要时与Sherry-Netherland（雪莉-内瑟兰）进行协调。

e. 销售官和经纪人应在与债务人、Bravo Luck和PAX协商后，制定出售该住宅的其他程序和规程，包括期限、最低售价、目标售价，以及出售该住宅的时间、地点和方式。尽管本协议有任何相反规定，出售程序的期限应限于自聘用经纪人之日起180天，但经债务人、Bravo Luck和PAX书面同意，或法院（Court）在有正当理由的情况下作出进一步命令，可予延长。

f. 居住在该住宅内的人员应在提前24小时通知后开放该住宅供人看房。

5. 出售程序。各方就出售该住宅同意如下：

a. 出售应以交割时支付的现金进行，并应接受更高且更优的要约。如收到一份以上合格要约，销售官应在与债务人、Bravo Luck和PAX协商后，安排一场所有合格买家均可参加的拍卖。

b. 中标合格买家的选择应由销售官在与债务人、经纪人、Bravo Luck和PAX协商后作出。

c. 出售须经破产法院（Bankruptcy Court）批准由债务人准备并提交的出售动议（Sale Motion）；该动议草案应在提交前提供给Bravo Luck和PAX审阅和批准。

d. 尽管本和解协议（Settlement Agreement）有任何其他规定，并在适用法律允许的范围内，该住宅的出售应以Sherry-Netherland与债务人之间订立的特定专有租赁合同（Proprietary Lease）的转让为条件；各方在该专有租赁合同或适用法律项下的一切权利和义务均明确保留。

e. Bravo Luck和PAX应可接触销售官和经纪人，并应被充分告知出售程序的进展情况、收到的所有要约，以及与该住宅谈判和最终出售有关的所有重大事项。

f. 出售程序应包括债务人、Bravo Luck和PAX的协商权；如发生任何争议，销售官应依据《经营协议》（Operating Agreement）第9.3节授予Cyganowski女士（Ms. Cyganowski）的作为管理人员的权限，拥有最终决定权。

g. 出售总收益扣除惯常的交割成本和费用（包括无需破产法院进一步命令的销售官费用和支出，以及在通知所有各方后须经破产法院批准的经纪人合理费用和支出）后，不作其他扣除，应按下文规定存入托管账户，但仅可在事先通知并经破产法院批准后释放，包括事先通知Bravo Luck和PAX。尽管有前述规定，Cyganowski女士对出售总收益或托管账户不享有控制权，也不负有任何义务；该等款项应由托管代理人依本款持有，并仅可在通知各方后经破产法院进一步命令释放。

h. 如上所述的出售总收益应存入一家在全国范围内获得认可、经债务人、Bravo Luck和PAX合理接受并经破产法院批准的有担保银行。

i. 应与Sherry-Netherland合作公寓委员会（Sherry-Netherland Co-op Board）协商，以确认开展和完成该住宅出售所需委员会批准的程序和时间安排。

6. 批准权限。销售官应监督出售程序，并应首先通过经纪人以与该住宅地位相称的商业上合理方式营销该住宅，以努力确定一个或多个可接受的竞争性买家（各称为“合格买家”（Qualified Buyer））提出的一个或多个可接受的竞争性要约（各称为“合格要约”（Qualified Offer））。如销售官确定拍卖将产生更高且更优的要约，或破产法院作出进一步命令，可进行拍卖。在事先与债务人、Bravo Luck和PAX协商后，并以破产法院批准及Bravo Luck和PAX享有提出异议的权利为条件，销售官对该住宅的营销和出售拥有最终批准权，包括如下事项：

a. 决定出售程序，无论采用传统方式、私下出售、拍卖、其组合或其他程序；

b. 确定哪些潜在买家属于合格买家；

c. 确定哪些要约属于合格要约；

d. 在必要时安排拍卖并确定拍卖程序，包括分手费、所需加价要约及其他程序；

e. 确定哪一合格要约为最高且在其他方面最优的要约，以及哪一合格要约为次高且在其他方面最优的要约；

f. 拒绝任何以下要约：(i) 不充分或不足；(ii) 不符合出售程序（如上文第5节所规定）的要求或《破产法》（Bankruptcy Code）的要求；或(iii) 有违债务人及其财产最佳利益；

g. 豁免就任何潜在买家所规定的任何条款和条件；

h. 就任何潜在买家和成功购买人施加额外条款和条件；

i. 延长本协议规定的期限；

j. 除本协议另有规定外，延期或取消任何拍卖和/或出售听证，而无需进一步通知；

l. 随时撤回出售动议，无论是否不妨害再次提出。

7. 自动中止解除、维护费、费用及其他条款。

a. 准予解除自动中止，以允许PAX继续进行、债务人抗辩目前在纽约州最高法院（New York Supreme Court）案卷号652077/2017项下待决的州法院诉讼（State Court Action）；但自动中止在其他一切目的下仍然有效，包括与执行或收取在该州法院诉讼中对债务人作出的任何判决有关的事项，直至在进一步通知所有各方后破产法院作出进一步命令。本协议任何内容均不得解释为承认在破产法院之外处理任何该等问题的适当法院，且各方的所有权利均明确保留。

b. 本协议任何内容均不应损害任何一方的权利，包括Bravo Luck和PAX继续进行英属维尔京群岛诉讼（BVI Litigation）的权利，但PAX、Bravo Luck、Kwok（郭文贵）、Guo（郭）或其任何关联方保留在破产法院就其作为债务人债权人的地位提出债权的权利，且PAX保留以任何理由反对该等债权的所有权利。此外，尽管本协议有任何相反规定，本协议任何内容均不应损害任何一方（包括Bravo Luck和PAX）在英属维尔京群岛、州法院或其他场所，对任何人（包括Bravo Luck、Kwok、Guo或其任何关联方，以及PAX或其任何关联方）继续进行任何及所有债权（如有）的权利，且Bravo Luck和PAX保留在适用法院反对该等债权的所有权利。

c. PAX应按下文明确规定撤回其转换动议（Conversion Motion）。PAX不会支持或鼓励本协议其他任何一方提出任命受托人或转换的动议。但是，尽管本协议有任何相反规定，如债务人、Bravo Luck、Kwok、Guo或其任何关联实体违反本和解协议的任何实质性条款，PAX重新提出或提交其转换动议（包括任命受托人）的权利不受任何限制；债务人或Bravo Luck以任何理由反对该等行动的权利亦不受任何限制，包括但不限于主张该等违反并未发生。如PAX违反本协议项下任何实质性条款，则PAX不再有权重新提出或提交其转换动议，包括任命受托人；但前提是，PAX寻求破产法院宣告该等违反并未发生的权利不受任何限制。除本协议明确规定外，各方的所有权利和救济均明确保留。

d. 销售官的推荐和任命：就签署本和解协议而言，债务人、Bravo Luck和PAX此前已同意由Cyganowski女士担任指定销售官。如第27(D)(f)款被触发，则Bravo Luck和PAX应各指定两名候选人，共指定四名候选人，供考虑担任指定销售官（各方共计四名）（下称“名单”）。各方应协商从该名单中选定一名一致同意的销售官。如各方无法就销售官的选定达成协议，则破产法院应从该名单中任命销售官，除非法院认定存在不可调和的冲突；其后，美国受托人办公室（Office of the United States Trustee）可在与Bravo Luck和PAX协商后，向法院推荐其他独立且无利害关系人士担任销售官。

e. 确认解除自动中止，以允许Sherry-Netherland自本协议日期起将所有已累积且到期的申请后维护费和摊派费用，以及其后按月计的该等费用，从现有保证金中予以抵扣；但自动中止在其他一切目的下仍然有效。

8. 破产法院批准。本和解协议须经破产法院批准，并仅自生效日（Effective Date）起生效并对各方具有约束力。各方特此同意放弃关于批准命令（Approval Order）效力的14天上诉期间。债务人应请求破产法院在批准命令录入后立即将其定为最终、不可上诉的命令。Bravo Luck和PAX已经并将继续采取一切合理措施，以寻求批准本和解协议及录入批准命令，并抗辩对本和解协议的任何异议或对批准命令提起的上诉。

9. 先决条件。本和解协议中规定的各方义务以生效日发生为条件。如破产法院拒绝录入批准命令，或批准命令在上诉中被撤销或推翻，则本和解协议不再具有任何效力或作用，各方各自的利益、权利、救济和抗辩应在不妨害权利的情况下恢复，如同本和解协议从未缔结和订立。

10. 陈述与保证。各方均向其他各方陈述并保证：(a) 其有权签署并交付本和解协议，并履行其项下义务；(b) 各方均相信，按照本和解协议所规定，就本和解协议所涵盖事项达成和解符合其自身最佳利益；(c) 除本和解协议明确规定外，未向任何一方提出任何承诺、协议、诱因、陈述或保证；(d) 本和解协议不违反亦不与任何一方的任何其他协议相冲突；(e) 本和解协议是在充分知悉本协议所载条款和义务的后果及含义的情况下自愿签署；(f) 在本和解协议签署前进行的谈判期间，以及在本和解协议的拟订和签署过程中，各方均由该方自行选择的律师代理；(g) 各方均已审慎、全面地审阅本和解协议全文，并已与各方自行选择的律师解决了有关本和解协议含义、法律性质及约束力的所有问题；以及 (h) 本和解协议具有合同性质，而非仅为陈述，且各方均已阅读、理解并完全同意本和解协议的条款。

11. 不承认责任。本和解协议中的任何内容均不得解释为任何一方承认责任或过错，且明确否认该等责任及过错。

12. 进一步保证。自本和解协议签署之日起，为实现本和解协议的意图，各方应签署并交付其他方合理要求的任何文件或文书。

13. 转让。未经 (a) 每一其他方事先书面同意（该等同意可由其自行全权决定拒绝给予），或 (b) 破产法院（Bankruptcy Court）的命令，任何一方不得转让其根据或就本和解协议享有的任何利益、承担的义务或责任。

14. 继受人。本协议对各方及其各自的继受人、继承人、遗产和个人代表均具有约束力，并使其受益。

15. 修订。本协议仅可通过经本协议各方正式授权代表签署的书面文件予以修改或修订。

16. 完整性。本和解协议的各项规定构成本和解协议一体化、必要且不可分割的条款。

17. 副本；传真签名。本和解协议可签署多份副本，每一该等副本均构成正本文件，且该等副本合在一起构成同一份文件。以电子方式传送或通过传真传送的副本应视为正本。

18. 标题。本和解协议的标题仅为便利及参考而设，并不界定、限制或描述本和解协议的范围，或其任何规定的范围或内容。

19. 准据法。本和解协议应受《破产法典》（Bankruptcy Code）管辖，并依其解释。

20. 持续管辖权。破产法院应保留管辖权，以解决与本和解协议的解释或执行有关的任何争议。

21. 完整协议。本和解协议构成各方就本和解协议及其标的达成的完整协议和谅解。

22. 双重解释。如本和解协议的任何规定可作两种或以上解释，其中一种解释将使该规定无效、可撤销或不可执行，而另一种解释将使该规定有效且可执行，则该规定应具有使其有效且可执行的含义。

23. 所有各方均起草了本和解协议。合同中歧义应作不利于起草人解释的解释规则不适用于本和解协议，因为各方均参与起草其条款，且所有各方均放弃在解释本和解协议时适用该等解释规则。

20-12411-jlg 文件 131-1 于 09/24/21 提交 于 09/24/21 14:15:06 录入 附件 A - 经修订的和解协议 第 10 页，共 12 页 案件 22-50073 文件 406-4 于 05/20/22 提交 于 05/20/22 12:13:10 录入 第 18 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

24. 授予利益。本和解协议中的任何内容均不得解释为向各方以外的任何个人或实体授予任何利益。

25. 前言条款。前言条款真实、正确，并如同在本协议中完整列明一样纳入本协议。

26. 时间至关重要。就本和解协议而言，时间至关重要。

27. 为解决UST（美国受托人，United States Trustee）的关切和异议而增设的规定

A. 债务人获授权聘用Cyganowski女士（Ms. Cyganowski）作为雇员，依照经修订的经营协议和章程担任指定SO，以履行本和解协议规定的特定义务和职责，并且债务人已根据该决议聘用了Cyganowski女士。

B. Cyganowski女士将按小时获得报酬，以现行每小时$1,400的计费费率为基础，其全部报酬均应依照《破产法典》第503条作为行政费用债权处理。债务人应在出售该住宅的申请中寻求授权，以支付Cyganowski女士的费用和开支。

C. SO的权利、职责和义务应无需债务人的成员和经理进一步批准即可履行，因为债务人已在行使其商业判断时给予该等批准；但SO应定期向债务人的成员和经理报告；且对出售该住宅的最高及最佳报价的批准，应在发出通知后接受破产法院的进一步命令。

D. 债务人依照本和解协议聘用Cyganowski女士担任SO，并经破产法院批准，应受以下一般限制。

a. Cyganowski女士（及任何代理人和/或关联实体）不得就第11章案件以任何其他身份行事（例如但不限于担任律师、法律顾问、财务顾问、审查员、受托人或投资者/收购人）。

b. 仅在获得债务人、Bravo Luck（Bravo Luck Limited）和PAX（Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.）书面同意，并在通知后向破产法院提出书面动议的情况下，债务人可寻求：(i) 使Cyganowski女士承担不同于本和解协议所设想职能的职责，(ii) 实质性变更聘用条款，(iii) 修改其项下规定的职能，(iv) 增加新的高级管理人员，或 (v) 变更或扩大聘用范围（但Cyganowski女士和Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）均不得向债务人提供法律服务）。

c. 在上述案件审理期间，与Cyganowski女士有关联的任何负责人或雇员均不得担任债务人的董事。

d. 债务人应不时定期地，并至少在依据本协议作出任何付款前二十（20）日，向破产法院提交或促使提交Cyganowski女士已获报酬及开支的报告，并向已在本第11章案件中提交出庭通知的当事人（UST、Bravo Luck和PAX）发出通知。

e. 就因任何类型的任何索赔而产生或与之有关的所有判决、费用和开支，包括合理的律师费（该等律师费应在其发生时经法院批准后根据赔偿义务支付），如该等索赔系针对Cyganowski女士或其代理人以SO或其代理人身份而提出，Cyganowski女士及其代理人应有权由债务人财产以与债务人任何高级职员相同的方式获得预付和赔偿，但经不再可上诉的终局命令认定的重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务除外。本协议任何内容均不限制Cyganowski女士依法享有的任何抗辩，亦不剥夺其就其具有抗辩的任何作为或不作为获得赔偿的权利。Cyganowski女士应作为附加被保险人加入债务人与AIG Property and Consulting Company（AIG财产与咨询公司）现有的责任保险单。

f. 如发生死亡、无行为能力、辞职或被免职的情形，应依照本和解协议及破产法院的进一步命令，按照初始选择SO的相同程序选定替任SO。

E. Cyganowski女士应在与债务人、PAX和Bravo Luck协商后，就该住宅的出售和营销，依照本和解协议的条款作出决定，运用其商业判断，并以破产法院根据11 U.S.C. §363(b)和(f)及1123批准出售该住宅为前提。债务人已修订经营协议，并特此再次确认：(i) 聘用Cyganowski女士担任SO，以履行本协议所规定的所有职责和责任；(ii) 未经破产法院批准，债务人不得撤销对Cyganowski女士的聘用和/或其作为SO的权限；以及 (iii) 如发生死亡、无行为能力、辞职或被免职的情形，应依照本和解协议选定替任SO。尽管有前述规定，本协议任何内容均不解除债务人作为占有中的债务人的职责。

F. 如本和解协议、该动议、聘用函和批准本和解协议的命令之间的条款存在不一致，应以本和解协议的条款为准。

Genever Holdings LLC（Genever Holdings LLC）

Goldberg Weprin Finkel Goldstein LLP（戈德伯格·韦普林·芬克尔·戈德斯坦律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙）

Douglas E. Spelfogel（道格拉斯·E·斯佩尔福格尔） Foley & Lardner LLP（福利及拉德纳律师事务所）

Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.的代理律师

Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP（特劳特曼·佩珀·汉密尔顿·桑德斯律师事务所）

20-12411-jlg 文件 131-2 于 09/24/21 提交 于 09/24/21 14:15:06 录入 附件 B - 聘用函 第 1 页，共 5 页 案件 22-50073 文件 406-4 于 05/20/22 提交 于 05/20/22 12:13:10 录入 第 21 页，共 25 页 441-4 05/25/22 05/26/22 15:59:53

Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·西加诺夫斯基）

事由：Genever Holdings LLC；案件编号20-12411 (JLG)

尊敬的Wang先生：

2020年10月12日，Genever Holdings LLC（杰纳弗控股有限责任公司，以下简称“公司”）向United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York（美国纽约南区破产法院，以下简称“法院”）申请破产救济，案号为20-12411 (JLG)（以下简称“破产案件”）。公司目前依照United States Code（美国法典）title 11（以下简称“Bankruptcy Code”）第11章，以占有中的债务人身份经营。据我了解，2021年3月5日，公司向法院提交动议，请求批准由公司、Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（太平洋联盟亚洲机会基金有限合伙企业，以下简称“PAX”）及Bravo Luck Limited（布拉沃幸运有限公司，以下简称“Bravo Luck”）共同拟订的和解协议[Dkt. No. 62]（以下简称“第一和解动议”），并提交动议，请求聘任我代表公司的破产财产担任指定销售官[Dkt. Nos. 72, 73]（以下简称“第一聘任动议”）。2021年9月1日，法院驳回了第一和解动议及第一聘任动议。[Dkt. No. 123]。

根据我与公司破产法律顾问Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什律师）的讨论，我获悉，公司将提交经第二次修订的动议，请求批准由公司、PAX及Bravo Luck Limited共同订立的第二次修订及重述和解协议（以下简称“拟议和解协议”），并且公司拟根据经修订的聘用函，在破产案件中聘任我担任销售官。本函旨在确认公司与我之间关于我受聘担任销售官的经修订理解和协议（以下简称“本协议”），并载明该聘用的条款和条件，包括拟提供服务的范围及该等服务的报酬结构。

· 就本次聘用而言，我将代表公司担任销售官，负责拟议出售（以下简称“拟议出售”）公司对位于The Sherry-Netherland（雪梨-荷兰人公寓），781 Fifth Avenue, New York, New York 10022的整层第18层公寓及附属单元（以下简称“住宅”）所享有的所有权权益；根据债务人于2020年10月6日依据Local Bankruptcy Rule 1007-2（地方破产规则1007-2）提交的声明[Dkt. No. 1]，该权益“由约3,000股Sherry Netherland cooperative stock及相应的专有租约予以记载”。

· 作为销售官，我将仅为按照拟议和解协议所规定控制及监督住宅出售之目的，行使拟议和解协议（经法院批准）规定的权力并履行其中规定的职责，而不承担任何其他职责或责任。

· 仅在获得公司、Bravo Luck及PAX书面同意，并通知Office of the U.S. Trustee（美国受托人办公室）且给予其提出异议机会后，公司可寻求让我承担不同于本函规定职能的职责，或扩展至其他领域，或变更或扩大聘用范围；该等救济应通过向法院提交动议以修改已提交的聘任申请而寻求。

· 公司明确授权销售官无需公司采取进一步行动，即可履行和解协议规定的所有该等职责及义务。

· 公司应向我及我的代理人提供其占有或控制的、公司认为与拟议出售住宅有关的所有信息，并应提供我就履行销售官职责所要求的所有信息。

· 我不就住宅出售可能或将会产生的出售所得金额（如有）作出任何陈述或保证。

· 我不负责、无义务且不承担与住宅或公司有关的任何税款、费用、成本、开支、维护费或收费的支付责任；该等税款、费用、成本、开支、维护费或收费应完全由公司的破产财产负责、承担义务及承担责任。

· 我（及任何代理人和/或关联实体）不得就第11章案件以任何其他身份行事（例如且不限于作为律师、法律顾问、财务顾问、审查员、受托人或投资者/收购方）。我不得向债务人提供任何法律意见。

· Otterbourg P.C.（奥特堡律师事务所）未被聘任。Otterbourg P.C.不根据本函作出任何陈述，亦不根据本函承担任何义务。

· 我的服务将按小时计费，依据我目前每小时$1,400的计费费率。公司应就出售住宅的申请寻求授权支付我的费用及开支。就我的费率上调而言，我应向法院提交补充声明，并在任何费率上调前十个营业日向美国受托人发出通知。补充声明应载明所请求的费率上调，说明请求费率上调的依据，并证明公司已同意所请求的费率上调。

· 向公司计费的支出包括但不限于非本地电话、传真及其他电信费用、交通、复制、递送及信使服务、如有需要的计算机研究费用（按该等研究的实际成本计费），以及其他支出。

· 我产生的所有费用及开支将以我记录或发生的实际时间收费及支出为基础。为本次聘用之目的，该等费用及开支应在住宅出售完成前持续累积，并将在提交申请后，立即从出售住宅所产生的出售所得中支付。

· 我产生及累积的所有费用及开支，均应根据破产法典在本破产案件中作为管理费用予以处理和准许。所有该等累积收费的摘要应定期向法院提交，并提供给已提交出庭通知的任何当事人及美国受托人。

· 对于以我作为销售官或我的代理人的身份向我提出的任何及所有类型的索赔所产生或与之相关的所有判决、成本、合理开支，包括法律费用（该等费用应在法院批准后于发生时根据补偿支付），公司破产财产应以与债务人其他高级职员相同的方式向我（及我的代理人）提供预支及补偿；但经不再可上诉的终局命令认定为重大过失、故意不当行为、欺诈或违反信义义务的情形除外。本函任何规定均不限制法律允许的任何抗辩，亦不剥夺我就任何我可提出抗辩的作为或不作为获得补偿的权利。我应被列为债务人与AIG Property and Consulting Company（美国国际集团财产与咨询公司）现有责任保险单项下的附加被保险人。

· 本聘用应自法院作出命令批准我代表公司担任销售官之日起生效，并应于以下任一事项最先发生时终止：(i) 法院作出命令驳回破产案件；(ii) 法院作出命令将公司的第11章破产案件转换为破产法典第7章下的案件；及(iii) 法院作出命令终止我作为销售官所提供的服务。

· 公司应作出商业上合理的努力，及时取得法院对我代表公司担任销售官的批准。该法院批准应规定，本聘用自法院作出命令批准我担任销售官之日起生效，并应纳入本函的所有条款。

· 本协议，包括但不限于其解释和释义，以及根据本协议产生或与本协议有关的所有索赔、争议及纠纷，均应受State of New York（纽约州）法律管辖并依其解释，而不考虑会适用其他司法管辖区法律的法律冲突原则。本协议各方同意，就本协议各方或代表本协议各方提起的、涉及或源于销售官在本协议项下的聘用、履行或未履行的任何事项所提起的任何诉讼、程序或反诉，放弃陪审团审判。本协议各方同意，破产法院应保留对本协议项下产生的任何争议的专属管辖权，并放弃其在任何司法管辖区法律项下以任何理由（包括但不限于不便法院）对与本协议有关的任何争议和/或诉讼在Bankruptcy Court SDNY（纽约南区破产法院）的管辖权或审判地提出异议的任何及所有个人权利。

· 本协议对本协议各方及其各自的继承人、继受人和受让人具有约束力，包括但不限于任何获任命的第11章或第7章受托人。

请代表公司签署本函副本并将其返还给我，以确认贵方同意本聘用函。当然，如有任何问题或意见，请致电我与我讨论。

/s/ Melanie L. Cyganowski（梅拉妮·L·齐加诺夫斯基）

同意并接受：

/s/ YANPING WANG（王艳萍） Genever Holdings LLC正式授权代表

抄送：Kevin J. Nash, Esq.（凯文·J·纳什律师）(KNash@GWFGLaw.com)